1.3. Інформаційна база економічного аналізу
Залежно від змісту і завдань аналізу використовують такі основні інформаційні джерела: фінансову звітність; статистичну звітність; дані внутрішньогосподарського (управлінського) бухгалтерського обліку; дані з первинної облікової документації (вибіркові дані); експертні оцінки.
З 1 січня 2005 р. на підприємствах України незалежно від форм власності (крім банків і бюджетних установ) запроваджені перелічені далі форми фінансової звітності, що відповідають міжнародним стандартам:
- Форма 1 „Баланс” – звіт про фінансовий стан, що відображає активи, зобов’язання і капітал підприємства на встановлену дату.
- Форма 2 „Звіт про фінансові результати”, що містить дані про доходи, витрати і фінансові результати діяльності підприємства за звітний та попередній період.
- Форма 3 „Звіт про рух грошових коштів”, що відображає надходження та витрачання коштів у звітному періоді за операційним, інвестиційним і фінансовим напрямками діяльності підприємства.
- Форма 4 „Звіт про власний капітал”, що відбиває зміни у складі власного капіталу протягом звітного періоду.
„Примітки до звітів” – сукупність показників і пояснень, які забезпечують деталізацію та обґрунтованість статей фінансових звітів, розкривають іншу інформацію.
Мета складання фінансової звітності – надати користувачам повну, правдиву та неупереджену інформацію про фінансовий стан, результати діяльності та рух коштів підприємства для прийняття рішень.
Фінансова звітність забезпечує такі інформаційні потреби користувачів:
- щодо придбання, продажу цінних паперів та володіння ними;
- участі в капіталі підприємства;
- оцінювання якості управління;
- оцінювання здатності підприємства своєчасно виконувати свої зобов’язання;
- забезпеченості зобов’язань підприємства;
- визначення суми дивідендів, що підлягають розподілу;
- регулювання діяльності підприємства;
- прийняття інших рішень.
Разом з новими формами фінансової звітності впроваджено новий План рахунків бухгалтерського обліку та Інструкція про застосування Плану рахунків.
Основна мета Плану рахунків – надати інформацію, необхідну для контролю за діяльністю підприємства, прийняття управлінських рішень і складання фінансової звітності. Структура нового Плану рахунків погоджена зі структурою „Балансу” і „Звіту про фінансові результати”.
Аналітичний облік за рахунками запасів, витрат і доходів дає змогу здійснювати калькулювання собівартості продукції, контроль витрат і визначати результати діяльності за центрами відповідальності.
Таким чином, кожний клас рахунків має конкретне призначення і тісно пов’язаний з потребами зовнішніх і внутрішніх користувачів.
1.4. Основні підходи до фінансового аналізу.
Різні автори пропонують різні методики фінансового аналізу. Деталізація процедурної сторони методики фінансового аналізу залежить від поставлених цілей, а також різних факторів інформаційного, тимчасового, методичного і технічного забезпечення. Логіка аналітичної роботи припускає її організацію у виді двухмодульної структури:
- експрес-аналіз фінансового стану,
- деталізований аналіз фінансового стану.
Експрес-аналіз фінансового стану.
Його метою є наочна і проста оцінка фінансового благополуччя і динаміки розвитку господарюючого суб'єкта. У процесі аналізу В.В. Ковальов пропонує розрахувати різні показники і доповнити їх методами, заснованими на досвіді і кваліфікації фахівця.
Автор вважає, що експрес-аналіз доцільно виконувати в три етапи: підготовчий етап, попередній огляд фінансової звітності, економічне читання й аналіз звітності.
Ціль першого етапу - прийняти рішення про доцільність аналізу фінансової звітності і переконатися в її готовності до читання. Тут проводиться візуальна і найпростіша рахункова перевірка звітності по формальних ознаках і власне кажучи: визначається наявність усіх необхідних форм і додатків, реквізитів і підписів, перевіряється правильність і ясність усіх звітних форм; перевіряються валюта балансу і всі проміжні підсумки.
Ціль другого етапу - ознайомлення з пояснювальною запискою до балансу. Це необхідно для того, щоб оцінити умови роботи в звітному періоді, визначити тенденції основних показників діяльності, а також якісні зміни в майновому і фінансовому положенні господарюючого суб'єкта.
Третій етап - основний в експрес-аналізі; його ціль - узагальнена оцінка результатів господарської діяльності і фінансового стану об'єкта. Такий аналіз проводиться з тим чи іншим ступенем деталізації в інтересах різних користувачів (таблиця 2).
В.В. Ковальов пропонує проводити експрес-аналіз фінансового стану по вище викладеній методиці. Експрес-аналіз може завершуватися висновком про доцільність чи необхідності більш поглибленого і детального аналізу фінансових результатів і фінансового положення.
Таблиця 1.2
Сукупність аналітичних показників для експрес-аналізу.
| Напрямок аналізу | Показники |
| 1. Оцінка економічного потенціалу суб'єкта господарювання. | |
| 1.1.Оцінка майнового положення | 1. Величина основних засобів і їхня частка в загальній сумі активів.2. Коефіцієнт зносу основних засобів.3. Загальна сума господарських засобів, що знаходяться в розпорядженні підприємства. |
| 1.2. Оцінка фінансового положення. | 1. Величина власних засобів і їхня частка в загальній сумі джерел.2. Коефіцієнт покриття (загальний).3. Частка власних оборотних коштів у загальній їхній сумі.4. Частка довгострокових позикових засобів у загальній сумі джерел.5. Коефіцієнт покриття запасів. |
| 1.3. Наявність "хворих" статей у звітності. | 1. Збитки.2. Позички і позики, не погашені в термін.3. Прострочена дебіторська і кредиторська заборгованість.4. Векселі видані (отримані) прострочені. |
| 2. Оцінка результатів фінансово-господарської діяльності. | |
| 2.1. Оцінка прибутковості. | 1. Прибуток.2. рентабельність загальна.3. рентабельність основної діяльності. |
| 2.2. Оцінка динамічності. | 1. Порівняльні темпи росту виручки, прибутку й авансованого капіталу.2. Оборотність активів3. Тривалість операційного і фінансового циклу.4. Коефіцієнт погашаємости дебіторської заборгованості. |
| 2.3. Оцінка ефективності використання економічного потенціалу. | 1. Рентабельність авансованого капіталу.2. Рентабельність власного капіталу. |
Деталізований аналіз фінансового стану.
Його ціль - більш докладна характеристика майнового і фінансового положення господарюючого суб'єкта, результатів його діяльності в звітному періоді, що минає, а також можливостей розвитку суб'єкта на перспективу. Він конкретизує, доповнює і розширює окремі процедури експрес-аналізу. При цьому ступінь деталізації залежить від бажання аналітика.
В.В. Ковальов пропонує наступну програму поглибленого аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства:
1. Попередній огляд економічного і фінансового положення суб'єкта господарювання.
- Характеристика загальної спрямованості фінансово-господарської діяльності.
- Виявлення "хворих статей звітності.
2. Оцінка й аналіз економічного потенціалу суб'єкта господарювання.
- Оцінка майнового положення.
- Побудова аналітичного нетто.
- Вертикальний аналіз балансу.
- Горизонтальний аналіз балансу.
- Аналіз якісних зрушень у майновому положенні.
- Оцінка фінансового положення.
- Оцінка ліквідності.
- Оцінка фінансової стійкості.
3. Оцінка й аналіз результативності фінансово-господарської діяльності суб'єкта господарювання.
- Оцінка основної діяльності.
- Аналіз рентабельності.
- Оцінка положення на ринку цінних паперів.
2. Аналіз фінансового стану спільних підприємств та його особливості.
2.1 Аналіз фінансового стану підприємства.
Спільне українсько-французьке підприємство "ABC" працює на ринку комп'ютерної техніки з 1993-го року. Підприємство створено у формі товариства з обмеженою відповідальністю. Зараз це велике виробничо-торгове підприємство, що самостійно імпортує комплектуючі, периферійне устаткування і видаткові матеріали, основні напрямки діяльності якого:
- Імпорт комплектуючих, периферійної техніки, видаткових матеріалів
- Європейські програми ремаркетингу, найважливіші партнери - найвідоміші компанії "Packard Bell NEC Іnc." і "Hewlett Packard"
- Виробництво комп'ютерів для будь-якого рівня споживачів, з використанням комплектуючих світових лідерів
- Виробництво комп'ютерних систем, розробка й установка мережних рішень
- Просування на ринку телекомунікаційних систем, засобів зв'язку, Інтернет
- Модернізація комп'ютерної техніки, у тому числі відомих світових виробників
- Просування на українському ринку якісних видаткових матеріалів для струминних і лазерних принтерів виробництва французької фірми "CERTTONE"
- Комплексні рішення надання послуг населенню й організаціям
- Широкий вибір аксесуарів
- Швидко розвивається напрямок мобільних засобів зв'язку
Фірма має зручно розташований магазин роздрібної торгівлі в центрі міста Києва, сервісний центр гарантійного і післягарантійного обслуговування, проводяться експерименти по створенню виїзної групи обслуговування техніки. Також фірма займається експортом у країни Західної Європи української деревини та цукру.