Основные направления повышения производительности труда персонала (стр. 15 из 24)

Таким образом, на исследуемом предприятии ЗАО «Промстройдрев» основными факторами снижения себестоимости являются внутрипроизводственные факторы, в-основном, связанные с техническим перевооружением оборудования для производства древесины.

На ЗАО «Промстройдрев» предусматривается техническое перевооружение производственного цеха, а именно ввод сушильного комплекса «ЛесТехИнвест», что позволит выпустить дополнительной продукции на 10,2 млн. руб. в год больше.

Таким образом, используя фонд заработной платы за 2010 год рассчитаем резервы снижения себестоимости вследствие технического перевооружения.

Предварительно рассчитаем средние затраты на оплату персонала в 2010 году (тыс. руб. / час):

За счёт внедрения сушильного комплекса «ЛесТехИнвест» годовой резерв снижения себестоимости равен 28512 тыс. руб. (2880 х 9,9).

Общий резерв роста прибыли составит 28,512 + 10,2 = 38,712 млн. руб. в год. или 38,712 / 12 = 3,226 млн. руб. в мес.

Рассмотрим инвестиционный процесс по данной операции на примере приобретения сушильного комплекса «ЛесТехИнвест».

Поставщиком необходимого оборудования явилось ЗАО «Технотрон», реализующее оборудование для различных отраслей экономики. Цена сушильного комплекса «ЛесТехИнвест» составляла 56790000 руб., в том числе 8662880 руб. НДС. Срок использования оборудования шесть лет, способ начисления амортизации линейный, норма амортизации 16,67%.

Предварительно руководство ЗАО «Промстройдрев» рассматривало два варианта финансирования проекта: лизинг и банковский кредит.

Лизинг позволяет каждому участнику лизинговой сделки решать важнейшие задачи.

Лизингодатель имеет следующие преимущества:

- получение доходов на протяжении всей лизинговой сделки;

- объект лизинга фактически выступает залогом, т.е. формой исполнения обязательств лизингополучателя, что минимизирует риски лизингодателя;

- расширение номенклатуры продукции, с которой он выступает на внутреннем и внешнем рынках;

- обеспечение реализации технических средств и предоставление соответствующих услуг, предоставление которых невозможно или невыгодно на других условиях;

- повышение экономической эффективности оборудования, сдаваемого в лизинг, путем отбора выгодных контрактов;

- создание и расширение круга своих постоянных партнеров, укрепление с ними деловых связей, минуя посредников;

- облегченная возможность получить в банке кредит при наличии материального обеспечения этого кредита – имущества и оборудования [11, с. 227].

Сточки зрения лизингополучателя, лизинговые операции имеют ряд преимуществ по сравнению с долгосрочной банковской ссудой:

- предполагается 100%-ное кредитование приобретения имущества без отвлечения собственных средств;

- наличие разнообразных льгот по налогообложению и амортизации;

- риск устаревания оборудования и другие риски ложатся на лизингодателя;

- возможны более гибкие соглашения в части организации платежей, чем при ссуде;

- возможность использовать больше оборудование, транспортных средств при относительно низких текущих затратах, чем при покупке;

- не требуется залог имущества лизингополучателя [7, с. 345].

Изготовителю (поставщику) оборудования лизинг позволяет:

- увеличить объемы реализации продукции, что приводит к увеличению массы прибыли;

- расширить рынки сбыта и круг покупателей продукции;

- снизить издержки на рекламу, изучение рынка, поиск потребителей (поскольку эти мероприятия осуществляет и лизинговая компания);

- получить постоянного и надежного партнера в лице лизингодателя;

- включить в список потенциальных потребителей продукции те предприятия, которые из-за недостатка собственных или заемных средств оказались бы вне сферы экономических интересов производителя.

В результате, перекладывая на лизинговую компанию вопросы конъюнктуры рынка, поиска реальных и потенциальных покупателей, производитель может сконцентрировать свои ресурсы на выпуске машин и оборудования.

Интерес коммерческих банков к лизинговым операциям обусловлен следующими обстоятельствами:

- конкуренция на рынке традиционных услуг толкает банки к поиску новых выгодных вложений средств;

- лизинг имеет реальное материальное обеспечение в виде движимого имущества, находящегося в собствености лизингодателя, поэтому реализация имущественных прав существенно упрощается по сравнению с залогом;

- лизинговые операции имеют более высокий уровень рентабельности по сравнению с долгосрочным кредитованием;

- развивая лизинг, банки имеют возможность расширить круг надежных клиентов и повысить качество их обслуживания;

- учитывая долгосрочный характер лизинговых операций, банк получает стабильный доход в течение длительного времени [7, с. 345].

Важно учитывать, что лизинг – это банковская операция с достаточно высоким уровнем риска. Степень риска особо возрастает при оперативном лизинге. Кроме того, лизинг является капиталоемким видом бизнеса, и лизинговые компании заинтересованы в широком привлечении заемных средств. Поэтому банкам целесообразно участвовать в лизинговых операциях не только непосредственно (организация лизингового отдела, управления в банке), но и опосредованно, кредитуя лизинговые компании, формируя дочерние компании и тем самым воздействуя на масштабы, направления и конкретные виды лизинга.

Будучи одной из форм инвестиций, лизинг является эффективным способом привлечения иностранного капитала в страну. У него преобладает финансовая функция, поскольку он является формой вложения средств в основной капитал, дополняя традиционные каналы инвестирования: собственные средства предприятий и организаций, долгосрочные кредиты, бюджетные и прочие источники.

Кредитодателем в данной операции мог выступить ОАО «Приорбанк», процентная ставка за кредитные ресурсы 18% годовых. Лизингодатель – лизинговое частное унитарное предприятие «АСБ Лизинг», которое осуществляет свою деятельность с 2004 года и является универсальной лизинговой компанией, оказывающей услуги финансового лизинга автомобилей и спецтехники, промышленного оборудования, недвижимости и компьютерной техники. Ставка по лизингу составляет 22% годовых, срок лизинга 2 года, платежи ежемесячные.

Определим общую сумму лизинговых платежей в период действия договора лизинга без учета НДС.

ЛП = А+ДЛ = 56790000 – 8662880 = 48127120 руб.,

где Ап — сумма амортизации за весь период использования оборудования (равна стоимости оборудования с НДС);

НДС – величина НДС.

Величина дохода лизингодателя (ДЛ) равна:

ДЛ = 48127120 х (0,22 х 2) = 21175930 руб.

Лизинговые платежи составляют:

ЛП = 48127120 + 21175930 = 69303050 руб.

Размер платежа по кредиту банка на покупку оборудования и процентов за кредит под 18 % годовых равен:

ПБ = 48127120 (1 +2 x 0,18) = 65452880 руб.

Таким образом, в абсолютном выражении платежи по кредиту ниже на 3850171 руб.

Но такой вывод не учитывает других факторов и различий между рассматриваемыми источниками финансирования инвестиций.

Лизинговые платежи включаются в издержки обращения ежегодно в сумме 34651530 руб. (69303050 / 2), в то время как при использовании кредитов банка в издержки ежегодно включается только сумма амортизации, равная ежегодному проценту амортизации (по условию — 16,67 %) от общего размера оплаты банку за кредитные ресурсы: 65452880 х 16,67 / 100 = 10910995 руб. В результате ежегодный прирост прибыли за счет преимуществ лизинга составит 23740535 руб. (34651530 – 10910995). Так как данная сумма подлежит налогообложению по ставке 24 %, дополнительная прибыль (ДП) от использования лизинга рассчитывается по формуле:

ДП = (ЛП – А) х (1 – у) = -23740535 х (1 – 0,24) = 18042810,

где у — ставка налога на прибыль (в долях единицы).

Такой величины достигает ежегодный прирост прибыли от обычной деятельности в результате использования для финансирования лизинга по сравнению с кредитом банка.

Расчёт эффективности лизинга в сравнении с банковским кредитом представлен в табл. 4.2

Таблица 4.2 – Расчёт эффективности лизинга в сравнении с банковским кредитом

Показатели	Сумма, руб.
Общая сумма лизинговых платежей	69303050
Ежегодный размер лизинговых платежей	34651525
Общий размер оплаты банку за кредитные ресурсы	65452880
Ежегодная сумма амортизации	10910995
Разница между кредитными и лизинговыми платежами	-3850170
Рост прибыли за счёт использования лизинга	18042810
Общий эффект	14192640

Результаты расчетов эффективности лизинга в сравнении с банковским кредитом показывают, что использование лизинга в данном случае выгоднее закупки оборудования за счет банковского кредита на 14192640 руб. ежегодного эффекта.

Таким образом, руководством ЗАО «Промстройдрев» было принято решение о приобретении оборудования в лизинг.

В начале ЗАО «Промстройдрев» с целью получения необходимого оборудования от лизинговой компании представил последней заявку на аренду, в которой указывается наименование оборудования, приобретаемого для арендатора, и срок пользования им. В заявке также содержались данные, характеризующие производственную и финансовую деятельность арендатора. К ним относятся:

- общие сведения о предприятии (наименование, адрес, объем основных и оборотных средств и др.);

- характер основной деятельности (вид производимой продукции, рынки сбыта, основные потребители, данные об экспортной деятельности);

- наличие используемого на предприятии оборудования, в том числе принадлежащего предприятию и арендованного им;

- назначение оборудования, испрашиваемого арендатором;