- кредитоспособность;
- финансовая устойчивость.
Для оценки финансового положения потребительского общества «Промкомбинат», с точки зрения краткосрочной перспективы, основными критериями будут ликвидность и платёжеспособность. Они позволяют судить о кредитоспособности организации, то есть о её возможности своевременно и в полном объёме рассчитываться по всем своим краткосрочным обязательствам.
С этой целью нами произведены расчёты соответствующих коэффициентов ликвидности, а результаты обобщены в таблице 4.
Таблица 4
Динамика показателей ликвидности потребительского общества «Промкомбинат» за 2006 – 2008 годы
| Показатели | На 1.01. 2006 | На 1.01. 2007 | На 1.01. 2008 | На 1.01. 2009 | Отклонение (+,-) | ||
| 1.01.07 от 1.01.06 | 1.01.08 от 1.01.07 | 1.01.09 от 1.01.08 | |||||
| Коэффициент текущей ликвидности (1,0 - 2,0) | 4,328 | 2,587 | 3,435 | 2,378 | -1,741 | 0,848 | -1,057 |
| Коэффициент быстрой ликвидности (0,7 – 0,8) | 1,066 | 0,537 | 1,466 | 0,478 | -0,529 | 0,929 | -0,988 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности (0,1 – 0,3) | 0,317 | 0,211 | 0,289 | 0,263 | -0,106 | 0,078 | -0,026 |
Коэффициент текущей ликвидности дает общую оценку платежеспособности предприятия. Он измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Данный показатель свидетельствует о том, что на 1.01.2009 г. на 1 рубль текущих обязательств, приходится 2 руб. 78 коп финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, что меньше по сравнению с 1.01.2008 г. на 1 руб. 06 коп. Просчитанное значение текущей ликвидности входит в норматив на протяжении всего анализируемого периода.
Коэффициент быстрой ликвидности, является промежуточным коэффициентом покрытия и показывает, какая часть текущих активов за минусом запасов покрывается текущими обязательствами. На конец анализируемого периода наблюдается снижение данного показателя на 0,988 и на 1.01.2009 г. он не входит в зону нормативного значения (0,478 вместо 0,7-0,8).
Коэффициент абсолютной ликвидности, отражающий способность предприятия покрывать свои текущие обязательства за счет наиболее ликвидных активов - денежных средств и краткосрочных финансовых вложений свидетельствует о том, что на 1.01.08г. предприятие смогло бы оплатить 28,9% своих краткосрочных обязательств, а к 1.01.09 г. ситуация немного изменилась и этот показатель составил 26,3%.
Неразрывно с понятием «ликвидность» - понятие «платежеспособность», т.е. возможность наличным денежными ресурсами своевременно погасить свои платежные обязательства.
Таким образом, потребительское общество «Промкомбинат» на 1.01.2009 г. можно охарактеризовать как платежеспособное предприятие.
Показатели финансовой устойчивости, характеризующие уровень гарантии защиты интересов инвесторов приведены в таблице 5.
Таблица 5
Динамика показателей финансовой устойчивости потребительского общества «Промкомбинат» за 2006 – 2008 годы
| Показатели | На 1.01.2006 | На 1.01.2007 | На 1.01.2008 | На 1.01.2009 | Отклонение | ||||
| 1.01.07 от 1.01.06 | 1.01.08 от 1.01.07 | 1.01.09 от 1.01.08 | |||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||
| 1. Коэффициент автономии >= 0.7опт. значение 1,5 | 0,902 | 0,871 | 0,882 | 0,736 | -0,031 | 0,011 | -0,146 | ||
| 2. Коэффициент финансовой зависимости | 0,098 | 0,129 | 0,118 | 0,264 | -0,031 | -0,011 | 0,146 | ||
| 3. Коэффициент финансовой устойчивости>=0.6 | 0,914 | 0,880 | 0,891 | 0,862 | -0,034 | 0,011 | -0,029 | ||
| 4. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств < =1.0 | 0,108 | 0,147 | 0,134 | 0,378 | 0,04 | -0,01 | 0,244 | ||
| 5. Собственные оборотные средства, тыс. руб. | 1311 | 951 | 1424 | 516 | -360 | 473 | -908 | ||
| 6. Коэффициент маневренности собственного капитала< = 0.5 | 0,307 | 0,219 | 0,303 | 0,105 | -0,09 | 0,08 | -0,198 | ||
| 7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствамиоптимальное значение >=0,5 | 0,739 | 0,598 | 0,693 | 0,204 | -738,4 | 0,10 | -0,489 | ||
| 8. Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом >= 0.6-0.8 | 1,015 | 0,778 | 1,234 | 0,263 | -0,24 | 0,46 | -0,971 | ||
| 9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 0,600 | 0,470 | 0,629 | 0,515 | -0,13 | 0,16 | -0,114 | ||
Важный качественный показатель работы организации - коэффициент автономии (финансовой независимости), который определяет долю активов организации, которые в свою очередь покрываются за счет собственного капитала. Минимальное значение этого показателя - 0,5-0.7, а оптимальное значение 1,5.
В потребительском обществе «Промкомбинат» коэффициент автономии на 1.01.2006 года составлял 0,902. Но тенденция его снижения привела к тому, что на 1.01.2009 года он стал составлять 0,736. Следовательно, на 1.01.2009 г. финансовая независимость несмотря на снижение этого коэффициента наблюдается, так как этот показатель входит в пределы нормативного значения, но однако оптимального значения 1,5 не достиг.
Сделанный вывод подтверждаются расчетами показателя - коэффициента финансовой зависимости. Коэффициент финансовой зависимости показывает, удельный вес заемных средств в общей сумме источников финансирования, при снижении этого показателя говорится о сокращении финансовой зависимости.
Следовательно, потребительское общество «Промкомбинат» зависимо от заемных средств на 26,4%.
Очень важен для оценки финансового положения организации показатель соотношения заемных и собственных средств, который позволяет дать общую оценку финансовой устойчивости потребительского общества «Промкомбинат».
Значение этого показателя должно быть менее 1,0. Его незначительный рост с 0,108 на 1.01.2006 г до 0,378 на 1.01.2009 говорит о не зависимости Общества от привлеченных (заемных) средств. Следовательно, на один рубль собственного капитала потребительское общество «Промкомбинат» в 2005 году привлекало 10,8 коп заемных средств, в 2008 году финансовое положение немного изменилось и Общество стало привлекать на 1 руб. собственного капитала 37,8 коп. заемного капитала.
Полученные результаты по сумме собственных оборотных средств потребительского общества дают основание говорить, что у Общества текущие активы полностью сформированы за счёт собственных средств. Так сумма собственных оборотных средств на 1.01.2006 года составляла 1311 тыс. руб., затем на 1.01.2007 г. 951 тыс. руб., на 1.01.2008 г. 1424 тыс. руб., а на 1.01.2009 г. ситуация изменилась собственных средств в потребительском обществе стало в размере 516 тыс. руб. это произошло по всей вероятности из-за выручки от реализации которая не увеличилась за последний год.
При условии наличия у организации собственных оборотных средств, можно говорить о таком показателе как коэффициент маневренности собственного капитала. Оптимальное значение этого коэффициента - 0,5.
В нашем случае этот показатель финансовой устойчивости за 2005 – 2008 немного изменялся, на все отчетные даты он имел положительные значения (0,30; 0,22; 0,30; 0,10). Следовательно, коэффициент маневренности входит в допустимые нормы до 0,5.
Важным показателем, характеризующим финансовое состояние и его устойчивость, является обеспеченность покрытия потребностей организации в запасах и затратах собственными источниками финансирования. Его оптимальное значение 0,6 – 0,8.
В нашем случае запасы и затраты ниже суммы источников собственных средств, кредитов и займов, кредиторской задолженности, используемой для формирования запасов и затрат. Об этом свидетельствуют показатели коэффициента обеспеченности запасов и затрат, которые на протяжении анализируемого периода входили в оптимальное значение (1,015; 0,778; 1,234). А на 1.01.2009 года значения этого показателя не входят в норматив 0,263, следовательно, запасы Общества выше, чем собственные оборотные средства - это отрицательный факт.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в течение всего анализируемого периода был равен 0,600; 0,470; 0,629, 0,515 следовательно в потребительском обществе практически на одном уровне находятся оборотные и внеоборотные активы.
И в завершении необходимо сказать об обеспеченности Общества собственными оборотными средствами так на 1.01.2006 г. ПО «Промкомбинат» был обеспечен на 73,9% собственными оборотными средствами, а на 1.01.2009 г. на 24%, т.е. наблюдается большое снижение, а именно на 49,9%.
В целом можно отметить, что такое положение, сложившееся на 1.01.2009 год в потребительском обществе «Промкомбинат» можно оценить положительно, оно является финансово устойчиво, платежеспособным, но ситуация немного ухудшается, так как снижаются собственные оборотные средства, растет доля заемных средств в капитале Общества.
Экономическая состоятельность характеризует устойчивое положение предприятия, его способность работать прибыльно. Условиями экономической состоятельности предприятия является: ресурсное обеспечение, уровень технического состояния, организация труда и производства. Проведем анализ эффективности использования экономического потенциала потребительского общества «Промкомбинат» в таблице 6.
Таблица 6
Оценка эффективности использования экономического потенциала потребительского общества «Промкомбинат» за 2006 – 2008 годы
| Показатели | Годы | Отклонение (+,-) | |||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2007 от 2006 | 2008 от 2007 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Производительность труда, руб./чел. | 204,22 | 249,37 | 306,65 | +45,15 | +57,28 |
| Фондоотдача, руб. | 4,91 | 3,39 | 2,63 | -1,52 | -0,76 |
| Оборачиваемостькапитала: | |||||
| - в днях | 65,87 | 61,17 | 76,84 | -4,7 | +15,67 |
| - в разах | 5,5 | 5,9 | 4,7 | +0,4 | -1,2 |
| Рентабельность капитала, % | 7,78 | 7,93 | 9,79 | +0,15 | +1,86 |
| Средне месячная заработная плата, руб. | 6200 | 8918 | 9350 | +2718 | +432 |
Из данных таблицы 6 видно, что производительность труда в 2007 году по сравнению с 2006 годом возросла на 45,15 руб., а в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 57,28 руб., параллельно этому показателю выросла заработная плата на 2718 руб. и 432 руб. соответственно.