Проблемы и перспективы привлечения иностранного капитала в РФ (стр. 8 из 10)

По состоянию на конец 2009 г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 268,2 млрд. долларов США, что на 1,4% больше по сравнению с 2008 г. Наибольший удельный вес в накопленном иностранном капитале приходился на прочие инвестиции, осуществляемые на возвратной основе, — 55,5% (на конец 2008 г. — 51,6%), доля прямых инвестиций составила 40,7% (46,3%), портфельных — 3,8% (2,1%).[67]

По мнению экспертов, приток иностранных инвестиций в Россию, как и многие другие макроэкономические показатели, будет зависеть в первую очередь от перспектив восстановления российской экономики по сравнению с другими странами. Из отраслей, куда непременно могут пойти прямые иностранные инвестиции уже в этом году можно выделить ТЭК и пищевую промышленность, поскольку уровень потребления продукции пищепрома снижаться не будет.

Существование индустриального сектора в России будет всё менее экономически эффективным, но будет сохраняться его социальная роль – сохранение занятости населения. Выполнение им данной роли будет требовать всё большего объёма перераспределения доходов от экспорта сырья в его пользу, поскольку издержки на сохранение индустриального сектора будут расти. В то же время значимого роста объёма сырьевых доходов происходить не будет. Рост издержек на сохранение индустриального сектора приведет к усилению его неконкурентоспособности, дальнейшему сокращению или даже прекращению деятельности в ряде отраслей индустриального сектора.

Одновременно с этим накопленный износ повышает риски эксплуатации основных средств и в экспортно-доходных и связанных с ними отраслях, а также жизнеобеспечивающих начнётся перевооружение, что приведёт к росту спроса на инвестиционные товары. Однако при этом выяснится, что многие из них в России уже не произвести, а восстанавливать производство дорого.[68]

Всё более востребованными обществом и государством будут становиться относительно недорогие инвестиционные проекты, реализация которых позволит поддерживать занятость населения с меньшими затратами ресурсов, чем требуется на поддержку индустриального сектора в его нынешнем виде.[69]

Одной из приоритетных задач экономической политики в России является привлечение российских и иностранных инвестиций в реальный сектор экономики.

Оценивая перспективы импорта капитала в Россию, аналитики акцентируют внимание на том, что экспортные возможности мирового рынка ПИИ составляют в среднем около 800 млрд. долларов.

Для поддержания реформ в российской экономике, по различным оценкам, необходимо ежегодно от 20 до 40 млрд. долл., в целях чего необходимо «перераспределить» в пользу РФ примерно 10 % всего потока международных предпринимательских инвестиций.

Поскольку же российские потребности в ПИИ существенно превышают существующие на мировом финансовом рынке инвестиционные предложения, то для получения этих средств Российская Федерация встает перед необходимостью конкурировать (на достаточно узком сегменте рынка прямых капиталовложений) со странами, имеющими значительно более благоприятный инвестиционный климат.[70]

Меры, ориентированные на создание привлекательных условий для притока инвестиций, включают в себя 3 основные группы:

· базовые меры по созданию благоприятного инвестиционного климата;

· правовые и административные основы деятельности иностранных инвесторов;

· специфические стимулы для притока инвестиций.[71]

Стратегической целью политики в сфере привлечения иностранных инвестиций должно являться предоставление иностранным инвесторам национального режима, обеспечивающего благоприятные условия для притока иностранных инвестиций в экономику России. Для этого необходима серьезная подготовительная работа по изменению налогового, инвестиционного и корпоративного законодательства, которая могла бы способствовать интенсификации инвестиционного процесса. Существующий в России национальный режим хозяйственной деятельности крайне непривлекателен для иностранных компаний. Учитывая обострение конкуренции в мире за иностранные инвестиции, сопровождающееся предоставлением странами многочисленных льгот иностранным инвесторам, а главное – неблагоприятный инвестиционный климат в России, принцип национального режима в России должен быть дополнен системой льгот и гарантий для иностранных инвесторов.[72]

Наряду с применением принципа национального режима необходима также реализация иных принятых в международной практике принципов правового регулирования иностранных инвестиций. В первую очередь, речь идет о режиме наибольшего благоприятствования (РНБ), который предоставляется многими государствами с целью исключить дискриминацию по отношению к инвесторам из каких-либо стран.

Режим в отношении иностранных инвестиций в России должен характеризоваться высокой транспарентностью. Принцип транспарентности означает, что правовые нормы, регулирующие деятельность иностранных инвесторов, должны быть открытыми и не допускать неоднозначной интерпретации, а процедуры пересмотра этих норм должны быть гласными и проходить в условиях, обеспечивающих для заинтересованных сторон (включая иностранные компании) возможность высказать свою позицию по обсуждаемым вопросам.

Приоритеты политики привлечения иностранные инвестиции в России должны быть сосредоточены на нескольких аспектах:

· поощрение отдельных, важных для экономики РФ видов деятельности, включая экспорт конкурентоспособной продукции и импорт новых технологий;

· привлечение иностранных инвестиций в высокотехнологичные отрасли;

· в настоящее время нецелесообразно отказываться от стимулирования инвестиций крупных компаний, но в то же время следует обратить внимание на привлечение инвестиций мелких и средних иностранных компаний, которые в гораздо большей степени нуждаются в совершенствовании общей законодательной базы стимулирования иностранные инвестиции и предоставлении гарантий стабильности условий инвестиционной деятельности на федеральном уровне;

· вместо практики создания искусственно благоприятных условий инвестиционной деятельности в отдельных субъектах РФ путем предоставления им статуса свободных экономических зон необходимо использовать новую стратегию, направленную на использование ресурсного потенциала регионов с учетом развития инфраструктуры и административных институтов, необходимых для целевого привлечения перспективных инвесторов;

· активизация процесса привлечения иностранных инвестиций в экономику России требует диверсификации страновых источников притока инвестиций как за счет экономически развитых стран, так и стран с динамично развивающимися рынками.[73]

Политика в отношении иностранных инвестиций должна быть сфокусирована на ликвидации формальных ограничений и административных барьеров на пути иностранного капитала, на использовании системы гарантий, ориентированных на специфику иностранного инвестирования и призванных компенсировать негативные последствия сложившегося инвестиционного климата.

Таким образом, основными перспективными направлениями притока иностранных инвестиций в экономику РФ остаются сфера транспорта, связи, отрасль производства товаров народного потребления и медикаментов, отрасли инфраструктуры, сферу туризма и добывающую промышленность. Одной из приоритетных задач экономической политики в России является привлечение иностранных инвестиций в реальный сектор экономики. Для этого необходимо улучить инвестиционный климат, создать благоприятные условия для иностранного инвестирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под иностранными инвестициями понимаются все виды имущественных и интеллектуальных ценностей, вкладываемых иностранными инвесторами в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли. Как и любое другое экономическое явление, иностранные инвестиции имеют свои положительные и отрицательные воздействия, как на экономику страны-донора, так и на экономику принимающей страны. Предприятия с иностранными инвестициями могут иметь форму дочерней компании, ассоциированной компании или филиала. В качестве иностранных инвесторов в РФ могут выступать иностранные юридические лиц, иностранные организации, иностранный гражданин, лицо без гражданства, международная организация или иностранное государство.

Иностранные инвестиции могут иметь различные формы. По источникам происхождения выделяют государственные и частные инвестиции. По срокам вложения капитала иностранные инвестиции делятся на среднесрочный, долгосрочный и краткосрочный капитал. По целям предпринимательские капиталовложения делятся на прямые, портфельные и прочие инвестиции.

Современную правовую базу регулирования иностранных инвестиций составляет ряд законов и указов президента, а так же ряд ведомственных инструкций. Россия является участницей ряда международных договоров, конвенций и соглашений, направленных на защиту, поощрение и обеспечение гарантий взаимных инвестиций. В соответствии с российским законодательством на территории РФ предприятия с иностранными инвестициями создаются и действуют в форме акционерных обществ и других хозяйственных обществ и товариществ, предусмотренных Гражданским кодексом РФ и другими законодательными актами. Существует определенный порядок создания предприятий с иностранными инвестициями, который предусматривает государственную регистрацию предприятия и постановку на учет в соответствующих налоговых органах.

В переходной экономике Российской Федерации с ее специфическими условиями инвестирования необходимо учитывать не только условия, но и результаты процесса инвестирования. Основными проблемами регулирования иностранных инвестиций являются правовая нестабильность, изношенность инфраструктуры, высокий уровень инфляции, коррупция, сильная бюрократизация стран, регулирование таможенного режима и многое другое.