Рисунок 1- Динамика рентабельности ООО «Дана - СБ» за 2007-2008 гг.
Данные таблицы 3 свидетельствуют о неудовлетворительных результатах финансовой деятельности, достигнутых в исследуемой организации в анализируемом периоде. В динамике произошло уменьшение финансовых результатов как от обычных видов деятельности, так и в целом, что проявляется в приросте рентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,64 %, при этом рентабельность продаж по чистой прибыли снизилась на 0,43 %. Последнее обусловлено опережающими темпами роста выручки по сравнению с ростом чистой прибыли.
К тому же, качество прибыли нельзя оценить положительно, т.к. в налог на прибыль более 24 %.
Таблица 4 - Анализ структуры финансовых результатов по ООО «Дана-СБ» за 2007 – 2008гг.
| Составные элементы прибыли до налогообложения | Фактически за 2007 год | Фактически за 2008 год | Абсолютное отклонение по | |||
| Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | сумме, тыс.руб. | Удельному весу, % | |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5(3-1) | 6(4-2) |
| 1. Прибыль от продаж | 151 | 123,77 | 80 | 156,86 | -71 | 33,09 |
| 2. Сальдо прочих результатов | -29 | -23,77 | -29 | -56,86 | 0 | -33,09 |
| 3. Прибыль до налогообложения | 122 | 100,00 | 51 | 100,00 | -71 | х |
| 3.1. Текущий налог на прибыль | 32 | 26,23 | 12 | 23,53 | -20 | -2,70 |
| 4. Чистая прибыль | 90 | 73,77 | 39 | 76,47 | -51 | 2,70 |
С целью выявления внутренних резервов улучшения финансовых результатов проведем факторный анализ чистой прибыли в таблице 5.
Таблица 5 - Расчет влияния факторов на изменение чистой прибыли ООО «Дана-СБ»за 2006 – 2007 гг.
| Наименование факторов | Условн. обознач. | Расчет влияния факторов | Величина влияния, тыс.руб. | |
| Методика расчета | Расчет | |||
| Рост выручки от продаж | ΔВР | ΔВР× Рп0 : 100 | 3814*1,09/100 | 42 |
| Снижение среднего уровня валовой прибыли | ΔУвп | ΔУвп×ВР1 :100 | 1,08*17663/100 | 191 |
| Рост среднего уровня расходов на продажу товаров | ΔУрп | -(ΔУрп×ВР1:100) | -1,72*17663/100 | -304 |
| Итого влияние на прибыль от продаж | ΔПП | ΔПП(ВР) + ΔПП(Увп)+ ΔПП(Урп) | 41+190-303 | -71 |
| Снижение прочих доходов | ΔПрД | ПрД1 - ПрД0 | 1-1 | 0 |
| Рост прочих расходов | ΔПрР | -(ПрР1 - ПрР0) | 30-30 | 0 |
| Итого влияние на прибыль до налогообложения | ΔПДН | ΔПДН(ПП) + ΔПДН(ПрД) + ΔПДН(ПрР) | 108-39+28 | -71 |
| Изменение отложенных налоговых активов | ΔОНА | ОНА1 - ОНА0 | - | - |
| Изменение отложенных налоговых обязательств | ΔОНО | -(ОНО1 -ОНО0) | - | - |
| Рост текущего налога на прибыль | ΔТНП | -(ТНП1 - ТНП0) | -(12-32) | 20 |
| Итого влияние на чистую прибыль | ΔЧП | ΔЧП(ПДН) + ΔЧП(ОНА) + ΔЧП(ОНО) +ΔЧП(ТНП) | -71+20 | -51 |
Результаты факторного анализа указывают на тот факт, что основной вклад в формирование прироста прибыли от продаж внесло уровня валовой прибыли 1,08%, в результате чего результат торговой деятельности увеличился на 191 тыс. руб. Кроме того, увеличение выручки от продажи на 3814 привело к увеличению по сумме прибыли от продаж на 42 тыс. руб. Вместе с тем рост прибыли от продаж за счет совокупного влияния указанных двух факторов был уменьшен на 304 тыс. руб. в результате роста уровня расходов на продажу. Незначительное позитивное влияние на динамику финансовых результатов оказало снижение налога на прибыль 20 тыс. руб.
На следующем этапе проведем анализ финансового состояния, объектом которого являются финансовые ресурсы.
Для того, чтобы определить насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала и дать оценку их состава, необходимо провести анализ наличия финансовых ресурсов.
Таблица 6 – Анализ динамики деловой активности ООО «Дана-СБ» за 2007–2008 гг.
| Показатели | Фактическиза 2007г. | Фактическиза 2008г. | Отклонение, (+;-) | Темп роста, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции), тыс.руб. | 13849 | 17663 | 3814 | 127,5 |
| Чистая прибыль, тыс.руб. | 90 | 39 | -51 | 43,3 |
| Средняя величина активов, тыс.руб. | 509 | 533,5 | 24,5 | 104,8 |
| В т.ч. средняя величина оборотных активов, тыс.руб. | 499 | 511 | 12 | 102,4 |
| Скорость обращения активов, обор. (стр.1 : стр.3) | 27,21 | 33,11 | 5,90 | 121,7 |
| Время обращения оборотных активов, дн. (стр.4 х 360 : стр.1) | 12,97 | 10,41 | -2,56 | 80,3 |
| Рентабельность активов, % (стр.2:стр.3)х100 | 17,68 | 7,31 | -10,37 | х |
Данные таблицы 6 свидетельствуют о снижении деловой активности торгового предприятия ООО «Дана-СБ».
В отчетном году наблюдается повышение средней стоимости активов предприятия и средней величины оборотных активов соответственно на 25 тыс.руб. и 12 тыс.руб. или на 4,8 % и 2,8 % в относительном выражении.
При этом скорость обращения средств увеличилась на 5,9 оборотов или на 21,7 %. Однако рентабельность активов снизилась на 10,37 % под воздействием сложившегося соотношения между темпами роста чистой прибыли и средней величины активов.
Положительным моментом является сокращение времени обращения оборотных средств предприятия в отчетном году на 2,56 дн.
Наличие финансовых ресурсов в оптимальных размерах и эффективность их использования в значительной степени предопределяют успех деятельности предприятия на рынке и его финансовое благополучие.
Таблица 6 – Анализ финансового состояния ООО «Дана-Сб» за 2008 г.
| Показатели | На начало отчетного года | На конец отчетного периода | Изменение за отчетный период по | Темп роста, % | |||
| Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Сумма, тыс.руб. | Удельный вес, % | Сумме, тыс.руб. | Удельному весу, % | ||
| 1.Финансовые ресурсы, всего | 496 | 100,00 | 571 | 100,00 | 75 | - | 115,1 |
| в т.ч.: | |||||||
| 1.1. собственный капитал | 372 | 75,00 | 409 | 71,63 | 37 | -3,37 | 109,9 |
| 1.2. долгосрочные обязательства | - | - | - | - | - | - | - |
| 1.3. краткосрочные обязательства | 124 | 25,00 | 162 | 28,37 | 38 | 3,37 | 130,6 |
| из них: | |||||||
| 1.3.1. кредиторская задолженность | 124 | 100,00 | 162 | 100,00 | 38 | 0,00 | 130,6 |
| 2. Размещение финансовых ресурсов | 496 | 100 | 571 | 100 | 75 | - | 115,121 |
| 2.1. внеоборотные активы | 17 | 3,43 | 28 | 4,90 | 11 | 1,48 | 164,7 |
| из них: | |||||||
| 2.1.1. нематериальные активы и основные средства | 17 | 100,00 | 28 | 100,00 | 11 | х | 164,7 |
| 2.2. оборотные активы | 479 | 96,57 | 543 | 95,10 | 64 | -1,48 | 113,4 |
| из них: | |||||||
| 2.2.1. материально-производственные запасы | 156 | 32,57 | 217 | 39,96 | 156 | 7,40 | 139,1 |
| 2.2.2. дебиторская задолженность | 5 | 1,04 | 89 | 16,39 | 84 | 15,35 | 1780,0 |
| 2.2.3. наиболее ликвидные активы | 318 | 66,39 | 223 | 41,07 | -95 | -25,32 | 70,1 |
| 3. Коэффициент автономии (стр.1.1 : стр.1) | 0,75 | х | 0,72 | х | -0,03 | х | 95,5 |
| 4. Коэффициент вложений в производственный потенциал | 0,35 | х | 0,43 | х | 0,08 | х | 123,0 |
| (стр.2.1.1+стр.2.2.1) : стр.1 | |||||||
| 5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,74 | х | 0,70 | х | -0,04 | х | 94,7 |
| (стр.1.1+стр.1.2 – 2.1) : стр.2.2 | |||||||
| 6. Коэффициент текущей ликвидности (стр.2.2 : стр.1.3) | 3,86 | х | 3,35 | х | -0,51 | х | 86,8 |
Результаты данного анализа выявили рост общей стоимости финансовых ресурсов на конец 2008 г на 15,1%, что составляет 75 тыс. руб. Сложившаяся ситуация обусловлена в большей степени увеличением заемного капитала на 38 тыс. руб., а также ростом собственного капитала на 37 тыс. руб.
Стоит заметить, что доля собственного капитала в общем объеме финансовых ресурсов снизилась с 75% на начало года до 71,63% на конец года, то есть на 3,37%. Следовательно, доля заемного капитала повысилась с 25% до 28,37% к концу отчетного периода. Это объясняется более быстрыми темпами роста заемных средств по сравнению с собственными.
На начало отчетного периода стоимость мобильного имущества составила 479 тыс. руб. За отчетный период она возросла на 64 тыс. руб. или на 13,4%. Удельный вес оборотных средств в стоимости активов предприятия снизился на 1,48 процентных пункта и составил на конец года 95,1%. Прирост оборотных активов обусловлен увеличением материально-производственных запасов, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 1 года.