Финансовое состояние – это совокупность показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Однако цель анализа состоит не только и не столько в том, чтобы установить и оценить финансовое состояние предприятия, но еще и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение [33]. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявления наиболее важных аспектов и наиболее слабых позиций в финансовом состоянии именно на данном предприятии. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния конкретного предприятия в конкретный период его деятельности [34].
В качестве критериев для оценки удовлетворительности структуры баланса использованы следующие показатели:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средств;
- коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами.
Анализ финансового состояния предприятия представлен в таблице 2.16.
Таблица 2.16 – Анализ финансового состояния предприятия
| Наименование показателя | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Норматив коэффициента |
| Коэффициент текущей ликвидности (К1) | 1,21 | 1 | 1,1 | 1.00 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) | 0,17 | -0,002 | 0,1 | 0.10 |
| Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ) | 0,71 | 0,8 | 0,76 | Не более 0.85 |
1) Коэффициент текущей ликвидности (К1) характеризует степень покрытия краткосрочных обязательств оборотными активами предприятия. Его фактический уровень на конец отчетного периода равен нормативу.
2) Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2) характеризует, какая часть оборотных активов, необходимая для обеспечения финансовой устойчивости, сформирована за счет собственных средств предприятия. Фактический уровень данного коэффициента снизился по сравнению с прошлым годом и оказался ниже норматива.
3) Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (КЗ) характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Фактический уровень данного коэффициента снизился по сравнению с прошлым годом, однако он ниже норматива. Это означает, что предприятие способно рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов [35].
Из приведенных выше расчетов видно, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств. Однако, коэффициент текущей ликвидности равен нормативу, а коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами ниже норматива, что позволяет признать структуру бухгалтерского баланса удовлетворительной.
Структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов за 2009 г. представлена в таблице 2.17.
Таблица 2.17 – Анализ структуры актива бухгалтерского баланса и его основных разделов
| Наименование статей баланса предприятия | Показатель структуры актива в валюте баланса | ||||||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+)снижение (-) | |||||||
| абсолютная величина, млн. р. | удельный вес(%) | абсолютная величина, млн. р. | удельный вес(%) | абсолютная величина, млн. р. | удельный вес(%) | ||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | |||
| 1 Внеоборотные активы (стр.190) | 111 | 19,8 | 138 | 19 | 27 | -0,8 | |||
| 1.1 Основные средства (стр. 110) | 111 | 19,8 | 138 | 19 | 27 | -0,8 | |||
| 2 Оборотные активы (стр. 290) | 450 | 80,2 | 589 | 81 | 139 | 0,8 | |||
| 2.1 Запасы и затраты (стр.210) | 313 | 55,8 | 456 | 62,7 | 143 | 6,9 | |||
| 2.1.1 Сырье, материалы и др. ценности, животные на выращивании и откорме (сумма стр. 211 и 212) | 77 | 13,7 | 91 | 12,5 | 14 | -1,2 | |||
| 2.1.2 Расходы на реализацию (стр. 214), расходы будущих периодов (стр. 218) | 24 | 4,3 | 5 | 0,7 | -19 | -3,6 | |||
| 2.1.3 Готовая продукция и товары (стр. 215) | 210 | 37,4 | 360 | 49,5 | 150 | 12,1 | |||
| 2.1.4 Товары отгруженные (с. 216) | 2 | 0,4 | - | - | -2 | -0,4 | |||
| 2.2 Налоги по приобретенным товарам, работам, услугам (стр. 220) | 38 | 6,8 | - | - | -38 | -6,8 | |||
| 2.3 Дебиторская задолженность (стр. 240) | 9 | 1,6 | 12 | 1,7 | 3 | 0,05 | |||
| 2.4 Денежные средства(стр. 270) | 90 | 16 | 121 | 16,6 | 31 | 0,6 | |||
| 2.5 Прочие оборотные активы (стр. 280) | - | - | - | - | - | - | |||
| 3 Баланс (строка 300) | 561 | 100 | 727 | 100 | 166 | 0 | |||
Анализ структуры актива баланса показывает, что наибольший удельный вес в составе средств предприятия составляют оборотные активы. На конец отчетного периода их удельный вес в общей стоимости составил 81 %, в абсолютном значении выросли на 139 млн. р.
Оборотные активы в структуре актива баланса занимают:
- на начало периода – 80,2 %;
- на конец периода – 81 %.
Среди оборотных активов основной удельный вес занимают запасы и затраты. В течение года наблюдался рост их в абсолютном значении. Рост запасов ТМЦ за г. составило 62,7 млн. р.
Увеличение в абсолютном значении актива баланса на 166 млн. р. за отчетный период говорит о том, что на ЧТПУП «Метелица-Продукты» не произошло сокращения хозяйственной деятельности, а идет наращивание имущественного потенциала [36].
Динамика основных показателей оборачиваемости оборотных средств за последние три г. представлена в таблице 2.18.
Таблица 2.18 – Оборачиваемость оборотных средств
| Показатель | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. |
| 1 Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, млн р. | 6 523 | 10 677 | 10 806 |
| 2 Однодневный оборот (стр.1/П ) (П=360 дней для года) | 18,1 | 29,7 | 30,0 |
| 3 Среднее значение текущих активов (оборотных средств) | 342 | 469 | 478 |
| 4 Оборачиваемость оборотных средств (дней) об.= стр.3/стр.2 | 19 | 16 | 16 |
| 5 Коэффициент оборачиваемости | 19,07 | 22,77 | 22,61 |
| К= стр.1/стр.3 |
За 2008 г. выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг составила 10677 млн. р., что на 4154 млн. р. или на 63, 7 % выше, чем за 2007 г. Однодневный оборот за 2008 г. составил 29,7 млн. р./день, что на 11,6 млн. р./день или на 64,1 % выше аналогичного показателя за 2007 г.
Среднее значение текущих активов за 2008 г. составило 469 млн. р., что выше 2007 г. на 127 млн. р. или на 37,1 %. Оборачиваемость оборотных средств за 2008 г. составили 16 дней, что ниже аналогичного показателя за 2007 г. на три дня. Таким образом, ускорение оборачиваемости на три дня в 2008 г., явилось результатом роста выручки от реализации.
Коэффициент оборачиваемости за 2008 г. составил 22,77, что выше аналогичного показателя 2007 г. на 3,7.
За 2009 г. выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг составила 10806 млн. р., что на 129 млн. р. или на 1,2 % выше, чем за 2008 г. Однодневный оборот за 2009 г. составил 30 млн. р./день, что на 0,3 млн. р./день или на один процент выше аналогичного показателя за 2008 г.
Среднее значение текущих активов за 2009 г. составило 478 млн. р., что выше 2008 г. на девять млн. р. или на 1,9 %. Оборачиваемость оборотных средств за 2009 г. составили 16 дней, что аналогично показателю за 2008 г. Таким образом, незначительное увеличение выручки свидетельствует о неизменности показателя оборачиваемости.
Структура пассива бухгалтерского баланса и его основных разделов за 2009 г. представлена в таблице 2.19.
Таблица 2.19 – Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса и влияния основных разделов баланса на пополнение его активной части
| Наименование статей баланса предприятия | Показатель структуры пассива баланса | |||||
| на начало периода | на конец периода | прирост (+)снижение (-) | ||||
| абсолютная величина, млн. р. | удельный вес(%) | абсолютная величина, млн. р. | удельный вес(%) | абсолютная величина, млн. р. | удельный вес(%) | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1Источники собственных средств (стр. 490) | 108 | 19,3 | 176 | 24,21 | 68 | 4,96 |
| 1.1 Уставный фонд (стр. 410) | 2 | 0,4 | 2 | 0,28 | 0 | -0,081 |
| 1.2 Добавочный фонд (стр. 430) | 52 | 9,3 | 52 | 7,2 | 0 | -2,1 |
| 1.3 Нераспределенная прибыль (стр. 450) | 54 | 9,6 | 122 | 16,8 | 68 | 7,2 |
| 2 Долгосрочные обязательства (стр. 590) | 1 | 0,2 | - | - | -1 | -0,2 |
| 2.1 Долгосрочные кредиты и займы (стр. 510) | 1 | 0,2 | - | - | -1 | -0,2 |
| 3 Краткосрочные обязательства (стр. 690) | 452 | 80,6 | 551 | 75,8 | 99 | -4,8 |
| 3.1 Кредиторская задолженность (стр. 620) | 440 | 78,4 | 549 | 75,5 | 109 | -2,9 |
| 3.1.1 Перед поставщиками и подрядчиками (стр. 621) | 367 | 65,4 | 460 | 63,3 | 93 | -2,1 |
| 3.1.2 По расчетам с персоналом по оплате труда (с. 623) | 22 | 3,9 | 34 | 4,7 | 12 | 0,8 |
| 3.1.3 По налогам и сборам (стр. 625) | 43 | 7,7 | 45 | 6,2 | 37,3 | -1,5 |
| 3.1.4 По социальному страхованию и обеспечению (стр. 626) | 8 | 1,43 | 10 | 1,38 | 2 | -0,1 |
| 3.1.5 Задолженность перед учредителями (стр. 630) | 10 | 1,8 | - | - | -1,8 | -1,8 |
| 3.2 Резервы предстоящих расходов (стр. 640) | 2 | 0,36 | 2 | 0,28 | 0 | -0,08 |
| 4 Баланс (строка 700) | 561 | 100 | 727 | 100 | 0 | |
Анализ структуры пассива баланса показывает, что наибольший удельный вес составляет кредиторская задолженность – 75,5 %. Кредиторская задолженность выросла на 109 млн. р. Основной рост задолженность составил перед поставщиками и подрядчиками – 93 млн. р.