Проведения анализа финансового положения предприятия и эффективности его деятельности на примере ООО "Мебель" (стр. 2 из 3)
Коэффициент покрытия инвестиций за 2009-й год несильно вырос (до 0,94). Значение коэффициента на 31.12.2009 г. полностью соответствует нормативному значению.
За 2009-й год наблюдалось ощутимое снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов до 2,17 (на 0,52). На последний день анализируемого периода (31.12.2009) коэффициент обеспеченности материальных запасов демонстрирует очень хорошее значение.
По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что величина долгосрочной кредиторской задолженности ООО "Мебель" значительно превосходит величину краткосрочной задолженности (87,5% и 12,5% соответственно). При этом за год доля краткосрочной задолженности уменьшилась на 6,7%.
Таблица 1.3. - Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств
| Показатель собственных оборотных средств (СОС) | Значение показателя | Излишек (недостаток)* | ||
| на начало анализируемого периода (01.01.2009) | на конец анализируемого периода (31.12.2009) | на 01.01.2009 | на 31.12.2009 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов) | 6 122 | 7 937 | +3 848 | +4 277 |
| СОС2(рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital) | 31 122 | 32 937 | +28 848 | +29 277 |
| СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам) | 31 122 | 32 937 | +28 848 | +29 277 |
*Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат.
По всем трем вариантам расчета на 31 декабря 2009 г. наблюдается покрытие собственными оборотными средствами имеющихся у ООО "Мебель" запасов и затрат, поэтому финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как абсолютно устойчивое. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за 2009-й год улучшили свои значения.
1.4 Анализ ликвидности
Таблица 1.4 - Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения
| Активы по степени ликвидности | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Норм. соотно-шение | Пассивы по сроку погашения | На конец отчетного периода, тыс. руб. | Прирост за анализ. период, % | Излишек/ недостаток платеж. средств тыс. руб., (гр.2 - гр.6) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения) | 31 844 | -5 | ≥ | П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.) | 3 557 | -39,8 | +28 287 |
| А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность) | 990 | -18,9 | ≥ | П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. кредиты и займы) | 0 | – | +990 |
| А3. Медленно реализуемые активы (долгосроч. деб. задол. + прочие оборот. активы) | 3 660 | +60,9 | ≥ | П3. Долгосрочные обязательства | 25 000 | – | -21 340 |
| А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы) | 24 339 | +0,3 | ≤ | П4. Постоянные пассивы (собственный капитал) | 32 276 | +6,2 | -7 937 |
Из четырех соотношений, характеризующих наличие ликвидных активов у организации, выполняются все, кроме одного. У организации имеется достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств (больше в 9 раз). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочных кредитов и займов). В данном случае краткосрочные кредиты и займы (среднесрочные обязательства) отсутствуют.
2. Анализ эффективности деятельности ООО "Мебель"
2.1 Обзор результатов деятельности организации
Основные финансовые результаты деятельности ООО "Мебель" в течение анализируемого периода (2009 г.) приведены ниже в таблице.
По данным "Отчета о прибылях и убытках" в течение всего анализируемого периода организация получила прибыль от продаж в размере 2 913 тыс. руб., что составило 10,8% от выручки. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прибыль от продаж выросла на 1 242 тыс. руб., или на 74,3%.
По сравнению с прошлым периодом в текущем выросла как выручка от продаж, так и расходы по обычным видам деятельности (на 9 388 и 8 146 тыс. руб. соответственно). Причем в процентном отношении изменение выручки (+53,3%) опережает изменение расходов (+51,1%)
Изучая расходы по обычным видам деятельности, следуем отметить, что организация как и в прошлом году учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.
Убыток от прочих операций за период с 01.01.2009 по 31.12.2009 составил 1 157 тыс. руб., что на 1 996 тыс. руб. меньше, чем сальдо прочих дохдов-расходов за аналогичный период прошлого года.
Таблица 2.1. – Анализ прибыли
| Показатель | Значение показателя, тыс. руб. | Изменение показателя | Средне- годовая величина, тыс. руб. | ||
| 2008 г. | 2009 г. | тыс. руб. (гр.3 - гр.2) | ± % ((3-2) : 2) | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг | 17 600 | 26 988 | +9 388 | +53,3 | 22 294 |
| 2. Расходы по обычным видам деятельности | 15 929 | 24 075 | +8 146 | +51,1 | 20 002 |
| 3. Прибыль (убыток) от продаж (1-2) | 1 671 | 2 913 | +1 242 | +74,3 | 2 292 |
| 4. Прочие доходы | 5 720 | 3 894 | -1 826 | -31,9 | 4 807 |
| 5. Прочие расходы | 4 881 | 5 051 | +170 | +3,5 | 4 966 |
| 6. Прибыль (убыток) от прочих операций (4-5) | 839 | -1 157 | -1 996 | ↓ | -159 |
| 7. EBIT (прибыль до уплаты процентов и налогов) | 6 758 | 4 746 | -2 012 | -29,8 | 5 752 |
| 8. Изменение налоговых активов и обязательств, налог на прибыль и др. расходы из прибыли | -644 | -741 | -97 | ↓ | -693 |
| 9. Чистая прибыль (убыток) отчетного периода(3+6+8) | 1 866 | 1 015 | -851 | -45,6 | 1 441 |
| Справочно: Изменение за период нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) по данным бухгалтерского баланса (измен. стр. 470) | x | 1 888 | х | х | х |
Анализ показателя чистой прибыли по данным формы №2 во взаимосвязи с изменением показателя "Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)" формы №1 позволяет сделать вывод, что в 2009 г. имело место отражение прибыли (873 тыс. руб.), не связанной с результатом от продаж и прочих операций. Наиболее вероятным является списание на счет нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) других видов капитала (резервного, добавочного).
Организация не применяет ПБУ 18/02 "Учет расчетов по налогу на прибыль", что нормально для субъектов малого предпринимательства.
Ниже на графике наглядно представлено изменение выручки и прибыли ООО "Мебель" в течение всего анализируемого периода.
Рис. 4 – Динамика выручки и чистой прибыли
2.2 Анализ рентабельности
Таблица 2.2. - Анализ рентабельности
| Показатели рентабельности | Значения показателя (в %, или в копейках с рубля) | Изменение показателя | ||
| 2008 г. | 2009 г. | коп., (гр.3 - гр.2) | ± % ((3-2) : 2) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Рентабельность продаж по валовой прибыли (величина прибыли от продаж в каждом рубле выручки). Нормальное значение для данной отрасли: 9% и более. | 9,5 | 10,8 | +1,3 | +13,7 |
| 2. Рентабельность продаж по EBIT (величина прибыли от продаж до уплаты процентов и налогов в каждом рубле выручки). | 38,4 | 17,6 | -20,8 | -54,2 |
| 3. Рентабельность продаж по чистой прибыли (величина чистой прибыли в каждом рубле выручки). | 10,5 | 3,7 | -6,8 | -64,8 |
| Cправочно: Прибыль от продаж на рубль, вложенный в производство и реализацию продукции (работ, услуг) | 10,5 | 12,1 | +1,6 | +15,3 |
| Коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR), коэфф. Нормальное значение: не менее 1,5. | 1,6 | 1,6 | – | -0,2 |
Представленные в таблице показатели рентабельности за последний год имеют положительные значения как следствие прибыльности деятельности ООО "Мебель" за данный период.
Рентабельность продаж за последний год составила 13,7% При этом имеет место рост рентабельности обычных видов деятельности по сравнению с данным показателем за такой же период прошлого года (+1,3%).
Показатель рентабельности, рассчитанный как отношение прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) к выручке организации, за последний год составил 54,2%.
Рис. 5 – Динамика показателей рентабельности продаж
3. Выводы по результатам анализа
3.1 Оценка ключевых показателей
Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию на последний день анализируемого периода) и результаты деятельности ООО "Мебель" за год.