ГУП «Единые распределительные электрические сети»
| № п/п | Показатели | Нормативныезначения | 2007 год | 2008 год | Абс. откл., (+/-), (гр.5+/-гр.4) | 2009 год | Абс. откл., (+/-), (гр.7+/-гр.5) |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. | Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||||
| 1.1. | Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,16 | 0,19 | +0,03 | 0,22 | +0,03 |
| 1.2 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | ≤1 | 5,32 | 4,2 | -1,12 | 3,43 | -0,77 |
| 1.3 | Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 2,30 | 2,65 | +0,35 | 2,63 | -0,02 | |
| 1.4 | Доля краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала | 1,0 | 1,0 | 0 | 1,0 | 0 | |
| 1.5 | Коэффициент мобильности | ≤0,2-0,5 | 0,01 | 0,005 | -0,005 | 0,01 | 0,005 |
| 1.6 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | -0,18 | -0,09 | 0,09 | -0,06 | 0,03 |
| 1.7 | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | ≥ 0,6-0,8 | -4,63 | -1,95 | 6,58 | -0,96 | 0,99 |
| 1.8 | Коэффициент прогноза банкротства | -0,14 | -0,07 | -0,21 | -0,04 | 0,03 | |
| 2. | Оценка платежеспособности организации | ||||||
| 2.1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0,25-0,30 | 0,002 | 0,004 | +0,002 | 0,007 | 0,003 |
| 2.2 | Коэффициент критической ликвидности | ≥ 0,7-0,8 | 0,81 | 0,869 | +0,059 | 0,889 | 0,02 |
| 2.3 | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2,0 | 0,85 | 0,913 | +0,063 | 0,945 | 0,032 |
| 3. | Анализ доходности и рентабельности организации | ||||||
| 3.1 | Рентабельность производственной деятельности, % | 6,24 | 19,25 | +13,01 | 15,23 | -4,02 | |
| 3.2 | Рентабельность хозяйственной деятельности, % | 8,98 | 20,38 | +11,4 | 6,60 | -13,78 | |
| 3.3 | Рентабельность реализованной продукции, % | 6,65 | 23,84 | +17,19 | 17,71 | -6,13 | |
| 3.4 | Рентабельность всего капитала, % | 0,38 | 1,42 | +1,04 | -0,02 | -1,44 | |
| 3.5 | Рентабельность собственного капитала, % | 1,80 | 8,08 | +6,28 | -0,10 | -8,18 | |
| 3.6 | Рентабельность используемого в производстве капитала, % | 5,33 | 0,12 | -5,21 | 0,07 | -0,05 | |
Из данных таблицы видно, что коэффициент автономии варьирует с 0,16 в 2007 году до 0,22 в 2009 году, что свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости и независимости (самостоятельности) предприятия, а также об уменьшении риска финансовых затруднений.
Независимость предприятия от внешних источников характеризуется также и значением коэффициента соотношения заемных и собственных средств, который показывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. На ГУП «Единые распределительные электрические сети» данный коэффициент колеблется в пределах 5,32 в 2007 году - 3,43 в 2009 году и не укладывается в нормативное значение. Это свидетельствует о финансовой нестабильности и относительной зависимости от внешних финансовых источников.
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств в динамике увеличился с 2,30 до 2,63. Это свидетельствует о минимальной финансовой стабильности предприятия.
Доля краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала не изменилась в течение трех лет и равна 1.
В анализируемом периоде коэффициент мобильности колеблется в пределах от 0,01 в 2007 году, 0,005 - в 2008 году до 0,01 в 2009 году, что свидетельствует об увеличении финансовой напряженности. Данный коэффициент намного ниже нормативного уровня.
Наличие собственных средств для обеспечения финансовой устойчивости и осуществления нормальной работы определяется при помощи коэффициента обеспеченности собственными средствами. Данный коэффициент принял отрицательное значение -0,18 в 2007 году и -0,06 в 2009 году. Это свидетельствует о необеспеченности предприятия собственными средствами.
Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными источниками также принял отрицательное значение -4,63 в 2007 году и - 0,96 в 2009 году, что также указывает на необеспеченность предприятия собственными средствами.
Коэффициент прогноза банкротства характеризует удельный вес чистых оборотных средств в сумме актива баланса. Коэффициент прогноза банкротства с 2007 года принял отрицательное значение -0,14 и - 0,04 в 2009 году и свидетельствует об ухудшении финансового положения организации. Нормативный уровень данного коэффициента составляет больше 0,5.
Коэффициент абсолютной ликвидности у предприятия находится на низком уровне и колеблется в пределах от 0,002 до 0,007, при нормативном показателе больше 0,25. Низкое значение коэффициента свидетельствует о недостаточности денежных средств для погашения своих краткосрочных обязательств.
Коэффициент текущей ликвидности в течение анализируемого периода находится ниже рекомендуемого минимального уровня 2. С 2007 года значение данного коэффициента постоянно увеличивается, т.е. у организации отсутствует достаточный объем оборотных средств на покрытие краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности на предприятии в течение 2007 - 2009 годов выше нормативного уровня. Это означает, что при поступлении средств от дебиторов, организация способна погасить свои обязательства на 89% в 2009 году и сможет полностью рассчитаться по своим текущим долгам, что является положительным фактором.
Рентабельность производственной деятельности показывает, что на 1 рубль выручки от реализации (оказания) продукции (услуг) приходится в 2007 году 6,24 коп. прибыли от основной деятельности, а в 2009 году - 15,23 коп., что показывает увеличение количества получаемой прибыли от производственной деятельности предприятия. Значение показателя на протяжении трех лет увеличивается.
Значение показателя рентабельности всего капитала показывает, что на 1 рубль стоимости имущества предприятия приходилось 0,38 коп. чистой прибыли в 2007 году, однако в 2009 году этот показатель принимает отрицательное значение. Это свидетельствует о наметившейся отрицательной тенденции эффективного использования активов предприятия.
Анализируя показатель рентабельности хозяйственной деятельности в динамике, видно, что он уменьшается от 8,98 % до 6,60%. Данный показатель показывает, сколько получено прибыли на 1 рубль затраченных средств.
Рентабельность собственного капитала на ГУП «Единые распределительные электрические сети» имеет отрицательную тенденцию в динамике от 1,80 % до -0,10 %.
Рентабельность реализованной продукции отражает эффективность текущих затрат и в динамике увеличивается с 6,65 % в 2007 году до 17,71 % в 2009 году.
Также отмечено снижение рентабельности используемого в производстве капитала в анализируемом периоде с 5,33 % до 0,07 %, что указывает на необходимость принятия управленческих решений по эффективному использованию производственных ресурсов.
Анализ показателей финансовой устойчивости показал недостаточную степень финансовой независимости от внешних заемных средств, поэтому предприятию необходимо искать пути укрепления финансовой устойчивости.
ГУП «ГК «Днестрэнерго»
| № п/п | Показатели | Нормативныезначения | 2007 год | 2008 год | Абс. откл(+/-),(гр.5+/-гр.4) | 2009 год | Абс. Откл(+/-),(гр.7+/-гр.5 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 |
| 1. | Коэффициенты финансовой устойчивости | ||||||
| 1.1 | Коэффициент автономии | ≥0,5 | 0,58 | 0,52 | -0,06 | 0,49 | -0,03 |
| 1.2 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | ≤1 | 0,72 | 0,93 | +0,21 | 1,03 | +0,1 |
| 1.3 | Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств | 1,14 | 1,49 | +0,35 | 1,5 | +0,01 | |
| 1.4 | Доля краткосрочных заемных средств в общей сумме заемного капитала | 1,0 | 1,0 | 0 | 1,0 | 0 | |
| 1.5 | Коэффициент мобильности | ≤0,2-0,5 | 0,242 | 0,13 | -0,112 | 0,13 | 0 |
| 1.6 | Коэффициент обеспеченности собственными средствами | ≥ 0,1 | 0,22 | 0,20 | -0,02 | 0,15 | -0,05 |
| 1.7 | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками | ≥ 0,6-0,8 | 1,81 | 1,68 | -0,13 | 1,99 | +0,31 |
| 1.8 | Коэффициент прогноза банкротства | 0,11 | 0,12 | +0,01 | 0,09 | -0,03 | |
| 2. | Оценка платежеспособности организации | ||||||
| 2.1 | Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥ 0,25-0,30 | 0,309 | 0,15 | -0,159 | 0,15 | 0 |
| 2.2 | Коэффициент критической ликвидности | ≥ 0,7-0,8 | 1,12 | 1,10 | -0,02 | 1,10 | 0 |
| 2.3 | Коэффициент текущей ликвидности | ≥ 2,0 | 1,27 | 1,24 | -0,03 | 1,18 | -0,06 |
| 3. | Анализ доходности и рентабельности организации | ||||||
| 3.1 | Рентабельность производственной деятельности, % | 16,40 | 8,1 | -8,3 | 6,73 | -1,37 | |
| 3.2 | Рентабельность хозяйственной деятельности, % | 14,39 | 8,2 | -6,19 | 6,76 | -1,44 | |
| 3.3 | Рентабельность реализованной продукции, % | 19,62 | 8,8 | -10,82 | 7,21 | -1,59 | |
| 3.4 | Рентабельность всего капитала, % | 3,09 | 1,9 | -1,19 | 1,82 | -0,08 | |
| 3.5 | Рентабельность собственного капитала, % | 4,24 | 3,4 | -0,84 | 0,14 | -3,26 | |
| 3.6 | Рентабельность используемого в производстве капитала, % | 8,34 | 21,4 | 13,06 | 10,50 | -10,9 | |
Анализ показателей финансовой устойчивости предприятия показывает достаточно высокую степень его финансовой независимости. Это подтверждается коэффициентом автономии и коэффициентом соотношения заемных и собственных средств. Коэффициент автономии находится выше нормативного значения и составляет в 2007 году 0,58, а в 2009 году 0,5. В 2007 году на 1 рубль собственных средств приходится 0,72 руб. заемных, что является положительным фактором для обеспечения финансовой независимости предприятия, в 2009 году 1,03. Все заемные средства предприятия являются краткосрочными.