Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия ООО "Молочная компания" и разработка мероприятия по модернизации производства (стр. 9 из 18)
Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам).
Все активы фирмы в зависимости от степени ликвидности, т.е. от скорости превращения в денежные средства, можно условно подразделить на следующие группы.
А1 – Наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.
А2 – Быстрореализуемые активы. К ним относятся дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы.
А3 – Медленно реализуемые активы. К ним относятся запасы, за исключением расходов будущих периодов, налог по приобретенным ценностям, долгосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность со сроком погашения более года.
А4 – Труднореализуемые активы. К ним относятся внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении размеров средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности, с суммами обязательств по пассиву, сгруппированных по срокам их погашения.
Пассивы баланса по степени срочности их погашения:
П1 – Наиболее срочные обязательства. К ним относится кредиторская задолженность и прочие краткосрочные обязательства.
П2 – Краткосрочные пассивы. К ним относятся краткосрочные кредиты и займы, а также задолженность участникам по выплате доходов.
П3 – Долгосрочные пассивы. К ним относятся долгосрочные кредиты и займы.
П4 – Постоянные пассивы. Включают в себя собственные средства предприятия (капитал и резервы), доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и расходы будущих периодов.
Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Таблица 27.
Расчет показателей ликвидности
| 2006 | 2007 | 2008 | изменение, (+,-) | темп роста, % | |||
| А1 – наиболее ликвидные средства | 380 | 252 | 2337 | -128 | 1957 | 66,3 | 615,0 |
| А2 – быстро реализуемые активы | 33352 | 28904 | 33801 | -4448 | 449 | 86,7 | 101,3 |
| А3 – медленно реализуемые активы | 40891 | 37812 | 43866 | -3079 | 2975 | 92,5 | 107,3 |
| А4 – трудно реализуемые ативывы | 86 444 | 76 200 | 98869 | -10244 | 12425 | 88,1 | 114,4 |
| П1 – наиболее срочные обязательства | 70 615 | 60 650 | 54566 | -9965 | -16049 | 85,9 | 77,3 |
| П2 – краткосрочные пассивы | 32000 | 18776 | 47997 | -13224 | 15997 | 58,7 | 150,0 |
| П3 – долгосрочные пассивы | 1 840 | 1 840 | 1998 | 0 | 158 | 100,0 | 108,6 |
| П4 – постоянные пассивы | 56 612 | 61 902 | 74312 | 5290 | 17700 | 109,3 | 131,3 |
В 2006 году из 4-х неравенств выполняется 2-ое и 3-ье, то есть предприятие испытывает сложность в проведении расчетов по текущим операциям.
На конец периода из всех неравенств выполняется только 3-ье, это означает, что предприятию не хватает наиболее ликвидных средств платежа.
Таким образом, можно говорить о неплатежеспособности ООО «Молочная компания», в особенности по текущей деятельности.
Рассчитаем коэффициенты ликвидности:
1. Коэффициент абсолютной ликвидности:
Таблица 28.
Значение коэффициента абсолютной ликвидности
| 2006 | 2007 | 2008 | Нормативное значение | |
| Значение коэф. ликвидности | 0,0036 | 0,003 | 0,022 | 0,2-0,4 |
2. Коэффициент срочной или быстрой ликвидности:
Таблица 29.
Значение коэффициента срочной или быстрой ликвидности
| 2006 | 2007 | 2008 | Нормативное значение | |
| Значение коэф. ликвидности | 0,0037 | 0,003 | 0,023 | >=1 |
3. Коэффициент текущей ликвидности:
Таблица 30.
Значение коэффициента срочной или быстрой ликвидности
| 2006 | 2007 | 2008 | Нормативное значение | |
| Значение коэф. ликвидности | 0,74 | 0,84 | 0,78 | >=2 |
Ни один из трех коэффициентов ликвидности не соответствует даже близко нормальному значению, что свидетельствует о критическом положении на предприятия.
Предприятие не имеет средств для оплаты краткосрочных обязательств.
Не смотря на позитивную динамику, данные коэффициенты еще очень далеки от рекомендованных значений и предприятию потребуется еще ни один год при сохранении существующей динамики для того, чтобы коэффициенты ликвидности достигли нормативных значений.
2.3 Анализ финансовой устойчивости
Финансовую устойчивость предприятия характеризуют следующие показатели:
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости)=
,где СК – собственный капитал;
А – активы.
Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает независимость предприятия от заемного капитала. Рассматриваемое нами предприятие характеризуется значительной зависимостью от заемных источников средств финансирования.
Таблица 31.
Значение коэффициента автономии
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение | |
| Значение коэф. | 0,34 | 0,47 | 0,41 | ³0,5 |
2. Коэффициент финансовой устойчивости=
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, на сколько активы предприятия обеспечены нормальными источниками финансирования.
Таблица 32.
Значение коэффициента финансовой устойчивости
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение | |
| Значение коэф. | 0,35 | 0,42 | 0,42 | ³0,7 |
Рассчитанный выше показатель финансовой устойчивости не соответствует нормативно-рекомендованному значению, это показывает, что предприятию не хватает собственных и долгосрочных заемных средств для покрытия активов.
3. Коэффициент финансовой зависимости=
,Коэффициент финансовой зависимости является обратным показателю финансовой независимости.
Таблица 33.
Значение коэффициента финансовой зависимости
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение | |
| Значение коэф. | 0,66 | 0,59 | 0,58 | £0,5 |
где ЗК – заемный капитал.
4. Коэффициент финансирования=
Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных средств.
Таблица 34.
Значение коэффициента финансирования
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение | |
| Значение коэф. | 0,51 | 0,74 | 0,7 | £0,5 |
Данные коэффициенты говорят о зависимости организации от заемного капитала. При этом, за 2008 год произошло небольшое усиление зависимости организации от заемного капитала. В целом за рассматриваемый период показатели зависимости организации от заемных средств снизились, но все еще далеки от нормативных значений.
5. Коэффициент инвестирования=
,Таблица 35.
Значение коэффициента инвестирования
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение | |
| Значение коэф. | 0,63 | 0,75 | 0,8 | ³1 |
где ВА – внеоборотные активы.
Внеоборотный капитал превышает собственный. Тем не менее, наблюдается тенденция увеличения данного соотношения в сторону собственных средств предприятия.
6. Коэффициент постоянства актива=
.Коэффициент постоянства актива показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
Таблица 36.
Значение коэффициента постоянства актива
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение | |
| Значение коэф. | 1,58 | 1,33 | 1,25 | £1 |
Наблюдается приближение данного показателя к нормативному значению.
7. Коэффициент маневренности=
.Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Считается, что хорошая финансовая устойчивость организации характеризуется значением 0,5 - 06
Таблица 37.
Значение коэффициента маневренности
| 2006 год | 2007 год | 2008 год | Нормативное значение | |
| Значение коэф. | -0,58 | -0,24 | -0,33 | 0,5-0,6 |
Рассматриваемое нами предприятие имеет отрицательные показатели, в результате превышения внеоборотных активов над собственным капиталом.
Не смотря на то, что за рассматриваемые года это соотношение в отрицательном выражении немного сократилось, в целом ситуация остается неудовлетворительной.
8. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами (КОСС)=
.