Механизм обоснования производственной программы в условиях рынка (стр. 3 из 4)
V– переменные затраты, рублей / штуку;
Z– рыночная цена кирпича, рублей / штуку;
С – постоянные расходы завода, тыс. рублей / год;
К – капиталовложения, тыс. рублей;
А – изменение товарной массы, поставляемой конкурентами на рынок, доли единицы;
Аф – рыночная доля новой фирмы по отношению к объему товарной массы базового периода, доли единицы;
Кэц – коэффициент ценовой эластичности спроса на товары, доли единицы;
Д – коэффициент изменения дохода потребителей товара, доли единицы;
Кэд – коэффициент эластичности товара по доходу потребителей, доли единицы.
2.2 Экономическое обоснование выпуска кирпича с использованием затратного ценообразования
1) Определим годовую производственную программу завода по формуле:
q= Kм * М (2.1)
где М – годовая производственная мощность предприятия, тыс. штук;
Км – коэффициент использования производственной мощности предприятия
Получаем: q= 0.85 * 11 000 = 9 350 тыс штук
2) Определим ожидаемую цену одного кирпича по формуле:
Z= amin+ amax
2 * Zp(2.2)
где amin,amax– минимальный и максимальный пределы цены одного кирпича, рублей.
Получим: Z= 0.5 * (1.14 + 1.2) * 0.835 = 0.9769 рублей / штуку
3) Определим годовую выручку от продажи кирпича по формуле:
В = q * Z (2.3)
где q – годовая производственная программа завода, тысяч штук;
Z – ожидаемая цена кирпича, рублей.
Получаем: В = 9 350 000 * 0.9769 = 9 134 015 рублей / год
4) Определим годовые переменные затраты предприятия по формуле:
Vпер = V* q(2.4)
где V– переменные затраты на один кирпич, рублей / штуку
Получим: Vпер = 0.228 * 9 350 000 = 2 131 800 рублей / год
5) Определим условно – постоянные затраты на единицу продукции по формуле:
с = С / q (2.5)
где С – постоянные расходы завода, тысяч рублей / год
Получаем: с = 2 650 000 / 9 350 000 = 0.28342 рублей / штуку
6) Определим себестоимость производства единицы продукции по формуле:
s= V+ C(2.6)
Получим: s= 0.228 + 0.28342 = 0.51142 рублей / штуку
7) Определим себестоимость годовой товарной продукции по формуле:
S= s * q (2.7)
Получим: S = 0.51142 * 9 350 000 = 4 781 777 рублей / год
8) Определим величину годовой балансовой прибыли предприятия по формуле:
Пб = q * (Z- s) (2.8)
Получим: Пб = 9 350 000 * (0.9769 – 0.5114) = 4 352 425 рублей / год
9) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:
Ри = (Z- s) / s(2.9)
Получим: Ри = (0.9769 – 0.5114) / 0.5114 = 0.9102 или 91.02%
10) Определим годовую производственную программу самоокупаемости деятельности предприятия по формуле:
qc= C/ (Z- V) (2.10)
Получим: qc= 2 650 000 / (0.9769 – 0.228) = 3 538 523 штуки / год
11) Определим характеристику и степень надежности будущего бизнеса, она определяется как отношение производственной мощности предприятия к производственной программе самоокупаемости и будет равна:
Снад = 11 000 000 / 5 692 803 = 1.932
Расчет нам показывает, что бизнес учитывает фактор неопределенности развития рыночной ситуации в будущем и будет достаточно надежным, так как его уровень риска ниже среднего, а поправочная норма эффективности капитальных затрат Ер, учитывающая риск вложений, составляет 0.17.
12) Определим величину годового совокупного налога предприятия (при отсутствии льгот по налогообложению) по формуле:
Н = Нпос + Нпер * (С + Пб) (2.11)
где Нпос – ставка начисления постоянных налогов, рублей / год
Нпер – ставка начисления переменных налогов, рублей / год
Получим: Н = (0.215 * 2 650 000) + (0.28 * 4 352 425) = 1 788 429 рублей / год
13) Определим годовую производственную программу самоокупаемости с учетом налогообложения по формуле:
Qcн= С * (1 + λ - β)
(Z- V) (1 - β) (2.12)
где λ– коэффициент налоговых отчислений от суммы постоянных затрат, доли единицы;
β – коэффициент налоговых отчислений от суммы балансовой прибыли предприятия, доли единицы.
Получим: Qcн= 2 650 000 * (1 + 0.215 – 0.28)
(0.9769 – 0.228) (1 – 0.28) = 4 595 234 штук / год
Расчетные данные говорят о следующем: что с учетом налогообложения производственная программа самоокупаемости значительно возросла (с 3 538 523 до 4 595 234 штук / год), то есть увеличилась в 1.3 раза. Это существенно сокращает величину чистой прибыли, повышает риск вложений в данный бизнес.
14) Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия после выплаты налогов по формуле:
Оп = 1 – q* [β* (Z- V) + V] + C(1 + λ- β)
q* z(2.13)
Если подставим в эту формулу исходные и расчетные данные, то получим:
Оп = 1 – 9 350 000 * [0.28 * (0.9769 – 0.228) + 0.228] + 2 650 000 (1 + 0.215 – 0.28) 9 350 000 * 0.9769
= 0.281
Это значит, что в распоряжении предприятия после выплаты налогов останется почти 28.1% всей выручки или 0.281 * 9 134 015 = 2 566 658 рублей / год.
15) Определим совокупный налог в процентах от балансовой прибыли по формуле:
н = Н / П (2.14)
Получаем: н = 1 788 429 / 4 352 425 = 0.4109 или 41.09%.
Это достаточно высокий результат, который позволяет сделать вывод о том, что почти 58.91% балансовой прибыли остается предприятию для социального и производственного развития.
16) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений с учетом риска предпринимательства по следующим формулам:
Е = Пб * (1 - Н)__________ >Ен + Ер
К + ∆Т * Пб * (1 - Н) (2.15)
где Ен – норматив экономической эффективности, доли единицы;
Ер – норматив риска предпринимательства, доли единицы
Т = К_____________ + ∆Т
Пб * (1 - н) (2.16)
Подставим имеющиеся данные в формулу:
Е = 4 352 425 * (1 – 0.4109)_______________ = 0.434 > 0.2 + 0.17
3 850 000 + 0.8 * 4 352 425 * (1 – 0.4109)
Следовательно, с учетом риска эффективность капитальных вложений полностью удовлетворяет требования теории и установленному предпринимателем ограничению нормы эффективности. Теперь можно определить срок окупаемости капитальных вложений по формуле:
Т = 3 850 000___________ + 0.8 = 2.3 года
4 352 425 * (1 – 0.4109)
Вывод: проект будущего бизнеса обеспечивает предпринимателю достаточно высокий доход и может быть рекомендован к реализации с учетом неопределенности будущей рыночной ситуации и риска вложений.
По расчетным данным построим график зависимости затрат и результатов производства от объема выпуска продукции, который в определенном масштабе представлен на рисунке 1.1.
Рисунок 1.1 – Определение финансовых результатов при использовании затратного ценообразования
2.3 Расчет финансовых результатов проекта при использовании рыночного ценообразования
1) Вычислим цену одного кирпича с использованием исходных данных и расчетной производственной программой:
d= 1 + Кэц + Кэд (Д - 1) – α – αф * N
Кэц Nм (2.17)
где Кэц – коэффициент ценовой эластичности спроса товара, доли единицы;
Кэд – коэффициент эластичности товара по доходу потребителей, доли единицы;
Д – коэффициент изменения дохода потребителей товара, доли единицы;
α – изменение товарной массы, поставляемой конкурентами на рынке, доли единицы;
αф – рыночная доля новой фирмы по отношению к объему товарной массы базового периода, доли единицы;
Nм – производственная мощность кирпичного завода, штук;
N – годовая производительная программа завода, штук
Подставим значения в формулу и получаем:
d=1 + 0.32 + 0.3 (0.99 - 1) – 0.88 – 0.18 * 9 350 000__ = 0.6825
0.32 11 000 000
2) Полученная выше величина представляет не саму цену кирпича, а ее индекс, то для окончательного определения искомого значения цены проведем следующую расчетную операцию:
Z= 0.9769 * 0.6825 = 0.6667 рублей / штуку
3) Определим выручку предприятия следующим образом:
В = 9 350 000 * 0.6667 = 6 233 645 рублей / год
4) Себестоимость одного кирпича остается без изменения, то есть такой же, как и при затратном ценообразовании и составляет 0.5114 рублей / штуку.
5) Себестоимость годового товарного выпуска также остается без изменения и равна 4 781 777 рублей / год
6) Определим годовую балансовую прибыль по формуле:
Пб = q (Z- s) (2.18)
Получим: Пб = 9 350 000 (0.6667 – 0.5114) = 1 452 055 рублей / год
7) Определим рентабельность изготовления кирпича по формуле:
Ри = (Z- s) / s(2.19)
Подставим значения в формулу и получим:
Ри = (0.6667 – 0.5114) / 0.5114 = 0.3036 или 30.36%
8) Определим величину годового совокупного налога по формуле:
Н = λ * С + β * Пб (2.20)
Получим: Н = 0.215 * 2 650 000 + 0.28 * 1 452 055 = 976 325 рублей / год
9) Определим долю выручки, остающуюся в распоряжении предприятия по формуле:
Оп = 1 – q * [β* (Z- V) + V] + C(1 + λ- β)
q* z(2.21)
Оп = 1 – 9 350 000 * [0.28 * (0.6667 – 0.228) + 0.228] + 2 650 000 * (1 + 0.215 – 0.28)
9 350 000 * 0.6667
= 0.077
Таким образом, в распоряжении предприятия после расчета с бюджетом останется примерно 7.7% выручки или 0.077 * 6 233 645 = 479 990.66 рублей / год.
10) Определим коэффициент эффективности и срок окупаемости капитальных вложений по формулам:
Е = Пб * (1 - Н)__________ > Ен + Ер
К + ∆Т * Пб (1 - Н) (2.22)
Т = К_____________+ ∆Т
Пб * (1 - Н) (2.23)
Подставим значения в формулы и получаем:
Е = 1 452 055 * (1 – 0.6723)________________ = 0.11 ≤ 0.2 + 0.17
3 850 000 + 0.8 * 1 452 055 * (1 – 0.6723)
Т = 3 850 000____________ + 0.8 = 8.89 года
1 452 055 * (1 – 0.6723)
Вывод: расчеты показывают, что в условиях рыночного ценообразования нерентабелен и ненадежен.
В таблице 2.2 сравним расчетные результаты по затратному и рыночному ценообразованию.
Таблица 2.2 Сравнение результатов по затратному и рыночному ценообразованию
| №№ | Показатель | Значение показателя при затратном ценообразовании | Значение показателя при рыночном ценообразовании |
| 1 | Годовая производственная программа, тысяч штук | 9 350 | 9 350 |
| 2 | Цена за единицу продукции, рублей / штуку | 0.9769 | 0.6667 |
| 3 | Выручка предприятия в год, рублей / год | 9 134 015 | 6 233 645 |
| 4 | Годовые переменные затраты, рублей / год | 2 131 800 | 2 131 800 |
| 5 | Условно – постоянные затраты, рублей / штуку | 0.2834 | 0.2834 |
| 6 | Себестоимость единицы продукции, рублей / штуку | 0.5114 | 0.5114 |
| 7 | Себестоимость товарной продукции, рублей / год | 4 781 777 | 4 781 777 |
| 8 | Годовая балансовая прибыль, рублей / год | 4 352 425 | 1 452 055 |
| 9 | Рентабельность производства кирпича, % | 91.02 | 30.36 |
| 10 | Производственная программа самоокупаемости, штук / год | 3 538 523 | 3 538 523 |
| 11 | Поправочная норма эффективности на риск вложений | 0.17 | 0.17 |
| 12 | Годовой совокупный налог, рублей / год | 1 788 429 | 976 325 |
| 13 | Производственная программа самоокупаемости с учетом налогообложения, штук / год | 4 595 234 | 4 595 234 |
| 14 | Доля выручки, остающаяся в распоряжении предприятия, % | 28.1 | 7.7 |
| 15 | Совокупный налог по отношению к балансовой прибыли % | 41.09 | 67.23 |
| 16 | Коэффициент эффективности капитальных затрат с учетом риска (при Ен + Ер = 0.37) | 0.434 | 0.11 |
| 17 | Срок окупаемости капитальных вложений, лет | 2.3 | 8.9 |
Вывод: полученный результат свидетельствует о том, что в условиях рыночного ценообразования показатели эффективности производства при фиксированных исходных данных значительно хуже, чем в условиях затратного ценообразования: так, например, рентабельность производства кирпича составляет 30.36%, в то время как при затратном ценообразовании 91.02%.