Под оборотными средствами принято понимать денежное выражение стоимости средств в производстве, то есть запасов сырья и материалов на складах, незавершенного производства, готовой продукции на складе, а также средств в расчетах.
Основное назначение оборотных средств – обеспечение непрерывного процесса производства и реализации продукции.
Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота.
Органическим свойством оборотных средств является их постоянное движение, которое совершается в форме кругооборота – последовательной смены их функциональных форм в производстве. Кругооборот капитала охватывает три стадии: заготовительную (закупки), производственную и сбытовую.
В практике планирования, учета и анализа оборотный капитал группируется по следующим признакам:
1) в зависимости от функциональной роли в процессе производства – оборотные производственные фонды (средства) и фонды обращения;
2) в зависимости от практики контроля, планирования и управления – нормируемые оборотные средства и ненормируемые оборотные средства;
3) в зависимости от источников формирования оборотного капитала – собственный оборотный капитал и заемный оборотный капитал;
4) в зависимости от ликвидности (скорости превращения в денежные средства) – абсолютно ликвидные средства, быстро реализуемые оборотные средства, медленно реализуемые оборотные средства;
5) в зависимости от степени риска вложения капитала – оборотный капитал с минимальным риском вложений, оборотный капитал с малым риском вложений, оборотный капитал со средним риском вложений, оборотный капитал с высоким риском вложений;
6) в зависимости от стандартов учета и отражения в балансе предприятия – оборотные средства в запасах, денежные средства, расчеты и прочие активы;
7) в зависимости от материально-вещественного содержания – предметы труда (сырье, материалы, топливо, незавершенное производство и др.), готовая продукция и товары, денежные средства в расчетах.
Для оценки эффективности использования оборотных активов используются следующие показатели:
коэффициент оборачиваемости;
оборачиваемость в днях (длительность одного оборота);
рентабельность оборотных активов.
Расчет показателей выполняют по следующей методике.
1.Оборачиваемость в днях определяется по формуле:
Оборачиваемость = ОМОА / РПСБ х ДК,(1)
где ОМОА – средние остатки материальных оборотных активов;
РПСБ – реализованная продукция в оценке по себестоимости (себестоимость реализованной продукции);
Дк – количество дней в анализируемом периоде.
При расчете показателя оборачиваемости в днях используются только МОА, т.е. средства, которые непосредственно участвуют в процессе производства, а в знаменатель данного показателя заносится величина себестоимости реализованной продукции. Этот показатель отражает среднюю продолжительность одного оборота оборотных средств в днях.
2. Коэффициент оборачиваемости рассчитывается по формуле:
Кобор = РПСБ / ОМОА.(2)
Этот показатель характеризует количество оборотов, совершенных МОА, т.е. показывает, какую долю себестоимости обеспечивает один рубль, вложенный в среднегодовые остатки МОА.
3. На основании только этих показателей невозможно судить о связи оборота МОА с конечным финансовым результатом, достигнутым предприятием за анализируемый период времени. Поэтому целесообразно определить показатель рентабельности МОА, который характеризует эффективность использования этих средств:
РЕНОМОА = Кобор х РЕНРП = (РПСБ / ОМОА) х (П / РПСБ) = П / ОМОА,(3)
где П – прибыль от реализации.
В течение года ООО «Новоинтеринвест» увеличило собственные оборотные средства на 13 448 тыс. руб. (на 65%), но их доля в общем объеме задействованных оборотных средств в течение года снизилась на 6,9%.В следствии предприятие вынуждено замещать собственные оборотные средства заемными и привлеченными.
Чем выше в структуре оборотных средств доля мобильной части, в частности, готовая продукция, дебиторская задолженность, сырье и материалы, тем выше, при прочих равных условиях, эффективность их использования.
Как видно из таблицы 2.4., в анализируемый период произошло ускорение оборачиваемости МОА примерно на 35 дней, как результат увеличилось количество циклов (оборотов) текущих активов примерно на десять (+9,932) оборотов. Также отмечается увеличение рентабельности продукции на 3 % и рентабельности МОА на 167,839%.
Таким образом, увеличение количества оборотов материальных текущих активов произошло за счет опережения темпов роста объема реализации над темпами роста средних остатков МОА (см. табл. 2.6.)
Результаты проведенного анализа применяются при оценке процесса оборачиваемости оборотных активов с точки зрения рублевой отдачи в виде объема реализованной продукции, полученной предприятием с одного рубля средств, вложенных в МОА. Это позволяет использовать итоги факторного анализа коэффициента оборачиваемости и для измерения полученной предприятием отдачи с рубля МОА в виде прибыли, т.е. для измерения рентабельности МОА.
Результаты факторного анализа позволяют сделать вывод, что рост рентабельности МОА произошел за счет изменения следующих показателей:
коэффициента оборачиваемости (на +119,18%):
Δ Кобор РенРП ПЛАН = (+9,932) х 12 = +119,18;
рентабельности продукции (на + 48,65%):
Кобор факт х Δ РЕНРП = 16,217 х (+3) =+48,65.
Таким образом, увеличение оборотов текущих активов примерно на десять (Δ К =+9,932)оборотов (или, с другой стороны, уменьшение сроков оборачиваемости текущих материальных активов привело к увеличению прибыли на +31 793,3тыс. руб.). Рентабельность продукции при этом увеличилась на 3 %. Необходимо отметить темпы роста остатков МОА 1,66 раза(26 700 / 16 110), что положительно повлияло на рост прибыли от реализации продукции (увеличение на 7 987 тыс. руб.).
Предложенная методика позволит более полно раскрыть внутренние механизмы формирования показателей эффективности использования МОА, измерить влияние основных групп факторов и оценить дополнительные внутренние резервы и неиспользованные возможности для принятия правильных и обоснованных управленческих решений.
Список использованных источников литературы
1. Галушкова, Л.Н. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Экономика предприятий отрасли» для студентов дневного отделения финансово-экономического факультета специальности 1-25 01 07.-2007-12с.
2. Галушкова, Л.Н. Экономика предприятия: учеб.-метод.комплекс для студ. экон.спец./сост. и общ. ред. Л.Н.Галушковой.-Новополоцк:ПГУ, 2007.-240с.
3. Волков, О.И. Экономика предприятия: Учебник/ Под ред. проф. О.И. Волкова.- 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИНФРА-М, 1999.- 520с.
4. Ильина, А.И. Экономика предприятия: учебн. пособие для студ. вузов, обучающихся по спец. 080103 «Национальная экономика» и экон. спец./ А.И. Ильина – 3-е изд., перераб. и доп. – М.:Новое знание,2005,2006.-697с.
5. Скамай, Л.Г., Трубочкина, М.И. Экономический анализ деятельности предприятий: учебник. - М.:ИНФРА-М, 2006.- 295с.
6. Суша, Г.З. Экономика предприятия: учебн. пособие.- М.:Новое знание 2003.- 383с.
7. Волков, О.И., Скляренко, В.К. Экономика предприятия.: курс лекций,-М.: ИНФРА-М.-2006.-280с.
8. Богаченко, В.М., Кириллова, Н.А. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. -4-е изд-е, переработ. и доп. -Ростов-на-Дону: Феникс, 2003. -480с.
9. Поляк, Г.Б., Финансовый менеджмент. Учебник для вузов М: Прима, 2003.-250с.
10. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – Мн.: Выш.шк., 1995 – 415с.
11. Савицкая, Г.В. Экономический анализ: Учеб. / Г.В. Савицкая. -9-е изд., испр. - М.: Новое знание, 2004. -640с.
12. Аносов, В.М. Организация управления эффективностью оборотных средств в современных условиях/В.М. Аносов// Экономика. Финансы. Управление.-2006, №12.-С.67-72.
13. Акулич, В.В. Оборотные средства: понятие, значение и инструменты анализа/В.В. Акулич// Экономика. Финансы. Управление.- 2007,№4.-С.21-27.
14. Богдановская, Л. Анализируем баланс: оценка собственных оборотных средств/Л. Богдановская// Налоги и бухгалтерский учет.-2007-№5(113)-С.17-27.
15. Лебедева, С.Н. Экономика торгового предприятия. – Мн.: Новое знание, 2002. – 240с.
16. Кравченко, Л.И. Бухгалтерский учет в торговле и общественном питании/Под ред. Л.И. Кравченко. – Мн.: ФУА, 2000. – 528с.
17. Панков, А.Д. Бухгалтерский учет и анализ в зарубежных странах – Мн.: Экоперспектива, 1998 – 238с.
18. Ефимова, О.П. Экономика предприятий общественного питания и торговли. – Мн.: Новое знание – 2002 – 371с.
19. Балабанов, И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.:Новое знание,2002– 249с.
20. Герасимова, В.И.Анализ хозяйственной деятельности: Курс лекций. Часть II/ В.И. Герасимова, Г.Л. Харевич – Мн.: Академия управления при Президенте Республики Беларусь, 2005. –380с.
ПРИЛОЖЕНИЕ
| АКТИВ | Номер строки | На начало отчетного периода (в тыс. руб.) | На конец отчетного периода (в тыс. руб.) |
| 1.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Нематериальные активы | 110 | 176 | 187 |
| Основные средства | 120 | 63 034 | 64 417 |
| Незавершенное строительство | 130 | ||
| Долгосрочные финансовые вложения, в том числе: | 140 | ||
| Инвестиции в другие организации | 143 | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1: | 190 | 63 210 | 64 604 |
| 2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||
| Запасы, в том числе: | 210 | 17 310 | 36 090 |
| сырье и материалы | 211 | 13 500 | 17 870 |
| МБП | 213 | 690 | 1 240 |
| Затраты в незавершенном производстве | 214 | 0 | 0 |
| Готовая продукция | 215 | 910 | 15 420 |
| Расходы будущих периодов (РБП) | 217 | 1 840 | 1 190 |
| Прочие | 218 | 370 | 370 |
| Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в том числе: | 240 | 5 978 | 7 776 |
| Денежные средства, в том числе: | 260 | 1910 | 1580 |
| Прочие оборотные активы | 270 | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2: | 290 | 25 198 | 45 446 |
| БАЛАНС | 300 | 88 408 | 110 050 |
| ПАССИВ | Номер строки | На начало отчетного периода (тыс. руб.) | На конец отчетного периода (тыс. руб.) |
| 3.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ | |||
| Уставный капитал | 410 | 28 000 | 28 000 |
| Добавочный капитал | 420 | 52 320 | 68 320 |
| Резервный капитал, в том числе: | 430 | 1 268 | 689 |
| Резервы, образованные в соответствии с законодательством | 431 | 1 268 | 689 |
| Нераспределенная прибыль прошлых лет | 470 | 956 | 956 |
| Целевое финансирование и поступления | 480 | ||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3: | 490 | 83 812 | 98654 |
| 4.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Заемные средства, в том числе: | |||
| Кредиты банков | |||
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4: | |||
| 5.КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА | |||
| Заемные средства | 610 | 832 | 832 |
| Кредиторская задолженность, в том числе: | 620 | 3 764 | 10 564 |
| Поставщикам и подрядчикам | 621 | 500 | 2700 |
| По оплате труда | 624 | 1 429 | 4 177 |
| Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 625 | 438 | 764 |
| Задолженность перед бюджетом | 626 | 724 | 902 |
| Прочие кредиторы | 627 | 673 | 2021 |
| Доходы будущих периодов | 640 | 0 | |
| ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5: | 690 | 4 596 | 11 396 |
| БАЛАНС | 700 | 88 408 | 110 050 |