Управление финансовым состоянием предприятия (стр. 5 из 7)
– абсолютное изменение (снижение) расчетного значения коммерческих расходов по сравнению с их исходным значением, тыс. руб.; 
– абсолютное изменение (увеличение) расчетного значения процентов к уплате по сравнению с их исходным значением, тыс. руб.; 
– абсолютное изменение (снижение) расчетного значения прочих расходов по сравнению с их исходным, тыс. руб. 
тыс. руб; (2.29) 
тыс. руб; (2.30)Где ДК – долгосрочный кредит.
тыс. руб. (2.31)г) расчетное (плановое) значение переменных расходов:
тыс. руб. (2.32) 
, тыс. руб. (2.33)где
– исходное значение переменных расходовд) исходное значение переменных расходов:
, тыс. руб. (2.34)где
– исходное значение себестоимости проданной продукции (ф. № 2. Стр. 020), тыс. руб.е) расчетное (плановое) значение валюты баланса
: 
, тыс. руб. (2.35)где
– исходное значение валюты баланса (ф. № 1. Стр. 300), тыс. руб.; 
– изменение планового значения валюты баланса по сравнению с исходным значением, тыс. руб. 
Таблица 2.5 - Основные финансово-экономические показатели предприятия по плану
| Наименование показателей | Значение показателя |
| 1 | 2 |
| 1. Добыча угля, тыс. т | 1051 |
| 2. Темп прироста добычи угля, % | 2,9 |
| 3. Выручка от продажи продукции, тыс.руб. | 427844,3 |
| 4. Цена реализации одной тонны угля, руб. | 395,61 |
| 5. Себестоимость реализованной продукции, тыс. руб. | 303008,39 |
| 6. Переменные расходы, тыс. руб. | 131647,89 |
| 7. Постоянные расходы, тыс. руб. | 156368,3 |
| 8. Чистая прибыль, тыс. руб. | 5821 |
| 9. Рентабельность собственного капитала (К17), % | 0,02 |
| 10. Рентабельность активов (К18), % | 0,01 |
| 11. Собственные средства, тыс. руб. | 308008 |
| 12. Заемные средства, тыс. руб. | 154004 |
| 13. Проценты к уплате, тыс. руб. | 18512,48 |
| 14. Валюта баланса, тыс. руб. | 462012 |
По результатам расчета и с учетом исходных данных составлен плановый коммерческий баланс. Сравнение показателей планового и фактического коммерческих балансов приведены в таблице 2.6
Таблица 2.6 - Коммерческий баланс (годовой), тыс. руб.
| Наименование показателя | Код | За отчет. период | По плану | Абс. откл. | Темп роста, % |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Доходы и расходы по обычным видам деятельностиВыручка (нетто) от продажи товаров, работ, услуг | 010 | 415786 | 427844 | 12058 | 103 |
| Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 284306 | 303008 | 18702 | 107 |
| Валовая прибыль | 029 | 131480 | 124836 | -6644 | 95 |
| Коммерческие расходы | 030 | 102400 | 99328 | -3072 | 97 |
| Управленческие расходы | 040 | 0 | 0 | 0 | |
| Прибыль (убыток) от продаж | 050 | 29080 | 25508 | -3572 | 88 |
| Прочие доходы и расходыПроценты к получению | 060 | 0 | 0 | 0 | |
| Проценты к уплате | 070 | 32 | 18512 | 18480 | 5,7 раз |
| Доходы от участия в других организациях | 080 | 0 | 0 | 0 | |
| Прочие доходы | 090 | 20852 | 20852 | 0 | 100 |
| Прочие расходы | 100 | 20814 | 20398 | -416 | 98 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 140 | 29086 | 7481 | -21605 | 26 |
| Отложенные налоговые активы | 141 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Отложенные налоговые обязательства | 142 | 164 | 164 | 0 | 100 |
| Текущий налог на прибыль | 150 | 6951 | 1496 | -5455 | 22 |
| 180 | |||||
| Чистая прибыль (убыток) отчетного периода | 190 | 22299 | 5821 | -16478 | 26 |
Из таблицы 2.6 видно, что планируется сокращение чистой прибыли на 16478 тыс. руб. или 74%. Это обусловлено сокращением валовой прибыли (на 5%) из-за роста себестоимости (на 7%). Прибыль от продаж сократилась на 12% не смотря на сокращение коммерческих расходов (на 3% ). Снижение этого показателя произошло под влиянием сокращения валовой прибыли. Пропорционально чистой прибыли сократилась и прибыль до налогообложения. Сокращение обусловлено ростом (в 5,7 раз) процентов к уплате
2.3 Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия
Улучшение финансового состояния анализируемого предприятия возможно за счет изменения структуры баланса: увеличение доли наиболее ликвидных активов (денежных средств и КФВ). Сокращению кредиторской задолженности, оптимизации соотношения собственных средств и заемных, а так же оптимизация соотношение собственного капитала и вне оборотных активов, для формирования собственного оборотного капитала. Так же необходимо повысить рентабельность предприятия, с целью увеличения чистой прибыли.
Перечисленные цели можно достичь при реализации следующих мероприятий.
1. Сдача в аренду 5% объектов основных средств (объекты социального назначения, здания, склады). Годовая цена аренды 8% от стоимости объекта.
Годовой доход от операции = арендная ставка*стоимость имущества =
= 0,08*0,05*299274=1197
тыс. руб. (2.37)Где Д – годовой доход от операции, тыс. руб;
- процент арендной платы, тыс. руб.; 
- стоимость имущества, сдаваемого в аренду, тыс. руб.2. Размещение взятых в долгосрочный кредит денежных средств в банке (краткосрочный банковский вклад) на 12 месяцев под 17% годовых.[3]
тыс. руб. (2.38)3. Оставшиеся 80% от долгосрочного кредита (123203 тыс. руб.) использовать на модернизации и замены производственных мощностей. Это приведет к росту производительности в 1,5 раза. Т.е. выручка вырастет так же в 1,5 раза.
тыс. руб. (2.39)Где
- выручка после реализации мероприятия, тыс. руб; 
- выручка начальная, тыс. руб.Однако ввод новых мощностей приведет к увеличению амортизационных отчислений. Сумма ежегодных отчислений составит 123203 тыс. руб. (так как срок полезного использования 10 лет), соответственно, это увеличит себестоимость. Тогда валовая прибыль будет составлять 518563 тыс. руб. что на 20% больше планового значения.
Так как эффект операционного рычага на предприятии достаточно высок (2,19) то и прибыль вырастет не на 20% а на 43,8% (2,19*20%) и составит не 7481,43 тыс. руб. а 10758 тыс. руб.
4. Взаимозачет. Произвести взаимозачет возможно на сумму 5% от всей краткосрочной кредиторской задолженности.
тыс.руб. (2.40)Где
- Сумма к взаимозачету, тыс. руб.; 
- Краткосрочная кредиторская задолженность, тыс. руб.После взаимозачета уменьшится кредиторская задолженность и дебиторская. Кредиторская задолженность составит 303033 тыс. руб. а дебиторская 164400 тыс. руб. Это улучшит ликвидность, финансовую устойчивость и деловую активность предприятия.
5. Частичное освобождение от уплаты долга взамен пакета акций предприятия. Предприятие имеет большую долю (180349 тыс. руб. или 28,75% всех активов) долгосрочной дебиторской задолженности. Освобождение от уплаты долга взамен пакета акций увеличит долгосрочные финансовые вложения и сократит оборотные средства, «осевшие» в дебиторской задолженности. Это позволит получать дополнительный доход и иметь право на принятие решений в организации-должнике. Таким образом можно реструктурировать 10% долгосрочной дебиторской задолженности.
Сумма дебиторской задолженности, обмениваемой на акции предприятия = 0,1*180349=18034,9
тыс. руб. (2.41)Где
- Сумма дебиторской задолженности, обмениваемой на акции предприятия-должника, тыс. руб.; 
- сумма всей дебиторской задолженности.Средняя доходность полученных акций 8 % в год. Тогда ежегодный доход от этих вложений будет следующим: