Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия (стр. 5 из 7)
Финансовая устойчивость отражает сбалансированность денежных и товарных потоков, доходов и расходов, средств и источников его формирования.
Обычно все финансовые коэффициенты группируются следующим образом:
- Показатели ликвидности;
- Показатели деловой активности;
- Показатели рентабельности;
- Показатели платежеспособности (структуры капитала);
- Показатели рыночной активности.
Для анализа финансово-хозяйственной деятельности строительного предприятия в курсовой работе необходимо по исходным данным составить агрегированный баланс строительного предприятия (табл. 13).
Таблица 13 – Агрегированный баланс строительного предприятия
Предыдущий год
| Активы | Сумма, тыс. руб. | Пассивы | Сумма, тыс. руб. |
| Внеоборотные активы | 45150,19 | Капитал и резервы | 48569,81 |
| Основные средства (ОПФ) | 45150,19 | Уставный капитал | 45698,36 |
| Оборотные активы | 76967,34 | Нераспределенная прибыль | 2871,45 |
| Незавершенное строительство | 4301,64 | Кредиторская задолженность | 73547,72 |
| Запасы | 17839,30 | Долгосрочные займы и кредиты | 20000,00 |
| Дебиторская задолженность | 54805,45 | Краткосрочные займы и кредиты | 5100,00 |
| Денежные средства на р/с | 20,95 | Задолженность предприятий | 48447,72 |
| ВСЕГО активов | 122117,53 | ВСЕГО пассивов: | 122117,53 |
Отчетный год
| Активы | Сумма, тыс. руб. | Пассивы | Сумма, тыс. руб. |
| Внеоборотные активы | 50166,88 | Капитал и резервы | 56236,00 |
| Основные средства (ОПФ) | 50166,88 | Уставный капитал | 50220,40 |
| Оборотные активы | 141599,92 | Нераспределенная прибыль | 6015,60 |
| Незавершенное строительство | 4779,60 | Кредиторская задолженность | 135530,80 |
| Запасы | 19891,35 | Долгосрочные займы и кредиты | 10000,00 |
| Дебиторская задолженность | 116500,80 | Краткосрочные займы и кредиты | 12000,00 |
| Денежные средства на р/с | 428,17 | Задолженность предприятий | 113530,80 |
| ВСЕГО активов | 191766,80 | ВСЕГО пассивов: | 191766,80 |
3.1 Анализ активов строительного предприятия
Анализ активов предприятия и оценка рыночной активности предприятия проводятся с помощью следующей таблицы.
Таблица 14 – Структура и движение активов строительного предприятия
| Активы предприятия | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение за отчетный период | Темп роста | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | % | |
| Всего средств предприятия | 122117,53 | 100,00% | 191766,80 | 100,00% | 139298,54 | 57,03% | 157,03% |
| Внеоборотные активы | 45150,19 | 36,97% | 50166,88 | 26,16% | 5016,69 | 11,11% | 111,11% |
| Основные средства | 45150,19 | 36,97% | 50166,88 | 26,16% | 5016,69 | 11,11% | 111,11% |
| Оборотные активы | 76967,34 | 63,03% | 141599,92 | 73,84% | 64632,58 | 83,97% | 183,97% |
| Запасы (материальные оборотные активы) | 17839,30 | 14,61% | 19891,35 | 10,37% | 2052,05 | 11,50% | 111,50% |
| Дебиторская задолженность | 54805,45 | 44,88% | 116500,80 | 60,75% | 61695,35 | 112,57% | 212,57% |
| Денежные средства | 20,95 | 0,02% | 428,17 | 0,22% | 407,22 | 1943,77% | 2043,77% |
| Незавершеное строительство | 4301,64 | 3,52% | 4779,60 | 2,49% | 477,96 | 11,11% | 111,11% |
3.2 Анализ пассивов строительного предприятия
Для анализа пассивов строительного предприятия и оценки рыночной устойчивости составлена следующая таблица.
Таблица 15 – Структура и движение пассивов строительного предприятия
| Пассивы предприятия | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение за отчетный период | Темп роста | |||
| тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | тыс. руб. | % | % | |
| Всего пассивов предприятия | 122117,53 | 100,00% | 191766,80 | 100,00% | 139298,54 | 57,03% | 157,03% |
| Капитал и резервы | 48569,81 | 39,77% | 56236,00 | 29,33% | 7666,19 | 15,78% | 115,78% |
| Уставный капитал | 45698,36 | 37,42% | 50220,40 | 26,19% | 4522,04 | 9,90% | 109,90% |
| Нераспределенная прибыль | 2871,45 | 2,35% | 6015,60 | 3,14% | 3144,15 | 109,50% | 209,50% |
| Кредиторская задолженность | 73547,72 | 60,23% | 135530,80 | 70,67% | 61983,08 | 84,28% | 184,28% |
| Долгосрочные займы и кредиты | 20000,00 | 16,38% | 10000,00 | 5,21% | -10000,00 | -50,00% | 50,00% |
| Краткосрочные займы и кредиты | 5100,00 | 4,18% | 12000,00 | 6,26% | 6900,00 | 135,29% | 235,29% |
| Задолженность предприятий | 48447,72 | 39,67% | 113530,80 | 59,20% | 65083,08 | 134,34% | 234,34% |
3.3 Анализ деловой активности строительного предприятия
Оценка деловой активности строительного предприятия может быть осуществлена на качественном и количественном уровнях.
На качественном уровне оценка может быть получена путем сравнения анализируемого строительного предприятия с другими.
На количественном уровне для оценки деловой активности применяются две группы показателей (см. табл. 16):
- показатели эффективности использования ресурсов;
- показатели оборачиваемости.
Для измерения эффективности использования ресурсов (материальных, трудовых, финансовых), как правило, рассчитывается коэффициент прибыльности общих активов. Расчет осуществляется по следующей формуле:
(22)где КПа – коэффициент прибыльности общих активов;
общ. А – общие активы строительного предприятия.
(пред.) = 27171,63 / 122117,53 = 0,223 (отч.) = 16440,51 / 191766,80 = 0,086Таким образом, прибыльность общих активов снизилась с 0,223 до 0,086 в отчетном периоде (на 0,137). Это связано с общим уменьшением прибыли и увеличением активов предприятия.
Таблица 16 – Показатели эффективности использования капитала
| Показатель | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение в% |
| Прибыль чистая, тыс. руб. | 15137,20 | 3068,93 | -79,73% |
| Выручка строительного предприятия, тыс. руб. | 170023,84 | 156629,71 | -7,88% |
| Средняя сумма капитала, тыс. руб. | 48569,81 | 56236,00 | 15,78% |
| Рентабельность капитала, % | 31,17% | 5,46% | -82,49% |
| Рентабельность продаж, % | 8,90% | 1,96% | -77,99% |
| Коэффициент оборачиваемости капитала, в долях | 3,50 | 2,79 | -20,44% |
| Изменение рентабельности капитала за счет: | |||
| – рентабельности продаж | -24,31% | ||
| – коэффициента оборачиваемости | 29,76% | ||
Таким образом, в отчетном году значительно снизилась рентабельность продаж (на 77,99%), и соответственно уменьшилась рентабельность капитала (на 82,49%).
Далее необходимо рассчитать и проанализировать показатели деловой активности, см. табл. 17.
- АБ – активы баланса, тыс. руб.;
- ВБ – внеоборотные активы, тыс. руб.;
- ОА – оборотные активы, тыс. руб.;
- СК – собственный капитал, тыс. руб.;
- З – затраты, тыс. руб.;
- ДЗср– средняя дебиторская задолженность, тыс. руб.;
- КЗср – средняя кредиторская задолженность, тыс. руб.;
- ДЗ – дебиторская задолженность, тыс. руб.;
- КЗ – кредиторская задолженность, тыс. руб.
Таблица 17 – Расчет показателей деловой активности строительного предприятия
| № п/п | Показатель | Формула | Предыдущий год | Отчетный год | Изменение |
| 1 | Оборачиваемость капитала | Вр / АБ | 1,39 | 0,82 | -0,58 |
| 2 | Коэффициент оборачиваемости основного капитала | Вр / ВБ | 3,77 | 3,12 | -0,64 |
| 3 | Продолжительность оборота | ВБ х 360 дн. / Вр | 95,60 | 115,30 | 19,71 |
| 4 | Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала | Вр/ОА | 2,21 | 1,11 | -1,10 |
| 5 | Продолжительность оборота мобильных средств (оборотного капитала) | ОА х 360 дн. /Вр | 162,97 | 325,46 | 162,49 |
| 6 | Оборачиваемость собственного капитала | Вр / СК | 3,50 | 2,79 | -0,72 |
| 7 | Оборачиваемость запасов (в оборотах) | С/ З | 8,01 | 7,05 | -0,96 |
| 8 | Оборачиваемость запасов (в днях) | 360 дн. / стр. 7 табл. 17 | 44,96 | 51,08 | 6,12 |
| 9 | Оборачиваемость средств в расчетах (в оборотах) | Вр / ДЗср | 3,10 | 1,34 | -1,76 |
| 10 | Оборачиваемость средств в расчетах (в днях) | 360 дн./стр. 9 табл. 17 | 116,04 | 267,77 | 151,72 |
| 11 | Оборачиваемость кредиторской задолженности (в днях) | (КЗср х 360 дн.)/ Вр | 102,58 | 260,94 | 158,36 |
| 12 | Коэффициент погашения ДЗ | ДЗср / Вр | 0,32 | 0,74 | 0,42 |
| 13 | Продолжительность операционного цикла | стр. 8 + стр. 10 | 161,00 | 318,85 | 157,85 |
| 14 | Продолжительность финансового цикла | стр. 13 – стр. 11 | 58,42 | 57,91 | -0,51 |
| 15 | Коэффициент оборачиваемости ДЗ | Вр / ДЗ | 3,10 | 1,34 | -1,76 |
| 16 | Коэффициент оборачиваемости КЗ | Вр/ КЗ | 2,31 | 1,16 | -1,16 |
Таким образом, коэффициент оборачиваемости основного капитала снизился с 3,77 до 3,12 (на 0,64). Это связано со значительным увеличением стоимости внеоборотных активов. Соответственно увеличилась и продолжительность его оборота с 95,60 дней до 115,30 дней (на 19,71 день). Из этого можно сделать вывод о том, что снизилась деловая активность предприятия.