Процедура банкротства: условия и применение в российской экономике (стр. 7 из 9)

Результаты расчета основных показателей финансово-хозяйственной деятельности должника представлены в таблице:

показатели	01.01.05	01.07.05	01.10.05	01.01.06	01.01.07	01.07.07	01.10.07
Совокупные активы(пассивы)	27028	26654	29841	26505	8743	8743	6781
Скорректированные внеоборотные активы	17254	17184	16917	18319	19160	2105	529
Оборотные активы	9774	9470	12924	8186	9830	6638	6252
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0	0	0	0	0
Ликвидные активы	4985	5532	8491	2450	4073	2515	2363
Наиболее ликвидные активы	0	0	9	1	202	1	0
Краткосрочная дебиторская задолженность	4985	5532	8482	2449	3871	2514	2363
Потенциальные оборотные активы к возврату	0	0	0	0	0	0	0
Собственные средства	15070	14858	14955	15488	16872	-58	-729
Обязательства должника	11958	11796	14886	11017	12118	8801	7510
Долгосрочные обязательства должника	0	0	0	0	0	0	0
Текущие обязательства должника	11958	11796	14886	11017	12118	8801	7510
Выручка нетто	7701	19435	19435	31657	45766	34338	33162
Среднемесячная выручка	2567	6478	6478	10552	15255	11446	11054
Чистая прибыль	18	1344	1344	1438	2627	-1579	1420

Динамика изменения основных показателей финансово хозяйственной деятельности должника:

Таким образом, на основании анализа основных показателей финансово-хозяйственной деятельности можно сделать вывод о том, что одной из причин утраты платежеспособности стало резкое уменьшение величины совокупных активов должника, при чем уменьшение совокупных активов произошло за счет выбытия внеоборотных активов, при сохранении величины оборотных активов.

При определении платежеспособности должника использованы следущие коэффициенты:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника:

2. Коэффициент текущей ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника.

3. Показатель обеспеченности обязательств должника его активами.

Показатель обеспеченности обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. Степень платежеспособности определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки.

Результаты расчетов коэффициентов, характеризующих платежеспособность должника:

показатели	01.01.05	01.07.05	01.10.05	01.01.06	01.01.07	01.07.07	01.10.07
Коэффициент абсолютной ликвидности	0	0	0,001	0	0,017	0	0
Коэффициент текущей ликвидности	0,417	0,469	0,57	0,222	0,336	0,286	0,315
Показатель обеспеченности обязательств его активами	1,86	1,926	1,707	1,885	1,917	0,525	0,385
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	4,658	2,688	2,298	1,044	0,794	0,769	0,679

Динамика изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость должника:

Вывод: за исследуемый период должник полностью потерял финансовую независимость, а незначительное увеличение коэффициента обеспеченности собственными средствами произошло в основном за счет увеличения доли оборотных средств в совокупных активах должника.

При определении деловой активности должника использованы следующие коэффициенты:

1. Рентабельность активов.

Рентабельность активов характеризует степень эффективности использования имущества организации, профессиональную и квалификацию менеджмента предприятия и определяется в % как отношение чистой прибыли (убытка) к совокупным активам организации.

2. Норма чистой прибыли.

Норма чистой прибыли характеризует уровень доходности хозяйственной деятельности организации.

Норма чистой прибыли измеряется в % и определяется как отношение чистой прибыли к выручке (нетто).

Результаты расчета коэффициентов, характеризующих деловую активность должника:

показатели	01.01.05	01.07.05	01.10.05	01.01.06	01.01.07	01.07.07	01.10.07
рентабельность активов	0,0007	-0,008	0,054	0,021	0,091	-0,181	-0,211
Норма чистой прибыли	0,002	-0,016	0,045	0,033	0,057	-0,046	-0,04

Динамика изменения коэффициентов, характеризующих деловую активность должника:

Результаты расчетов коэффициентов, характеризующих деловую активность должника, свидетельствуют об отрицательной рентабельности активов и норме чистой прибыли, что свидетельствует о неэффективности использования активов должника.

Анализ активов и пассивов должника.

Анализ активов должника проводился методом группировки совокупных активов по следующим категориям: внеоборотные активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, прочие внеоборотные активы) и оборотные активы (запасы, НДС, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, прочие оборотные активы).

Результаты анализа групп активов за период финансового анализа:

Состояние основных групп активов за период финансового анализа.

актив	01.01.05	01.07.05	01.10.05	01.01.06	01.01.07	01.07.07	01.10.07
1.Внеоборотные активы	17254	17184	16917	18319	19160	2105	529
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	17207	17011	16917	16811	16530	1313	529
Незавершенное строительство	47	173	0	1508	2630	792	0
Доходные вложения в нематериальные ценности	0	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0
2.Оборотные активы	9774	9470	12924	8186	9830	6638	6252
Запасы	8762	8445	11292	7245	7709	5884	4218
НДС по приобретенным ценностям	449	237	538	240	256	196	217
Дебиторская задолженность(долгосрочная)	0	0	0	0	0	0	0
дебиторская задолженность краткосрочная	563	788	1085	700	1663	557	1817
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	0	0	9	1	202	1	0
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0
Совокупные активы	27028	26654	29841	26505	28990	8743	6781

Изменения основных групп активов за период финансового анализа.

актив	01.07.05	01.10.05	01.01.06	01.01.07	01.07.07	01.10.07
1.Внеоборотные активы	-70	-267	1402	841	-17055	-1576
Нематериальные активы	0	0	0	0	0	0
Основные средства	-196	-94	-106	-281	-15217	-784
Незавершенное строительство	126	-173	1508	1122	-1838	-792
Доходные вложения в нематериальные ценности	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0
2.Оборотные активы	-304	3454	-4738	1644	-3192	-386
Запасы	-317	2847	-4047	464	-1825	-1666
НДС по приобретенным ценностям	-212	301	-298	16	-60	21
Дебиторская задолженность(долгосрочная)	0	0	0	0	0	0
дебиторская задолженность краткосрочная	225	297	-385	963	-1106	1260
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0	0	0	0
денежные средства	0	9	-8	201	-201	-1
Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0
Совокупные активы	-374	3187	-3336	2485	-20247	-1962

Состав основных групп активов в долевом выражении к совокупным активам: