При этом, вызывает сомнение достоверность показателей по НДС. В 2010 г. его величина значительно выше (почти вдвое), чем в 2008 и 2009 гг., хотя задолженность предприятия перед поставщиками (в которую входит и НДС по приобретенным ценностям) существенно сократилась в данном периоде. Указанные сомнения должны подтолкнуть кредитного инспектора к более детальному ознакомлению со всеми разделами бухгалтерского баланса ООО «ТехЛайн».
Анализ показателей кредитоспособности ООО «ТехЛайн» показал, что все коэф., характеризующие кредитоспособность, платежеспособность и финансовую независимость ООО «ТехЛайн», намного лучше рекомендуемых (нормативных) величин.
Рейтинговая оценка кредитоспособности ООО «ТехЛайн» на протяжении всего периода исследования позволяет отнести предприятие к высшему классу кредитоспособности, при котором оно может рассчитывать на получение кредитов в разовом порядке ссуды без обеспечения, при более низкой процентной ставке.
Анализ общерыночных тенденций в хлебобулочной отрасли показал, что общие тенденции развития отрасли в 2010-2011 гг. экспертами оцениваются как умеренно пессимистичные.
Необходимым предварительным этапом, предшествующим общей оценке финансового состояния и его динамики, является преобразование отчетного бухгалтерского баланса, т.е. представление его в такой форме, которая, с одной стороны, обеспечивает объективный анализ и, с другой - удобна для проведения аналитических расчетов. С учетом этого представим баланс в агрегированном виде в форме счета в таблице 4.
Таблица 4
Анализ имущественного положения ООО «ТехЛайн» в 2010гг., тыс. руб.
| Агрегированные величины | Абсолютные величины, тыс. руб. | Удельные веса, % к итогу | Изменения | |||||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | В абсолютных величинах, тыс. руб. | В удельных весах, % | В % к величинам на начало года | В % к изменению итога баланса | |
| Актив | ||||||||
| 1. Иммобилизованные средства (F) | 49369 | 45809 | 51,0 | 43,5 | -3560 | -7,5 | 92,8 | -39,2 |
| 2. Мобильные средства (М) | 47375 | 60017 | 49,0 | 57,0 | 12642 | 8,0 | 126,7 | 139,2 |
| 2.1. Материальные оборотные средства (Z) | 31399 | 27363 | 32,5 | 26,0 | -4036 | -6,5 | 87,1 | -44,4 |
| 2.2. Денежные средства и прочие оборотные активы (Ra) | 15976 | 32654 | 16,5 | 31,0 | 16678 | 14,5 | 204,4 | 183,6 |
| Баланс (В) | 96744 | 105826 | 100,0 | 100,5 | 9082 | 0,5 | 109,4 | 100,0 |
| Пассив | ||||||||
| 1. Собственные средства (Q) | 73963 | 79711 | 76,5 | 75,7 | 5748 | -0,7 | 107,8 | 63,3 |
| 2. Заемные средства | 22781 | 26115 | 23,5 | 24,8 | 3334 | 1,3 | 114,6 | 36,7 |
| 2.1. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт) | 177 | 176 | 0,2 | 0,2 | -1 | 0,0 | 99,4 | 0,0 |
| 2.2. Краткосрочные кредиты и заемные средства (Кt) | 0 | 0 | 0,0 | 0,0 | 0 | 0,0 | Х | 0,0 |
| 2.3. Кредиторская задолженность, расчеты и прочие краткосрочные обязательства (Rp) | 22604 | 25939 | 23,4 | 24,6 | 3335 | 1,3 | 114,8 | 36,7 |
| Баланс (В) | 96744 | 105826 | 100,0 | 100,5 | 9082 | 0,5 | 109,4 | 100,0 |
Анализ показывает, что в отчетном периоде на хлебозаводе в структуре используемых активов наблюдалось преобладание мобильных над иммобилизованными средствами. Удельный вес материальных оборотных средств практически сократился на 6,5%. Доля денежных и близких к ним по ликвидности активов возросла почти вдвое.
Характеризуя сложившуюся структуру источников (пассивов), следует отметить, что в 2010 году в составе пассивов хлебозавода собственные средства (капитал и резервы) составляли около 76 процентов. Предприятие, как следует из приводимых данных, лишь ограниченно использует долгосрочные заемные средства (0,2 процента пассивов), а краткосрочные займы в отчетном периоде не привлекались. Кредиторская задолженность, составлявшая к началу 2010 года 23,4 процентов к концу года составляла уже 24,6%.
Значительные структурные преобразования, прослеживающиеся в составе активов хлебозавода, были обусловлены в отчетном периоде различием в динамике их основных элементов При общем росте стоимости активов предприятия на 9082 тыс. руб. (9,4 процента), размеры иммобилизованных средств хлебозавода сократились на 3560 тыс. руб. (7,2 процента), а величина мобильных средств возросла всего только на 12642 тыс.руб., или 26,7 процента.
Рост собственных средств хлебозавода (капитала и резервов), за анализируемый период, составивший 5748 тыс. руб. (7,8 процента), наблюдался также рост использования предприятием источников заемных средств, достигнувший за двенадцать отчетных месяцев 3335 тыс. руб. (14,8 процента). Этим объясняется, собственно, увеличение итога баланса за 2010 год на 9082 тыс. руб. (9,4 процента).
Изменения в структуре актива баланса в сторону увеличения доли мобильных средств сопровождались в анализируемом периоде снижением удельного веса других агрегированных величин.
Изменения в структуре пассива баланса шли в 2010 году по пути приращения доли заемных средств предприятия при одновременном, естественно, снижении удельного веса собственных средств.
Подводя итог оценки балансовых данных, можно заключить, что в 2010 году прирост активов предприятия был связан со значительным абсолютным и относительным увеличением мобильных средств и абсолютным увеличением денежных средств и прочих аналогичных активов. Весь прирост активов был достигнут за счет прироста заемных средств хлебозавода.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, можно условно разделить на несколько групп.
1. Наиболее ликвидные активы (А1) - суммы по всем статьям денежных средств, которые могут быть использованы для выполнения текущих расчетов немедленно. В эту группу включают также краткосрочные финансовые вложения.
2. Быстро реализуемые активы (А2) - активы, для обращения которых в наличные средства требуется определенное время. В эту группу можно включить дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), прочие оборотные активы.
3. Медленно реализуемые активы (А3)- наименее ликвидные активы - это запасы, дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, при этом статья «Расходы будущих периодов» не включается в эту группу.
4. Труднореализуемые активы (А4) - активы, которые предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение относительно продолжительного периода времени. В эту группу включаются статьи раздела I актива баланса «Внеоборотные активы».
Первые три группы активов в течение текущего хозяйственного периода могут постоянно меняться и относятся к текущим активам предприятия, при этом текущие активы более ликвидны, чем остальное имущество предприятия.
Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств группируются следующим образом.
1. Наиболее срочные обязательства (П1) - кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, прочие краткосрочные обязательства, а также ссуды, не погашенные в срок (по данным приложений к бухгалтерскому балансу).
2. Краткосрочные пассивы (П2) - краткосрочные заемные кредиты банков и прочие займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты. При определении первой и второй групп пассива для получения достоверных результатов необходимо знать время исполнения всех краткосрочных обязательств. На практике это возможно только для внутренней аналитики. При внешнем анализе из-за ограниченности информации эта проблема значительно усложняется и решается, как правило, на основе предыдущего опыта аналитика, осуществляющего анализ.
3. Долгосрочные пассивы (П3) - долгосрочные заемные кредиты и прочие долгосрочные пассивы - статьи раздела IV баланса «Долгосрочные пассивы».
4. Постоянные пассивы (П4) - статьи раздела III баланса «Капитал и резервы» и отдельные статьи раздела V баланса, не вошедшие в предыдущие группы: «Доходы будущих периодов» и «Резервы предстоящих расходов». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы следует уменьшить на сумму по статьям «Расходы будущих периодов» и «Убытки».
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группе активов и пассивов.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются условия:
А1 >> П1 А2 >> П2 А3 >> П3 А4 << П4
Если выполняются первые три неравенства, т. е. текущие активы превышают внешние обязательства предприятия, то обязательно выполняется последнее неравенство, которое имеет глубокий экономический смысл: наличие у предприятия собственных оборотных средств; соблюдается минимальное условие финансовой устойчивости. Невыполнение какого-либо из первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной.
Анализ ликвидности баланса представляем в виде табл. 6.
Таблица 6
Показатели, характеризующие ликвидность баланса
| Актив | Пассив | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | % к величине итога группы пассива на начало года | ||||||
| Группы актива | На начало года | На конец года | Группы пассива | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 5400 | 16405 | Наиболее срочнее обязательства (П1) | 22604 | 25939 | -17204 | -9534 | -17,9 | -9,0 |
| Быстро реализуемые активы (А2) | 10576 | 16249 | Краткосрочные обязательства (П2) | 0 | 0 | 10576 | 16249 | 11,0 | 15,4 |
| Медленно реализуемые активы (А3) | 30793 | 26962 | Долгосрочные обязательства (П3) | 177 | 176 | 30616 | 26786 | 31,9 | 25,4 |
| Трудно реализуемые активы (А4) | 49319 | 45759 | Постоянные пассивы (П4) | 73307 | 79260 | -23988 | -33501 | -25,0 | -31,8 |
| Баланс | 96088 | 105375 | Баланс | 96088 | 105375 | х | х | х | х |
Из таблицы видно, для предприятия неравенства, свидетельствующие о ликвидности баланса являются таковыми: на начало года наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (А1<П1), кроме того А2>П2, А3>П3, А4<П4. Таким образом, на начало года баланс предприятия не является ликвидным.