Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 5 из 9)

Таблица 9 Расчет наличия собственных оборотных средств

Виды имущества	Значение
	на начало года	на конец года	изменение +,-
	тыс.руб.	тыс.руб.	тыс.руб.	%
Источники собственных средств (СК)	53717	55668	1951	3,63
Внеоборотные активы (ВА)	34775	49972	15197	43,70
СОС	18942	5696	-13246	-69,93

Как видно из таблицы 9, величина собственных оборотных средств предприятия уменьшилась на конец года на 13246 тыс.руб. или на 69,93%.

2.2 Анализ заемного капитала

Заемные источники финансирования деятельности предприятия, в основном, представлены кредиторской задолженностью, поэтому необходимо изучить ее состав и структуру, а также произошедшие в ней изменения (таблица 10).

Таблица 10. Анализ кредиторской задолженности

Виды имущества	Значение
на начало года		на конец года		изменение +,-
тыс.руб.	%	тыс.руб.	%	тыс.руб.	%
Кредиторская задолженность, всего, в т.ч.	10882	100	15931	100	5049	46,40
перед поставщиками и подрядчиками	1564	14,37	3466	21,76	1902	121,61
по оплате труда	3278	30,12	4146	26,02	868	26,48
перед государственными внебюджетными фондами	1247	11,46	4333	27,20	3086	247,47
по налогам и сборам	2991	27,49	2117	13,29	-874	-29,22
с прочими кредиторами	1802	16,56	1869	11,73	67	3,72

Как свидетельствуют данные таблицы 10, на предприятии наблюдается тенденция роста кредиторской задолженности на 5049 тыс. руб. или 46,4% по сравнению с началом периода. Большую часть объема кредиторской задолженности (27,20% на конец года) составляют обязательства перед государственными внебюджетными фондами и по оплате труда (26,02% на конец года). Величина этих долгов выросла по сравнению с началом года на 3086 тыс. руб. или 247,47% и на 868 тыс. руб. или на 26,48% соответственно.

Причем темпы прироста обязательств перед государственными внебюджетными фондами опережают темпы прироста всей кредиторской задолженности.

Так же произошло увеличение задолженности перед поставщиками и подрядчиками на 1902 тыс. руб. (121,61%).

В отчетном году уменьшились долги предприятия по налогам и сборам на 874 тыс. руб. или 29,22%, их доля в общей величине кредиторской задолженности снизилась с 27,49% и к концу года составила 13,29%.

2.3 Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

В процессе производственно-хозяйственной деятельности предприятие осуществляет приобретение сырья, материалов, других запасов, а также с реализацией продукции и оказанием работ, услуг. Если расчеты за продукцию, оказанные услуги производятся на условиях последующей оплаты, в этом случае можно говорить о получении предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. В то же время само предприятие выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в части выданных им авансов под предстоящую поставку продукции. В этих условиях необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Сравнительная оценка дебиторской и кредиторской задолженности по состоянию на конец отчетного периода, используя данные баланса, дана в таблице 11

Таблица 11. Сравнительный анализ кредиторской и дебиторской задолженностей на конец отчетного периода

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
			дебиторской	кредиторской
С покупателями или поставщиками, тыс.руб.	1236	1564	-	328
С бюджетом, тыс.руб.	-	2991	-	2991
По оплате труда, тыс.руб.	-	3278	-	3278
С государственными внебюджетными фондами, тыс.руб.	-	1247	-	1247
С прочими, тыс.руб.	15732	1802	13930	-
Итого, тыс.руб.	16968	10882	13930	7844

Данные таблицы 11 свидетельствуют, о превышении дебиторской задолженности над кредиторской по состоянию на конец отчетного года на сумму 6086 тыс. руб. Превышение дебиторской задолженности над ркдиторской произошло в основном из-за увеличения статьи расходов «прочие дебиторы» на 13930 тыс. руб.

По всем остальным позициям кредиторская задолженность превышает дебиторскую:

- С покупателями или поставщиками на 328 тыс. руб.

- С бюджетом на 2991 тыс. руб.

- По оплате труда на 3278 тыс. руб.

- С государственными внебюджетными фондами на 1247 тыс. руб.

3. Анализ финансового положения предприятия

3.1 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Рыночные условия хозяйствования обязывают предприятие в любой момент времени иметь возможность рассчитаться по внешним обязательствам (быть платежеспособным) или по краткосрочным обязательствам (быть ликвидным).

Информационной базой для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия является бухгалтерский баланс.

Общая платежеспособность предприятия - это способность полностью покрывать долго – и краткосрочные обязательства имеющимися оборотными активами.

Различают текущую и долгосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам характеризует текущую платежеспособность.

Ликвидность предприятия – это достаточность денежных и других средств для оплаты долгов в текущий момент. Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношения оборотных и внеоборотных активов, величины и срочности оплаты обязательств.

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. Чем короче период трансформации, тем выше ликвидность активов. Ликвидность активов – это способность активов трансформироваться в денежные средства.

Таким образом, ликвидность – это необходимое и обязательное условие платежеспособности предприятия.

В целом анализ ликвидности – это анализ способности активов трансформироваться в денежные средства. Выделяют следующие группы активов в зависимости от степени их ликвидности (таблица 12).

Таблица 12. Данные для анализа ликвидности баланса, тыс.р.
на начало года	на конец года	Изменение, тыс.р.	Изменение, %
АКТИВ
Наиболее ликвидные активы	А1	14120	4402	-9718	-68,82
Быстрореализуемые активы	А2	16968	5202	-11766	-69,34
Медленнореализуемые активы	А3	16690	31581	14891	89,22
Труднореализуемые активы	А4	34775	49972	15197	43,70
БАЛАНС		82553	91157	8604	10,42
ПАССИВ
Наиболее срочные обязательства	П1	10882	15931	5049	46,40
Краткосрочные пассивы	П2	0	0	0	0,00
Долгосрочные пассивы	П3	3961	5826	1865	47,08
Постоянные пассивы	П4	67710	69400	1690	2,50
БАЛАНС		82553	91157	8604	10,42

Данные таблицы 12 свидетельствуют о том, что в отчетном периоде предприятие не обладало абсолютной ликвидностью. Наиболее ликвидные активы на начало года чуть больше суммы кредиторской задолженности на начало года на 3238 тыс. руб., но на конец года платежный недостаток составил уже 11529 тыс. руб.

Для детализации анализа платежеспособности предприятия используют финансовые коэффициенты, приведенные в таблицу 13.

Таблица 13. Показатели платежеспособности предприятия

Коэффициент платежеспособности		на начало года	на конец года	Рекомен дуемое значение
Общий коэффициент платежеспособности	2,29	1,37
Коэффициент абсолютной ликвидности	1,29	0,28
Коэффициент срочной ликвидности	0,86	0,60
Коэффициент текущей ликвидности	4,39	2,59
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	0,45	1,25	уменьшение показателя - положительный факт
Доля оборотных средств в активах	0,58	0,45
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,69	0,47

Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,28 пункта и показывает, что к концу года 28% краткосрочных обязательств может быть погашено за счет денежных средств и ценных бумаг предприятия. Если сравнить значение показателя с рекомендуемым уровнем, можно отметить, что предприятие не имеет дефицит наличных денежных средств для покрытия текущих обязательств.