Предметом анализа являются непосредственно все стороны хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, включая вопросы социального и культурного развития, отраженные в системе показателей внутрихозяйственного планирования, учета, отчетности и иных источниках информации.
При этом изучается хозяйственно-финансовая деятельность предприятия не только за отчетный, но и за предшествующие периоды, прогнозируются перспективы на будущее. [30, с.208]
Основные задачи финансового анализа предприятия:
1. Выявление рентабельности и финансовой устойчивости предприятия;
2. Изучение эффективности использования финансовых ресурсов;
3. Установление положения предприятия на финансовом рынке и количественные измерения его конкурентоспособности;
4. Оценка степени выполнения планов финансовых мероприятий, программ, а также плана финансовых показателей.
5. Оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов.
Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности. [12, c.16]
Финансовый анализ, используя специфические методы и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать финансовое состояние предприятия. Результаты анализа позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции финансового состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового положения.
Всех бизнесменов, которым нужен финансовый анализ, можно условно разделить на две группы: внутренние и внешние.
Внутренние – это те люди, к которым относятся руководители предприятия, им требуется финансовый анализ для оценки деятельности предприятия.
Внешние, в свою очередь, – это партнеры, инвесторы, кредиторы. Информация о работе компании им необходима для принятия решений о совместной работе.
Схематично это можно представить в виде таблицы 1.
Таблица 1. Основные группы пользователей финансовой отчетности
| Группы пользовате-лей | Вклад группы в деятельность компании | Требования и компенсации | Цель, преследуемая при финансовом анализе |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Собственники | Собственный капитал | Дивиденды | Финансовые результаты и финансовая устойчивость |
| Займодавцы | Заемный капитал | Проценты | платежеспособность – способность предприятия сохранять денежную наличность, чтобы уплатить долги |
| Руководители | Знание дела и умение руководить | Оплата труда, доля прибыли | Все стороны деятельности предприятия |
| Персонал (служащие) | Аналитический и физический труд | З/п, премии, социальная защищенность | Финансовые результаты предприятия |
| Поставщики | Поставка средств и предметов труда | Договорная цена | Финансовое состояние предприятия |
| Покупатели (клиенты) | Сбыт продукции | Договорная цена | Финансовое состояние предприятия |
| Налоговые органы и пр. | Социальные услуги | Оплата налогов сполна и в срок | Финансовые результаты предприятия |
Цель финансового анализа зависит от мотивов его инициатора. Так, представителя банка может заинтересовать вопрос о платежеспособности фирмы. Инвестор хочет знать, насколько рентабельна фирма и какова степень риска потери вклада при ее инвестировании. И убедиться, насколько стабильна работа этой компании.
Основное различие между внутренним и внешним финансовым анализом заключается в разнообразии целей и задач, решаемых различными субъектами анализа. Процесс проведения финансового анализа зависит от поставленной цели. Он может использоваться для предварительной проверки при выборе направления инвестирования, при рассмотрении вариантов слияния предприятий, при оценке деятельности руководства предприятия, при прогнозировании финансовых результатов, при обосновании и выдачи кредитов, при выявлении проблем управления производственной деятельностью и т.п.
Финансовый анализ проводится, прежде всего, администрацией предприятия, которая занимается текущей деятельностью, отвечает за долгосрочные перспективы развития, за эффективность производства, прибыльность деятельности предприятия на кратко- и долгосрочный периоды, эффективность использования капитала, трудовых и других видов ресурсов.
Интерес администрации к финансовому состоянию затрагивает все сферы деятельности предприятия. В ходе проведения анализа администрация использует всю достоверную информацию, все средства и методы для осуществления контроля за деятельностью предприятия.[15, с.87]
Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделением системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый и управленческий, что порождает деление анализа на внешний и внутренний.
Такое разделение для самого предприятия является несколько условным, т.к. внутренний анализ может рассматриваться как продолжение внешнего и наоборот. [21,с.80]
Независимо от того, в какой сфере деятельности осуществляется бизнес (торговля, сервис, производство) конечная его цель не меняется. Она сводится к тому, что первоначальный капитал в форме денежных средств через определенное время развертывается в экономически выгодную величину (производственный потенциал) для возмещения этих средств и получения достаточной прибыли.
Все многообразие решений для достижения этой цели может быть сведено к трем основным направлениям:
1.Решения по вложению капиталов (ресурсов),
2.Операции, проводимые с помощью этих ресурсов,
3.Определение структуры финансового бизнеса.
Своевременное и качественное обеспечение этих направлений финансовых решений является сущностью финансового анализа, рассматриваемого как единое целое, независимо от того проводится он в форме внутреннего или внешнего финансового анализа. [25,с.76]
В основе традиционно применяемых методов финансового анализа, основывающихся на анализе финансовых коэффициентов, лежат не только данные бухгалтерской отчетности предприятия, но и все многообразие факторов, влияющих на результаты деятельности предприятия. Нужно уметь не только определять эти факторы, но и обязательно учитывать их при вынесении решений.
Данные факторы достаточно условно можно разделить внешние и внутренние, дадим характеристику внешним, как наиболее значимым по
причине отсутствия влияния на них самого предприятия:
- нормативно-правовая среда. От качества нормативно-правовой среды во многом зависит способность компании успешно реализовать первоочередные цели своей деятельности: если компания стремится к достижению финансовой устойчивости, ей необходимо работать в условиях надежной, долговременно управляемой системы, обеспечивающей стабильный и последовательный подход к принятию управленческих решений. К сожалению, в России деятельность регулирующих органов малоэффективна, а их решения часто непредсказуемы и не всегда обоснованны. Кроме того, процесс принятия решений не отличается последовательностью. В отсутствие надежной и последовательной правовой системы нельзя полагаться на выполнение условий договоров и, следовательно, быть уверенным в защите имущественных прав и прав собственности.
- бухгалтерский учет. Системы бухгалтерского учета в настоящее время все еще недостаточно развиты. Переход с кассового метода на метод начислений состоялся лишь в 2003г., а Российские стандарты бухгалтерского учета по-прежнему сильно отличаются от Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), хотя и постепенно сближаются с ними. Этот процесс непрерывных изменений оборачивается трудностями, когда приходится сравнивать данные финансовой отчетности за разные годы, и, соответственно, потерями времени. Кроме того, повышению прозрачности финансовой отчетности серьезно мешают используемые схемы налоговой оптимизации. Из-за их повсеместного применения порой бывает сложно определить реальные цифры и на их основе анализировать компанию. Эти факторы затрудняют сравнение одних компаний с другими, а также проведение анализа развития рынка, или перспективного анализа. [27,с.32]
Рассмотрим наличие внутренних факторов, на которые предприятие имеет возможность влиять, их количество тоже достаточно велико, к ним можно отнести:
- положение предприятия на товарном и финансовом рынках;
- выпуск и реализация конкурентоспособной и пользующейся спросом продукции;
- его рейтинг в деловом сотрудничестве с партнерами;
- степень зависимости от внешних кредиторов и инвесторов;
- наличие неплатежеспособных дебиторов;
- величина и структура издержек производства, их соотношение с денежными доходами;
- размер оплаченного уставного капитала;
- эффективность коммерческих и финансовых операций;
- состояние имущественного потенциала, включая соотношение между в необоротными и оборотными активами;
- уровень профессиональной подготовки производственных и финансовых менеджеров, их умение постоянно учитывать изменения внутренней и внешней среды и др.
Все эти факторы, вместе взятые, свидетельствуют о прямом или косвенном их влиянии, как на формирование финансовых результатов, так и на формирование направлений управленческих решений на основе этих результатов.
Хотелось бы обратить внимание на наличии возможности искажений финансового анализа, и об индивидуальном подходе к каждому предприятию, вплоть до индивидуального подбора нормативных коэффициентов.
Исходя и этого, следует прибегать к совокупности всех методов анализа для наиболее достоверной оценки существующего финансового положения предприятия и определения стратегии и тактики его развития. Полный анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности предполагает вертикальный анализ, горизонтальный (трендовый) анализ и анализ коэффициентов, а также факторный анализ.[14, с.150]