Финансовое планирование и прогнозирование на предприятии на примере ОАО УК Кузбассразрезуго (стр. 4 из 21)
Рис. 1 Схема расчетно-аналитического метода планирования
Расчетно-аналитический метод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т. п.
Балансовый метод.Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется прежде всего при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовые фонды - фонд накопления, фонд потребления и др.
Пример. Балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:
где 0н - остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;
П - поступление средств в фонд. руб.;
Р - расходование средств фонда, руб.;
0к - остаток средств фонда на конец планового периода, руб.
Метод оптимизации плановых решений.Сущность метода оптимизации плановых решений заключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов, с тем чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критерии выбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимум вложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущих затрат; минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемости средств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли на рубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).
Экономико-математическое моделирование.Сущность экономико-математического моделирования в планировании финансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическую модель. Экономико-математическая модель представляет собой точное математическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов, характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономического явления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи. Функциональная связь выражается уравнением вида:
где У - показатель; х - факторы.
Алгоритм разработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы (рис. 2).
Рис. 2 Процесс разработки планового показателя с применением экономико-математической модели
В экономико-математическую модель должны включаться только основные факторы. Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделей показывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую не пригодными для практического использования. Планирование основных финансовых показателей на основе экономико-математического моделирования является основой для функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).
Метод дисконтированных денежных потоков, основанный на практической логике, используется при составлении финансовых планов, инвестиционных проектов и служит инструментом прогнозирования совокупности распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств. Использование этого метода позволяет выявить результат финансовых решений без ссылок на традиционные допущения бухгалтерского учета. Дисконтирование денежных потоков (в инвестиционных проектах) основано на использовании дисконтной ставки – ставки сравнения. В качестве ее может приниматься средневзвешенная стоимость капитала, существующая стаква по долгосрочному кредиту, субъективные оценки, основанные на опыте организации. Если финансовый менеджер занизит ставку дисконтирования денежных потоков либо переоценит будущую доходность проекта, то собственники понесут потери, т.к. инвестиционный проект не окупит расходов. Не следует забывать и о том, что ставка должна учитывать уровень риска и ликвидности. Планирование денежных потоков происходит по трем видам деятельности: основной (операционной), инвестиционной и финансовой.
Прогнозный метод является одним из базисных при выработке стратегической линии коммерческой организации. Он представляет собой выработку на длительную перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей. Прогнозирование не ставит задачу непосредственно на практике осуществить разработанные прогнозы. Данный метод заключается в разработке полного набора альтернативных финансовых показателей и параметров, позволяющих определить варианты развития финансового состояния объекта управления на основе наметившихся тенденций. Прогнозирование имеет специфические методологические основы, отличные от методологии планирования. Состав показателей прогноза может отличаться от состава показателей будущего плана.
1.4 Организация финансового планирования.
Финансовое планирование является важнейшей составляющей внутрифирменного планирования. Значение финансового планирования для внутренней среды организации определяется тем, что оно:
- облекает выработанные стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
- устанавливает стандарты для организации финансовой информации;
- определяет приемлемые границы затрат, необходимых для реализации всей совокупности планов фирмы;
- в части оперативного финансового планирования дает очень полезную информацию для разработки и корректировки общефирменной стратеги.
Для осуществления эффективного финансового планирования на предприятии необходимо четко установить задачи планирования, обозначить ожидаемые результаты плановой деятельности. Для этого на первом этапе разрабатывается концепция финансового планирования для конкретного предприятия, которая включает в себя:
- определение целей и задач финансового планирования.;
- разработка модели финансового управления предприятием;
- определение основных показателей, используемых для финансового планирования и управления деятельностью предприятия;
- определение видов основных планов и бюджетов, используемых для финансового планирования и управления деятельностью предприятия;
- определение набора операционных планов и бюджетов для ЦФО, необходимых для представления в финансовую службу в целях финансового планирования и управления.
После этого следует процесс разработки методики финансового планирования деятельности предприятия. Разработка методики, как правило, включает в себя:
- создание форм плановых документов финансового планирования (бюджеты, планы);
- создание методик формирования планов и бюджетов по структурным подразделениям;
- описание порядка консолидации планов по Центрам финансовой ответственности в планы и бюджеты финансового планирования деятельности предприятия;
- разработка Положения о финансовом планировании предприятия.
Окончательным этапом организации процесса планирования на предприятии является разработка и утверждение формализованного регламента финансового планирования, в котором отражаются следующие вопросы:
- определение горизонта финансового планирования деятельности предприятия;
- определение минимального планового периода по видам планов и бюджетов;
- регламентирование разработки, представления первоначальных консолидированных бюджетных форм деятельности подразделений (сроки плановой отчетности и их корректировки);
- регламентирование консолидированных плановых форм финансового планирования;
- определение процедуры оценки исполнения планов;
- определение служб, участвующих в процессе финансового планирования деятельности предприятия;
- распределение функций, полномочий и ответственности данных служб.
Механизм финансового планирования, как правило, состоит из нескольких основных этапов:
1. Планирование реализации продукции.
Осуществляется службой маркетинга с учетом конъюнктуры рынка сбыта производимой продукции и с указанием возможного уровня цен.
2. Анализ показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия за предыдущий период.
Финансовой службой производится анализ финансовой деятельности предприятия за предыдущий период на основе основных финансовых документов – баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денежных средств.
Параллельно производственной и экономической службами предприятия производится анализ хозяйственной деятельности предприятия за тот же период. При этом определяется уровень использования мощностей предприятия для изыскания имеющихся резервов.
3. Долгосрочное финансовое планирование.
Стратегическое и перспективное планирование деятельности предприятия производится его финансово-экономической службой на основе прогноза реализации продукции, анализа финансово-хозяйственной деятельности и технических возможностей предприятия. Выявляется необходимая сумма привлеченного капитала для осуществления эффективной деятельности.