Управление оборотным капиталом (стр. 11 из 16)

(38)

где НОРсм – норматив сырья и основных материалов;

ОРсм - однодневный расход сырья и основных материалов;

Нсм - средневзвешенная норма сырья и основных материалов;

Норма оборотных средств по вспомогательным материалам определяется теми же методами, что по сырью и основным материалам или исходя из средних фактических остатков за предыдущий год. Однодневный расход вспомогательных материалов на ОАО "ВИЗ" составляет 195,5 тыс.руб., норма вспомогательных материалов 15,85 дней, следовательно норматив вспомогательных материалов равен:

(39)

где НОРвм- норматив вспомогательных материалов;

Орвм - однодневный расход вспомогательных материалов;

Нвм- норма оборотных средств по вспомогательным материалам.

Незавершенное производство. Норма оборотных средств зависит от длительности производственного цикла и коэффициента нарастания затрат (Кнз) в производстве. Длительность производственного цикла равна времени с момента первой технологической операции до приемки готового изделия на складе готовой продукции. Коэффициент нарастания затрат представляет собой отношение средней стоимости незавершенного производства к общей сумме затрат на производство готовой продукции. Норма оборотных средств определяется как произведение длительности производственного цикла в днях и коэффициента нарастания затрат. При равномерном нарастании затрат на производство коэффициент (Кнз) можно определить по формулам:

(40)

где А(Зп) - единовременные расходы в начале процесса производства; Б(Зо) - все последующие затраты на производство; С - производственная себестоимость(готовой продукции). Длительность производственного цикла на предприятии ОАО "ВИЗ" в 2003г. составляет 252,5 дня, расчет представлен в таблице 11.

Таблица 11 Определение однодневного оборота и продолжительности производственного цикла

Показатель	2002г.	2003г.	Изменение	Темп роста,%
1.Выручка от реализации продукции (работ,услуг) – нетто,тыс.р.	164612	251689	87077	152,9
2.Средняя стоимость запасов и готовой продукции (стр.210-стр.216),тыс.р.	38297	46409	8112	121,2
3.Средняя величина дебит. задол., тыс.р. ДЗс=(ДЗ0+ДЗ1):2	205878	127129	-78749	61,75
4.Средняя величина оборотных активов, тыс.р. Тас=(ТА0+ТА1):2	257389	179847	-77542	69,9
5.Затраты (расходы) на производство реализованной продукции, тыс.р.	131880	236474	104594	179,3
6.Однодневный оборот, тыс.р.:А)реализованной продукции (стр.1:360 дней)Б)расходов (стр.5:360 дней)	457,25366,3	699,1656,87	241,85290,57	152,9179,3
7.Срок погашения дебиторской задолженности (стр.3:стр.6а), дней	450,25	181,85	-268,4	40,39
8.Период оборота производственных запасов (стр.2:стр.6б.),дней	104,55	70,65	-33,9	67,57
9.Оборачиваемость всех оборотных активов (стр.4:стр.6а), дней	562,9	257,25	-305,65	45,7
10.Продолжительность производственного цикла	554,8	252,5	-302,3	45,51

Первоначальные затраты 83767 тыс. руб., все последующие затраты 152707 тыс. руб., тогда Кнз:

При средней длительности производственного цикла 252,5 дней, норма оборотных средств по незавершенному производству равна:

(41)

где Ннп- норма оборотных средств незавершенного производства;

Пц - длительность производственного цикла;

(42)

где НОРнп – норматив оборотных средств в незавершенном производстве;

Ор – однодневные затраты;

Пц – длительность производственного цикла.

Нормирование готовой продукции. Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение нормы оборотных средств и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости:

(42)

где НОРгп – норматив оборотных средств на готовую продукцию; В – выпуск товарной продукции в IV квартале 2003г.(при равномерном характере производства) по производственной себестоимости;

Д – число в периоде;

Нгп – норма оборотных средств на готовую продукцию, дни.

Норма запаса (Нгп) устанавливается в зависимости от времени необходимого:

- на подбор отдельных видов изделий и их комплектования в партии (1 день);

- на упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя( 1 день);

- на погрузку (0,5 дня).

Следовательно, норма оборотных средств на готовую продукцию составит 2,5 дня.

Таким образом, нормируемые остатки могут быть определены либо в натуральных единицах на начало каждого месяца либо в днях запаса, которые при расчете производственной программы могут быть преобразованы в натуральные единицы.

По расходам будущих периодов норматив оборотных средств определяется по формуле:

(43)

где Нб - норматив оборотных средств по расходам будущих периодов;

Вн - сумма средств (по ожидаемому исполнению или бухгалтерскому балансу), вложенная в эти расходы на начало планируемого периода, за вычетом кредитов банка в тех отраслях промышленности, где эти расходы являются объектом банковского кредитования;

Рп - расходы, производимые в планируемом году;

Рв - расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого года, предусмотренные по смете производства.

На "ВИЗе" остаток расходов будущих периодов на начало планируемого года – 67 тыс.руб. В планируемом году будут произведены новые расходы, относимые на счет расходов будущих периодов, в сумме 80 тыс. руб. Со счета расходов будущих периодов будет списано на себестоимость продукции в планируемом году 50 тыс. руб.

НОРбп=67+80-50=97 тыс.р.

Если общая сумма нормативов оборотных средств (совокупный норматив) на планируемый год выше суммы нормативов, действовавших в прошлом году, в балансе доходов и расходов предприятия предусматривается прирост норматива оборотных средств в сумме этого превышения.

Совокупный норматив в 2003г. составляет:

НОРсов=НОРСм+НОРвм+НОРнп+НОРгп+НОРбп; (44)

НОРсов=7312,7+3098,67+112287+1747,8+97=124543,17 тыс.руб.

2.4 Состояние и методы управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие продавцу (поставщику) как кредитору по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг.

Дебиторская задолженность всегда отвлекает средства из оборота, означает их неэффективное использование и ведет к напряженному финансовому состоянию.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам (таблица 12).

Таблица 12 Список дебиторской задолженности за 2002-2003г.

Предприятие	2002г.	2003г.	Изменение
1. ООО "ВИЗ-СТАЛЬ"	115598	61363	-54235
2. ОАО МК "Уралметпром"	15277	8759	-6518
3. ООО "ВИЗ-ЭМАЛЬ"	15774	0	-15774
4. ООО ПФК"Ажур" г.Москва	2400	2030	-370
5. ООО "Релтал-Строй" г.Москва	1061	1020	-41
6. ООО "Астмашхолдинг" г.Москва	227	1402	1175
7. ООО "Уральский регионал.центр"	354	527	173
8. ООО "Квартирное бюро"	-	242	242
9. Прочие дебиторы	55187	51786	-3401
Итого	205878	127129	-78749

На предприятии ОАО "ВИЗ" дебиторская задолженность в 2002г. составляла 125% выручки от продажи товаров, работ, услуг и 50% в 2003г.

В 2003г. произошло снижение дебиторской задолженности на 78749 тыс.руб. или 61,9%, это в первую очередь связано с тремя самыми большими дебиторами. ООО "ВИЗ-СТАЛЬ" в 2003г. погасило свою задолженность в размере 54235 тыс.руб. или 88,4%, ОАО МК "Уралметпром" погасило часть дебиторской задолженности в сумме 6518 тыс.руб., ООО "ВИЗ-ЭМАЛЬ" полностью рассчиталось по своим долгам в сумме 15774 тыс.руб., также предприятие ООО ПФК"Ажур" г.Москва заплатило 370 тыс.руб. и по статье прочие дебиторы произошло небольшое снижение на 3401 тыс.руб.

Остальные контрагенты- дебиторы только увеличивали свою дебиторскую задолженность, у предприятия ООО "Астмашхолдинг" г.Москва с 227 тыс.руб. до 1402 тыс.руб., увеличение составило 1175 тыс.руб. или 517%, что должно стать объектом пристального внимания для предприятия, у ООО "Уральский регионал. центр" задолженность увеличилась на 173 тыс.руб. или 49%, предприятие ООО "Квартирное бюро" только в 2003г. стало контрагентом "ВИЗа" и его дебиторская задолженность составила 242 тыс.руб.