Федеральное агентство по образованию
Волжский политехнический институт (филиал ВолгГТУ)
Кафедра ВЭМ
Курсовая работа по экономической оценке инвестиций
на тему: «Технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта по запуску новой технологической линии по производству диэлектрических перчаток»
Проверил: преподаватель Иевлева Н.В.
Волжский 2010
Содержание
Введение
1. Исходные данные
2. Производственный план
2.1 Расчет инвестиций в основной капитал
2.2 Расчет инвестиций в оборотный капитал
2.3 расчет технико-экономических показателей проекта
3. Расчет эффективности инвестиционного проекта
3.1 Расчет коммерческой эффективности инвестиционного проекта
3.2 Расчет экономической эффективности инвестиционного проекта
4. Анализ рисков
Заключение
Библиографический список
Введение
В настоящее время существует не мало возможностей для инвестирования. Но при этом у большинства предприятий свободные финансовые ресурсы, доступные для инвестирования, в разной степени ограничены. Это значит, что необходимо выбирать наиболее эффективные направления инвестирования из множества альтернативных.
Цель работы - провести технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта по запуску новой технологической линии по производству диэлектрических перчаток.
Для достижения данной цели поставлены следующие задачи:
1) рассчитать производственный план инвестиционного проекта: инвестиции в основной капитал, инвестиции в оборотный капитал, технико-экономические показатели проекта;
2) рассчитать коммерческую и экономическую эффективность инвестиционного проекта;
3) провести анализ рисков инвестиционного проекта.
Объект работы - инвестиционный проект по запуску новой технологической линии по производству диэлектрических перчаток.
Предмет – технико-экономическое обоснование инвестиционного проекта.
При изучении данной темы использовались следующие методы:
- табличный метод;
- метод дисконтирования;
- метод сравнения;
- экономико-математические методы.
1. Исходные данные
Таблица 1 – Капитальные инвестиции в основное технологическое оборудование
| п/п | Наименование оборудования | Количество единиц, шт. | Стоимость единицы, тыс. руб. |
| 1 | Шаровая мельница | 9 | 123,00 |
| 2 | Аппарат 4РМ-125 | 2 | 58,20 |
| 3 | Емкость для хранения дисперсии | 9 | 34,60 |
| 4 | Эмульсификатор | 2 | 72,50 |
| 5 | Емкость для хранения эмульсий и растворов | 12 | 28,90 |
| 6 | Аппарат 4РМ-0,16 | 1 | 31,90 |
| 7 | Реактор РС-3 | 2 | 62,50 |
| 8 | Установка для вакуулирования | 2 | 21,17 |
| 9 | Емкость для хранения латексной смеси | 20 | 31,50 |
| 10 | Агрегат непрерывного действия | 1 | 98,90 |
| 11 | Стиральная машина | 4 | 10,20 |
| 12 | Ванна для силиконирования | 5 | 8,20 |
| 13 | Станок для обрезки края краги | 3 | 20,80 |
| 14 | Установка для испытания перчаток | 3 | 160,30 |
Таблица 2 – Затраты на сырье и материалы
| п/п | Наименование материальных ресурсов | Норма расхода на 1 тыс. пар. | Планово-заготовительная цена за единицу, руб. |
| Основные материалы | |||
| 1 | Латекс, кг | 33,45 | 16,70 |
| 2 | Белила цинковые, кг | 1,60 | 7,00 |
| 3 | Сода техническая, кг | 7,89 | 9,00 |
| 4 | Диспергатор, кг | 0,93 | 7,00 |
| 5 | Этилацетат, кг | 3,30 | 6,00 |
| 6 | Нафтан, кг | 3,63 | 9,60 |
| 7 | Гидрат окиси калия, кг | 3,36 | 9,00 |
| 8 | Белила титановые, кг | 0,17 | 7,50 |
| 9 | Азотистый кальций, кг | 51,65 | 4,50 |
| 10 | Каолен обогащенный, кг | 20,70 | 1,50 |
| Вспомогательные материалы | |||
| 11 | Пленка полиэтиленовая, кг | 6,00 | 10,00 |
| 12 | Коробка, шт | 35,00 | 6,00 |
| 13 | Бочка полиэтиленовая, шт | 4,00 | 32,60 |
| 14 | Шпагат, кг | 0,80 | 10,00 |
| 15 | Клей, кг | 0,50 | 7,50 |
производственный капитал себестоимость инвестиция
Таблица 3 – Производственная мощность и ее использование по годам инвестиционного цикла
| Производственная программа, тыс. пар. | Коэффициент использования производственной мощности по годам инвестиционного цикла, % | |||||||
| 0 | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |
| 14450 | 0 | 59 | 85 | 90 | 95 | 100 | 100 | 100 |
Таблица 4 – Структура инвестиций в оборудование, %
| Основное технологическое оборудование | Неучтенное технологическое оборудование | Энергетическое оборудование | КИПиА | Технологические трубопроводы | Итого |
| 68 | 7 | 12 | 6 | 7 | 100 |
Таблица 5 – Структура инвестиций в объекты производственного назначения, %
| Здания | Сооружения | Оборудование | Прочие | Итого |
| 36 | 19 | 44 | 1 | 100 |
Таблица 6 – Структура инвестиций в проектируемое производство
| п/п | Наименование групп основного капитала | Удельный вес, % |
| 1 | Объекты производственного назначения | 88 |
| 2 | Объекты вспомогательного назначения | 12 |
Таблица 7 – Структура оборотного капитала, %
| сырье и материалы | топливо и тара | МБИ | незавершенное производство | готовая продукция | денежные средства | РБП | Итого |
| 41 | 13 | 5 | 16 | 15 | 8 | 2 | 100 |
Таблица 8 – Структура издержек производства по экономическим элементам при 100%-ом освоении мощности
| п/п | Наименование экономических элементов затрат | Удельный вес, % |
| 1 | Сырье и материалы | 39 |
| 2 | Топливо и энергия со стороны | 29 |
| 3 | Заработная плата ППП | 12 |
| 4 | Единый социальный налог | - |
| 5 | Амортизационные отчисления | - |
| 6 | Прочие денежные расходы | - |
Таблица 9 - Дополнительные данные
| п/п | Наименование | Значение |
| 1 | Рентабельность продукции | 20% |
| 2 | Время между двумя смежными поставками сырья и материалов | 40 дней |
| 3 | Затраты на пусконаладочные работы от стоимости ОТО | 40% |
| 5 | Количество дней в году | 340 дней |
| 6 | Амортизационные отчисления (в % от стоимости основного капитала) | 15 |
| 7 | ЕСН | 26% |
| 8 | Налог на прибыль | 24% |
Таблица 10 – Данные для расчета цены капитала
| п/п | Наименование | Значение |
| 1 | Банковский кредит | 16,25% годовых |
| 2 | Ставка рефинансирования ЦБ | 13% |
| 3 | Гарантированный дивиденд по привилегированным акциям | 20% годовых |
| 4 | Затраты на размещение привилегированных акций | 5% от объема эмиссии |
| 5 | Текущая рыночная цена привилегированной акции | 1000 руб. |
| 6 | Ожидаемый (базовый) дивиденд по обыкновенной акции | 240 руб. на акцию |
| 7 | Темп роста дивидендов по обыкновенным акциям | 8% в год |
| 8 | Текущая рыночная цена обыкновенной акции | 1200 руб. |
| 9 | Затраты на размещение обыкновенных акций | 6% от объема эмиссии |
| 10 | Затраты по привлечению кредита | 2% |
| 11 | Срок кредита | 7 лет |
Таблица 11 – Структура источников финансирования, %
| банковский кредит | обыкновенные акции | привилегированные акции | нераспределенная прибыль | Итого |
| 28 | 1 | 44 | 27 | 100 |
2. Производственный план
2.1 Расчет инвестиций в основной капитал
Таблица 12 – Инвестиции в основное технологическое оборудование
| п/п | Наименование оборудования | Кол-во ед., шт. | Стоимость ед., тыс. руб. | Цена покупки, тыс. руб. | Затраты на пуско-наладочные работы, тыс. руб. | Перв. стоимость, тыс. руб. |
| 1 | Шаровая мельница | 9 | 123,00 | 1107,00 | 442,80 | 1549,80 |
| 2 | Аппарат 4РМ-125 | 2 | 58,20 | 116,40 | 46,56 | 162,96 |
| 3 | Емкость для хранения дисперсии | 9 | 34,60 | 311,40 | 124,56 | 435,96 |
| 4 | Эмульсификатор | 2 | 72,50 | 145,00 | 58,00 | 203,00 |
| 5 | Емкость для хранения эмульсий и растворов | 12 | 28,90 | 346,80 | 138,72 | 485,52 |
| 6 | Аппарат 4РМ-0,16 | 1 | 31,90 | 31,90 | 12,76 | 44,66 |
| 7 | Реактор РС-3 | 2 | 62,50 | 125,00 | 50,00 | 175,00 |
| 8 | Установка для вакуулирования | 2 | 21,17 | 42,34 | 16,94 | 59,28 |
| 9 | Емкость для хранения латексной смеси | 20 | 31,50 | 630,00 | 252,00 | 882,00 |
| 10 | Агрегат непрерывного действия | 1 | 98,90 | 98,90 | 39,56 | 138,46 |
| 11 | Стиральная машина | 4 | 10,20 | 40,80 | 16,32 | 57,12 |
| 12 | Ванна для силиконирования | 5 | 8,20 | 41,00 | 16,40 | 57,40 |
| 13 | Станок для обрезки края краги | 3 | 20,80 | 62,40 | 24,96 | 87,36 |
| 14 | Установка для испытания перчаток | 3 | 160,30 | 480,90 | 192,36 | 673,26 |
| Итого | 5011,78 |
Таблица 13 – Инвестиции в оборудование
| п/п | Наименование оборудования | Удельный вес, % | Стоимость, тыс. руб. |
| 1 | Основное технологическое оборудование | 68 | 5011,78 |
| 2 | Неучтенное технологическое оборудование | 7 | 515,92 |
| 3 | Энергетическое оборудование | 12 | 884,43 |
| 4 | КИПиА | 6 | 442,22 |
| 5 | Технологические трубопроводы | 7 | 515,92 |
| Итого | 100 | 7370,26 |
Таблица 14 – Инвестиции в объекты производственного назначения