Денежно-кредитная система (стр. 4 из 5)

Рисунок 7 - Стерилизационные операции Банка России на денежном рынке.

Низкие темпы роста потребительских цен и отсутствие в обозримой перспективе значимых рисков их ускорения позволили Банку России продолжить политику постепенного снижения процентных ставок. Ставка рефинансирования и ставки по отдельным операциям Банка России с 24 февраля были снижены на 0,25 процентного пункта. В результате ставка рефинансирования была снижена до 8,5% годовых, минимальные процентные ставки по операциям прямого РЕПО Банка России на аукционной основе на сроки 1 и 7 дней – до 5,75% годовых, на срок 90 дней – до 7,25% годовых, на срок 6 месяцев – до 7,75% годовых, на срок 12 месяцев – до 8,25% годовых; по операциям прямого РЕПО по фиксированной ставке на сроки 1 день и 7 дней – до 7,5% годовых.

Состояние банковского сектора.

За январь текущего года активы банковского сектора снизились на 0,8% до 29196,2 млрд. рублей. Собственные средства (капитал) кредитных организаций увеличились на 0,4% до 4637 млрд. рублей. Количество действующих кредитных организаций за январь сократилось с 1058 до 1056. Количество кредитных организаций с капиталом свыше 180 млн. руб. (без учета кредитных организаций, по которым осуществляются меры по предупреждению банкротства) не изменилось: 760, или 72% от числа действующих на 01.02.10.

Ресурсная база.

Остатки средств на счетах клиентов снизились на 0,6% до 17021,7 млрд. руб., но из-за опережающего снижения других источников фондирования их доля в пассивах банковского сектора несколько увеличилась – с 58,2% до 58,3 процента.

В январе 2010 года продолжился приток вкладов населения: их объем увеличился на 0,2% до 7502,6 млрд. рублей. Соответственно выросла их доля в пассивах банковского сектора (с 25,4% до 25,7%). За январь объем рублевых вкладов физических лиц вырос на 0,4%, а в иностранной валюте – снизился на 0,3%. В результате удельный вес вкладов в рублях в общем объеме вкладов физических лиц за январь текущего года вырос с 73,6% до 73,8%. Объем долгосрочных вкладов (свыше 1 года) увеличился за месяц на 2%, и на их долю по состоянию на 01.02.10 приходилось 64,9% от общего объема привлеченных вкладов. Доля Сбербанка России ОАО на рынке вкладов физических лиц в январе продолжала снижаться (с 49,4% до 48,8%) и достигла своего исторического минимума.

Объем депозитов и прочих привлеченных средств юридических лиц за январь текущего года существенно снизился: на 6,4% до 5118,3 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора - с 18,6% до 17,5%. Средства на расчетных и прочих счетах организаций увеличились на 4,2% до 4020,5 млрд. руб., их доля в пассивах банковского сектора возросла с 13,1% до 13,8 процента.

Депозиты и прочие привлеченные средства Минфина России и других государственных органов за январь текущего года снизились на 7,4% до 247,4 млрд. рублей. Задолженность банков по кредитам, депозитам и прочим средствам, полученным от Банка России, уменьшилась на 21% до 1124,2 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора снизилась с 4,8% до 3,9 процента.

Объем выпущенных банками облигаций за январь текущего года снизился на 0,3%. Доля этого источника в пассивах банковского сектора практически не изменилась (1,4%). Объем выпущенных векселей вырос на 1,6% при некотором росте их доли в пассивах банковского сектора (с 2,5% до 2,6 процента).

Активные операции.

За январь текущего года объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных нефинансовым организациям, снизился на 0,3% до 12504,5 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора увеличилась с 42,6% до 42,8%. По данным отчетности кредитных организаций, удельный вес просроченной задолженности в объеме предоставленных нефинансовым организациям кредитов за январь не изменился (6,1 процента). Объем кредитов физическим лицам за январь сократился на 0,8% до 3545,5 млрд. руб., их доля в активах банковского сектора не изменилась и составила 12,1% на 01.02.10, а в общем объеме кредитных вложений банков - снизилась с 18% до 17,7%. Объем просроченной задолженности по данным кредитам с начала текущего года увеличился на 2,9%, а ее удельный вес в объеме кредитов физическим лицам – с 6,8% до 7,1 процента.

Портфель ценных бумаг за первый месяц текущего года вырос на 7,8% до 4643,4 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора – с 14,6% до 15,9%. Основной удельный вес (78,4%) в портфеле ценных бумаг занимают вложения в долговые обязательства, объем которых увеличился за январь 2010 года на 7,8% до 3641,7 млрд. рублей. Вложения в долевые ценные бумаги за месяц выросли на 8,8%, при этом их удельный вес в портфеле ценных бумаг на 01.02.10 составил 9,7 процента.

Межбанковский рынок.

Требования по предоставленным МБК за январь 2010 года выросли на 11,4% до 3037,9 млрд. руб., а их доля в активах банковского сектора - с 9,3% до 10,4%. При этом объем средств, размещенных в банках-нерезидентах, увеличился на 13%, а на внутреннем межбанковском рынке – на 7,6 процента. Объем привлеченных МБК за январь текущего года вырос на 1,3% до 3159 млрд. руб., а их доля в пассивах банковского сектора - с 10,6% до 10,8%. Объем МБК, привлеченных у банков-нерезидентов, уменьшился на 1,1%; на внутреннем рынке - вырос на 5,1 процента.

Финансовые результаты деятельности кредитных организаций.

Совокупная прибыль кредитных организаций за первый месяц 2010 года составила 41,9 млрд. руб. (за январь 2009 года – 67,4 млрд. рублей). Прибыль в сумме 55,2 млрд. руб. получили 805 кредитных организаций (76,2% от числа действующих на 01.02.10). Убытки в сумме 13,3 млрд. руб. понесла 251 кредитная организация (23,8% от числа действующих). Для сравнения: в январе 2009 года прибыль в сумме 90,1 млрд. руб. получили 903 кредитных организации (81,5% от числа действовавших на 01.02.09), а убытки в сумме 22,7 млрд. руб. понесла 201 кредитная организация (18,1% от числа действовавших).

Заключение

Денежный рынок, так же как и любой другой, представляет собой механизм взаимодействия спроса и предложения. Если спрос равен предложению, то на рынке возникает равновесие. Иными словами, денежный рынок находится в состоянии равновесия, когда спрос на деньги соответствует предлагаемому их количеству и денег в экономике ровно столько, сколько необходимо для обеспечения ее стабильности. Если предложение денег превышает спрос, то начинается рост цен. Население пытается избавиться от денег, ускоряется оборачиваемость денег и цены растут быстрее. Если предложение денег ниже спроса на них, в экономике возникает их дефицит, что негативно влияет на систему расчетов и приводит к бартерному обмену.

Кредитно-банковская система определяет объемы предложения денег на денежном рынке. Она представляет собой совокупность денежно-кредитных отношений, их форм и методов, осуществляемых кредитно-банковскими институтами, которые создают и предоставляют экономическим субъектам денежные средства в виде кредита на условиях срочности, платности, возвратности и материальной обеспеченности. В большинстве стран она представлена центральным (национальным) банком, коммерческими банками и специализированными кредитно-финансовыми учреждениями.

Одна из главных проблем в нынешних условиях - обеспечение стабильного функционирования денежной системы, составной частью которой является денежно-кредитная политика. В настоящее время ситуация в кредитной сфере определяется двумя факторами. Во-первых, кризисными процессами в экономике, во-вторых, недостаточной отработанностью самих кредитных отношений, переживающих новый этап своего функционирования в рыночной среде. Главной целью денежно-кредитной политики является постепенное снижение инфляции до 5-6% в 2012 году. При этом на 2010 год ставится задача снизить инфляцию до 6-7%. Согласно прогнозу социально-экономического развития РФ на 2010 год темпы роста внутреннего спроса могут быть несколько ниже, чем в 2009 году, укрепление рубля будет не столь интенсивным, как в предыдущие годы, что обусловливает некоторое снижение темпов роста спроса на деньги по сравнению с 2009 годом.

В заключении можно сказать, что в условиях мировой глобализации целесообразно сохранить национальную банковскую систему с помощью протекционистских мер защиты со стороны государства. Специалисты предлагают размещать российские финансовые резервы в российских банках, ограничив их использование определенными задачами во избежание всплеска инфляции. Необходимо также сделать кредиты доступными для предприятий малого и среднего бизнеса посредством системы рефинансирования и удешевления кредитов в зависимости от уровня рентабельности заемщика. В настоящее время ставка рефинансирования снижена до7,75%, но, признанная служить основными индикатором, влияющим на процентную политику, в России она ни на что не влияет и ничего не определяет, т.е. плохо работает цепочка ЦБ РФ – коммерческие банки – предприятия. Из этого вытекают два последствия:

1) российские игроки ориентируются на процентные ставки США;

2) функцию рефинансирования принимает на себя рынок МБК.

Контрольно-тестовые задания

1. Предложение денег зависит от уровня процентной ставки.

Предложение денег определяется эмиссией денег и зависит от кредитно денежной политики Центрального банка. Выделяют три основных инструмента кредитно денежной политики ЦБ: изменение учетной ставки, изменение нормы резервирования, операции на открытом рынке.

2. Кредитная система страны включает: банковскую систему, бюджетную систему и внебанковские кредитные организации.

Современные капиталистические Кредитные системы включают:

1) эмиссионные банки, являющиеся центрами Кредитные системы ("банками банков") и выпускающие банкноты;

2) коммерческие банки, кредитующие промышленные, торговые и др. предприятия;

3) инвестиционные банки, занимающиеся долгосрочным кредитованием промышленности и др. отраслей капиталистического хозяйства;

4) специализированные банковские учреждения, занимающиеся определенными видами кредитования;

5) специализированные небанковские кредитно-финансовые учреждения: