Основные экономические показатели ООО "УМГШО" (стр. 3 из 5)
Для анализа ликвидности предприятия необходимо провести группировку активов и пассивов по степени ликвидности и срочности (табл.3).
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1 - Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения. (стр.250 + стр.260)
А2 - Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация. (стр.240)
А3 - Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч.31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК). (стр.210 + стр.220 + стр.230+ стр.270)
А4 - Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. (стр. 190)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок. (стр.620)
П2 - Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства. (стр.610 + стр.630+ стр.660)
П3 - Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы. (стр.590 + стр.640 +стр.650)
П4 - Постоянные пассивы - 1 раздел "Источники собственных средств" пассива баланса. (стр.490)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1 > П1
А2 > П2
А3 > П3
А4 < П4
Таблица 3 - Группировка активов и пассивов по степени ликвидности и срочности. (тыс. руб.)
| Актив | на нач. 2004 | на кон. 2004 | на кон. 2005 | на кон. 2006 | Пассив | на нач. 2004 | на кон. 2004 | на кон. 2005 | на кон. 2006 |
| А1 | 1 022 | 236 | 911 | 1 420 | П1 | 9 631 | 15 191 | 12 678 | 18 605 |
| А2 | 1 154 | 4 579 | 6 209 | 29 893 | П2 | 2 228 | 24 879 | 40 170 | 0 |
| А3 | 2 636 | 3 152 | 2 642 | 217 | П3 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| А4 | 7 047 | 32 103 | 43 086 | 48 339 | П4 | 0 | 0 | 0 | 61 264 |
| Баланс | 11 859 | 40 070 | 52848 | 79 869 | Баланс | 11 859 | 40 070 | 52 848 | 79 869 |
Сопоставляя итоги групп для ООО "УМГШО", можно увидеть, что условие абсолютной ликвидности не выполняется ни в одном периоде. Из таблицы видно, что наибольший удельный вес приходится на медленно реализуемые активы, а наименьший на наиболее ликвидные. Причем по пассиву наибольший удельный вес приходится на краткосрочные пассивы, т.е. можно сказать, что в критической ситуации предприятие не сможет рассчитаться по своим обязательствам.
Анализ платежеспособности с помощью относительных показателей ликвидности:
1. К абсолютной ликвидности (Нормальное ограничение 0,1÷0,7)
(1)КАЛ2004н. г. 
КАЛ2004к. г. 
КАЛ2005 
КАЛ2006 
Значение коэффициента намного ниже нормального. В 2004 году можно отметить резкое снижение за счет уменьшения высоколиквидных активов и увеличения краткосрочных пассивов. Но за 2005 и 2006 год наблюдается рост коэффициента в связи с ростом наиболее ликвидных активов и снижением наиболее срочных обязательств и краткосрочных пассивов.
2. К критической ликвидности (Нормальное ограничение 0,7÷0,8)
(2)ККрЛ2004н. г 
ККрЛ2004к. г. 
ККрЛ2005 
ККрЛ2006 
До 2005 года коэффициент значительно ниже нормы, это свидетельствует о недостатке наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов, но уже к концу 2006 года коэффициент превысил норму более чем в 2 раза.
3. К текущей ликвидности (Нормальное ограничение 1,5, >2)
(3)КТЛ2004н. г. 
КТЛ2004к. г. 
КТЛ2005 
КТЛ2006 
Коэффициент ежегодно снижался до конца 2005 года, но в 2006 году вырос почти в 10 раз и достиг нормального значения.
4. Коэффициент маневренности функционирующего капитала (уменьшение в динамике - положительный факт)
(4)КМкап2004н. г. 
КМкап2004к. г. 
КМкап2005 
КМкап2006 
5. Доля оборотных средств в активах (≥ 0,5)
(5)КОбС2004н. г. 
КОбС2004к. г. 
КОбС2005 
КОбС2006 
В 2006 году наблюдается рост доли оборотных средств в активах предприятия, но нормального значения не удалось.
6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (≥ 0,1)
(6)КСоС2006 
Значение коэффициента в 2006 году соответствует норме. Расчет коэффициента за 2004 и 2005 год был бы некорректен, т.к. организация являлась филиалом и не имела собственных средств.
Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Показатели платежеспособности:
1) степень платежеспособности общая (К4):
К4 = (стр.690 + стр.590) (форма №1) / К1 (7)
К1 = Валовая выручка организации по оплате / Т (8)
где Т - количество месяцев в рассматриваемом отчетном периоде.
К12004 = 13649/12 = 1137,42 тыс. руб.
К12005 = 1098/12 = 91,5 тыс. руб.
К12006 = 681/12 = 56,75 тыс. руб.
К42004 = 40070 / 1137,42 = 35,23
К42005 = 52848/91,5 = 577,57
К42006 = 18605/56,75 = 327,84
2) коэффициент задолженности по кредитам банков и займам (К5):
К5 = (стр.590 + стр.610) (форма №1) / К1 (9)
К52004 = 0 / 1137,42 = 0
К52005 = 0 / 91,5 = 0
К52006 = 0 / 56,75 = 0
3) степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9):
К9 = стр.690 (форма №1) / К1 (10)
К92004 = 40070 / 1137,42 = 35,23
К92005 = 52848/91,5 = 577,57
К92006 = 18605/56,75 = 327,84
Финансовую устойчивость оценивают с помощью системы показателей (табл.4).
Таблица 4 - Относительные показатели финансовой устойчивости
| № | Наименование показателя | Наначало 2006 | На конец 2006 | Нормативное ограничение | Комментарий |
| 1 | Коэффициент соотношения заемных и собственных средств U1= (стр.590+стр.690) /стр.490 (Кз/с) (капитализации) | 0 | 0,3 | U1<1 | Рост заемных средств организации, которые она привлекла на 1 руб. вложенных в активы средств. |
| 2 | Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансированияU2= (стр.490-стр. 190) /стр.290 (Ко) | 0 | 0,41 | U2≥0,5 | Малая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников |
| 3 | Коэффициент финансовойнезависимостиU3=стр.490/стр.300(Ка) | 0 | 0,77 | U3≥0,4: 0,6 | Большой удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования |
| 4 | Коэффициент финансирования U4=стр.490/ (стр.590+стр.690) | 0 | 3,29 | U4>1 | Большая часть деятельности финансируется за счет собственных средств |
| 5 | Коэффициент финансовойустойчивости U5= (стр.490+стр.590) /стр.700 | 0 | 0,77 | U5≥0,6 | |
| 6 | Коэффициент маневренности собственных средств U6= (стр.490+стр.590-стр. 190) /стр.490(Км) | 0 | 0,21 | оптим.0,5 | Лишь небольшая часть собственных средств находится в мобильной форме и свободно используются организацией. |
| 7 | Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств U7= стр.590/ (стр.490+стр.590) | 0 | 0 | Финансирования за счет долгосрочных заемных средств нет | |
| 8 | Коэффициент концентрации привлеченного капитала U8= (стр.590+стр.690) /стр.700 | 0 | 0,23 | U8<0,4 | |
| 9 | Коэффициент структурыдолгосрочных вложений U9=р.590/стр. 190 | 0 | 0 | Финансирования за счет долгосрочных заемных средств нет |
Рассчитать данные показатели для 2004 и 2005 года невозможно, т.к. организация являлась филиалом и не имела собственных средств. Из таблицы 4 видно, что почти все показатели в 2006 году соответствуют норме, что свидетельствует о финансовой устойчивости организации.