Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Молочная компания" и разработка мероприятия по модернизации производства (стр. 10 из 18)
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС) показывает степень участия собственных средств в формировании оборотных активов.
Таблица 38.
Значение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение | |
| Значение коэф. | -0,42 | -0,21 | -0,3 | 0,3 |
Значение данного показателя равно -0,3, что означает, что собственные средства предприятия не участвуют в формировании оборотных активов.
9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных средств=
.Таблица 39.
Значение коэффициента соотношения мобильных и иммобилизированных средств
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение |
| Значение коэф. | 1,14 | 1,107 | 1,21 |
Внеоборотные актив превышают оборотную часть, и данное соотношение продолжает расти.
10. Финансовый рычаг (леверидж)=3/4(Rээ – i)*
.Финансовый рычаг (леверидж) показывает возможность использования заемных средств для улучшения финансово-хозяйственной деятельности предприятия, не смотря на их платность.
Таблица 40.
Значение коэффициента Финансового рычага
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение |
| Значение коэф. | -0,032 | -0,031 | -0,033 |
На сегодняшний день у предприятия нет возможность возможности использовать дополнительный заемный капитал, с учетом его платности, для улучшения своей хозяйственной деятельности без нанесения угрозы финансовой устойчивости и самостоятельности.
11. Коэффициент соотношения активов и собственного капитала=
.Таблица 41.
Значение коэффициента соотношения активов и собственного капитала
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение |
| Значение коэф. | 2,97 | 2,36 | 2,47 |
Собственный капитал очень слабо покрывает активы предприятия.
12. Коэффициент соотношения оборотных активов и собственного капитала=
.Таблица 42.
Значение коэффициента соотношения оборотных активов и собственного капитала
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение |
| Значение коэф. | 1,39 | 1,12 | 1,1 |
13. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности=
.Таблица 43.
Значение коэффициента соотношения оборотных активов и собственного капитала
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение |
| Значение коэф. | 2,11 | 1,81 | 1,4 |
Кредиторская задолженность предприятия превышает дебиторскую задолженность в 1,4 раза. За рассматриваемый период соотношение кредиторской и дебиторской задолженности предприятия уменьшилось с 2,11 раз до 1,4 раза в основном за счет погашения кредиторской задолженности.
Подведем итог данного раздела анализа финансовой деятельности ООО «Молочная компания».
Финансовое положение предприятия является не удовлетворительным. В результате увеличения заемного капитал по статье краткосрочные займы и кредиты, низкой доли денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в структуре баланса и невысокой рентабельностью продаж предприятие может не иметь возможности в текущем году платить по своим обязательствам в полном размере. При этом соотношение заемного и собственного капитала уже превышает оптимально-рекомендованную норму в 1,4 раза, что не позволяет использовать предприятию заемные средства для погашения своих текущих обязательств. Одновременно с этим предприятие имеет низкие коэффициенты ликвидности, что еще раз подтверждает невозможность оплаты краткосрочных обязательств.
Даже в случаи возвращения всей дебиторской задолженности предприятие сможет всего лишь исполнять свои текущие обязательства (коэффициент абсолютной ликвидности будет равен 0,347). Все остальные показатели финансовой деятельности будут также иметь не удовлетворительный характер.
Предприятию необходимо сокращать краткосрочный заемный капитал, возможно даже путем реструктуризации ряда долгов и перевода их в строку долгосрочные заемные средства.
Одновременно с этим предприятию необходимо повышать рентабельность продаж производимой продукции. Поскольку без эффективной текущей деятельности предприятие не сможет в будущем платить по своим обязательствам.
2.4 Анализ деловой активности и рентабельности
Деловую активность предприятия характеризуют показатели оборачиваемости предприятия. Коэффициенты оборачиваемости характеризуют скорость оборота тех или иных показателей в год, т.е. сколько необходимо совершить оборотов, для превращения вложенных средств в деньги. Данные коэффициенты могут быть выражены в дня, для этого обратную величину коэффициента оборачиваемости умножаем на 360 дней, данная величина покажет необходимое количество дней для превращения средств в деньги.
Таблица 44.
Порядок расчета показателей деловой активности
| показатели | 2006 год | 2007 год | 2008 год | изменение, (+,-) | темп роста, % | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. Коэффициент оборачиваемости активов | 2,63 | 3,25 | 2,55 | +0,62 | -0,08 | 123,6 | 97,0 |
| 2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов | 5,64 | 3,25 | 2,55 | -2,39 | -3,09 | 57,6 | 45,2 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости чистых активов | 8,95 | 8,49 | 6,63 | -0,46 | -2,32 | 94,9 | 74,1 |
| 4. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала | 3,97 | 4,45 | 5,51 | +0,48 | 1,54 | 112,1 | 138,8 |
| 5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала | 7,81 | 7,67 | 6,19 | -0,14 | -1,62 | 98,2 | 79,3 |
| 6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности | 19,39 | 7,8 | 8,45 | -11,59 | -10,94 | 40,2 | 43,6 |
| 7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности | 12,79 | 14,16 | 13,81 | +1,37 | 1,02 | 110,7 | 108,0 |
| 8. Коэффициент оборачиваемости запасов | 11,22 | 14,65 | 12,53 | +3,43 | 1,31 | 130,6 | 111,7 |
Коэффициенты оборачиваемости показывают, что периоды (сроки) оборачиваемости собственных источников получения средств увеличились. Теперь предприятию для того, чтобы превратить какую-либо часть своих активов в денежные средства требуется больший промежуток времени.
Одновременно с этим коэффициенты оборачиваемости заемного капитала и кредиторской задолженности увеличились, то есть периодичность выплат по текущим обязательствам стала более частой.
Рентабельность продукции, затрат на производство и другие показатели рентабельности являются индикаторами эффективности деятельности любого предприятия.
Для анализа рентабельности рассчитаем основные коэффициенты рентабельности.
Таблица 45.
Порядок расчета показателей деловой активности
| Показатели | 2006 год | 2007 год | 2008 год | изменение, (+,-) | темп роста, % | ||
| 1. Рентабельность продаж | 3% | 4,59% | 5,74% | +1,6% | +2,7% | 153,0 | 191,3 |
| 2. Рентабельность затрат на продукцию | 3% | 4,82% | 6,10% | +1,8% | +3,1% | 160,7 | 203,3 |
| 3. Рентабельность активов | 4% | 10,65% | 12,77% | +6,7% | +8,8% | 266,3 | 319,3 |
| 4. Рентабельность собственного капитала | -5% | 11,67% | 16,46% | +16,7% | 21,5% | -233,4 | -329,2 |
| 5. Рентабельность заемного капитала | -2% | 8,59% | 11,53% | +10,6% | +13,5% | -429,5 | -576,5 |
Предприятие характеризуется низкой рентабельностью продаж и рентабельностью затрат, всего 5,74% в 2008 году. Правда, нужно отметить, что эти показатели увеличились за текущий год на 1,15% и 1,59% в 2007 году по отношению к предыдущему году и в целом за период на 1,59% и 2,74% в 2007 и 2008 года соответственно по отношению к 2006 году.
В целом за отчетный период показатели рентабельности увеличились по всем категориям. Тем не менее, это может быть не достаточно для исполнения обязательств предприятия перед кредиторами.
Глава 3. Разработка мероприятия по модернизации производства ООО «Молочная компания» на базе введения новой линии по производству и упаковки «Тетра Пак» и ее экономическая оценка
В данной главе работы мы попробуем разработать бизнес идею (бизнес план) для предприятия ООО «Молочная компания» по обновлению производства и выпуску нового товара.
3.1 Краткая характеристика проекта
На сегодняшний день предприятию, по итогам проведенного анализа финансово-хозяйственной деятельности, необходимо решать две первоочередные задачи:
1. увеличение объемов производства и реализации продукции;
2. увеличение рентабельности основных показателей (рентабельность продукции, рентабельность продаж).
На сегодняшний день предприятие практически исчерпала имеющиеся возможности роста производства по текущей номенклатуре продукции. Прежде всего по производству питьевого молока. По данным, приведенным выше видно, что производство питьевого молока за последние три года снизилось как в стоимостном, так и в натуральном выражении. Это связанно прежде в сего с тем, что предприятие осуществляет розлив молока в бутылки, либо в полиэтиленовые пакеты. Данный вид упаковки уже устарел как морально, так и технологически, поскольку сроки хранения молока в такой упаковке составляет всего 12 дней. Данное ограничение не позволяет предприятию вывозить свою продукцию за пределы территории края и на равных конкурировать с производителями молочной продукции, которые используют современные технологии и виды упаковок.