Прибыли-убытки (руб.) всего
| строка | Сумма, рублей |
| валовой объем продаж | 1303828584 |
| потери | 0 |
| налог с продаж | 24386424 |
| материалы и комплектующие | 1052720857 |
| сдельная з/пл | 7243492 |
| суммарные прямые издержки | 1084350773 |
| валовая прибыль | 219477812 |
| налог на имущество | 3201000 |
| административные издержки | 2661483 |
| производственные издержки | 5322966 |
| маркетинговые издержки | 2661483 |
| з/пл административного персонала | 2395335 |
| з/пл производственного персонала | 9661183 |
| суммарные постоянные издержки | 25903450 |
| амортизация | 29100000 |
| проценты по кредитам | 15403939 |
| суммарные не производственные издержки | 44503939 |
| другие доходы | 0 |
| другие издержки | 0 |
| убытки предыдущих периодов | 0 |
| прибыль до выплаты налога | 149070423 |
| суммарные издержки, отнесенные на прибыль | 0 |
| прибыль от курсовой разницы | 0 |
| налогооблагаемая прибыль | 149070423 |
| налог на прибыль | 35776901 |
| чистая прибыль | 113293521 |
Таким образом, планируется получение чистой прибыли за время реализации проекта в размере 113 293 521 рублей.
Далее проведем анализ Кэш-Фло, который отображает реальное движение денежных средств, рассчитаем потоки денежных средств от реализации инвестиционного проекта.
Реальное движение денежных средств в нашем случаи будет отличаться на величину амортизационных отчислений, которые уменьшают чистую прибыль предприятия, но не имеют реального движения средств.
Таблица 63.
Кэш-Фло
| 2011 год | 2012 год | 2013 год | 2014 год | 2015 год | ||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||||
| Поступления от продаж | 97977600 | 106305696 | 113747095 | 120571920 | 127203376 | |||||
| Затраты на материалы и комплектующие | 79107840 | 85832006 | 91840247 | 97350662 | 102704948 | |||||
| Затраты на сдельную заработную плату | 544320 | 590587 | 631928 | 669844 | 706685 | |||||
| Суммарные прямые издержки | 79652160 | 86422594 | 92472175 | 98020506 | 103411633 | |||||
| Общие издержки | 1382000 | 1391800 | 1394360 | 1391886 | 1387832 | |||||
| Затраты на персонал | 906000 | 983010 | 1051821 | 1114930 | 1176251 | |||||
| Суммарные постоянные издержки | 2288000 | 2374810 | 2446181 | 2506816 | 2564083 | |||||
| Вложения в краткосрочные ценные бумаги | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Доходы по краткосрочным ценным бумагам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Другие поступления | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Другие выплаты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Налоги | 3843611 | 4388334 | 4884356 | 5346512 | 5798048 | |||||
| Кэш-фло от операционной деятельности | 12193829 | 13119958 | 13944383 | 14698087 | 15429611 | |||||
| Собственный (акционерный) капитал | ||||||||||
| Займы | ||||||||||
| Выплаты в погашение займов | 2037000 | 2037000 | 2037000 | 2037000 | 2037000 | |||||
| Выплаты процентов по займам | 2915449 | 2609882 | 2304314 | 1998746 | 1693178 | |||||
| Выплаты дивидендов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | -4952449 | -4646882 | -4341314 | -4035746 | -3730178 | |||||
| Баланс наличности на начало периода | 0 | 7241380 | 15714456 | 25317525 | 35979866 | |||||
| Баланс наличности на конец периода | 7241380 | 15714456 | 25317525 | 35979866 | 47679299 | |||||
| 2016 год | 2017 год | 2018 год | 2019 год | 2020 год | ||||||
| 1 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | |||||
| Поступления от продаж | 133563545 | 140241722 | 147253808 | 154616499 | 162347324 | |||||
| Затраты на материалы и комплектующие | 107840195 | 113232205 | 118893815 | 124838506 | 131080432 | |||||
| Затраты на сдельную заработную плату | 742020 | 779121 | 818077 | 858981 | 901930 | |||||
| Суммарные прямые издержки | 108582215 | 114011326 | 119711892 | 125697487 | 131982361 | |||||
| Общие издержки | 1381564 | 1377892 | 1376947 | 1378864 | 1383787 | |||||
| Затраты на персонал | 1235064 | 1296817 | 1361658 | 1429741 | 1501228 | |||||
| Суммарные постоянные издержки | 2616628 | 2674709 | 2738604 | 2808605 | 2885015 | |||||
| Вложения в краткосрочные ценные бумаги | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Доходы по краткосрочным ценным бумагам | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Другие поступления | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Другие выплаты | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Налоги | 6234683 | 6688785 | 7161227 | 7652925 | 8164843 | |||||
| Кэш-фло от операционной деятельности | 16130019 | 16866902 | 17642085 | 18457482 | 19315104 | |||||
| Собственный (акционерный) капитал | ||||||||||
| Займы | ||||||||||
| Выплаты в погашение займов | 2037000 | 2037000 | 2037000 | 2037000 | 2037000 | |||||
| Выплаты процентов по займам | 1387610 | 1082042 | 776474 | 470906 | 165338 | |||||
| Выплаты дивидендов | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |||||
| Кэш-фло от финансовой деятельности | -3424610 | -3119042 | -2813474 | -2507906 | -2202338 | |||||
| Баланс наличности на начало периода | 47679299 | 60384708 | 74132568 | 88961179 | 104910755 | |||||
| Баланс наличности на конец периода | 60384708 | 74132568 | 88961179 | 104910755 | 122023521 | |||||
3.5 Экономическая оценка реализации проекта
Для оценки эффективности проекта будут рассчитаны следующие показатели. Основными показателями эффективности инвестиций являются показатель чистой текущей стоимости (NPV), внутренняя норма прибыли (IRR) и срок окупаемости (РВР).
Показатель чистой текущей стоимости определяет, покроют ли денежные поступления от реализации проекта затраты на его осуществление, т.е. инвестиции. Особенность его заключается в том, что все поступления и затраты приведены к одному моменту времени. Основной принцип, используемый в методах дисконтирования, заключается в том, что одинаковые денежные потоки (по сумме) не равны во времени. Если NPV > 0, то проект прибыльный при заданной норме доходности.
Внутренняя норма прибыли показывает тот уровень доходности, когда интегральный эффект от инвестиций равен нулю (проект ни прибыльный, ни убыточный). Т.е. это верхний предел требуемой нормы доходности.
Статический срок окупаемости показывает как скоро инвестиционные затраты покроются доходами от реализации проекта.
Таблица 64.
Оценка эффективности инвестиционного проекта