Проанализировав источники средств предприятия, можно сделать вывод об увеличении нераспределенной прибыли на 104136 тыс. руб. (28,25%), что является положительным фактором в финансовом положении предприятия.
Увеличение долгосрочных обязательств на 4762 тыс. руб. (26,06%) является негативным фактором в состоянии предприятия.
Также негативно влияет увеличение кредиторской задолженности на 45545 тыс. руб. (28,48%), особенно задолженности перед государственными внебюджетными фондами и прочими кредиторами. При этом наблюдается незначительное уменьшение задолженности перед участниками (учредителями) по выплате доходов на 1 тыс. руб. (4,35%).
В результате трехкомпонентного анализа финансовой устойчивости предприятия наблюдается кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности: {0;0;0}. Однако рассчитанные показатели финансовой устойчивости свидетельствуют об улучшении состояния предприятия, поскольку наблюдается положительная тенденция в значениях всех показателей.
По результатам анализа ликвидности в начале анализируемого периода предприятие было неликвидным, но к концу этого периода оно достигло оптимального значения общего показателя ликвидности. Это было достигнуто в основном за счет увеличения наиболее ликвидных активов на 58451 тыс. руб. и уменьшения краткосрочных пассивов на 37130 тыс.руб.
По результатам анализа финансовых результатов деятельности предприятия можно сделать вывод о положительной тенденции увеличения чистой прибыли, которое составило 45705 тыс. руб.
В результате факторного анализа прибыли от реализации можно сделать вывод о том, что на ее увеличение наибольшее влияние оказало увеличение выручки от реализации 291710 тыс. руб. (291710 тыс. руб.) и увеличение себестоимости реализации товаров, работ и услуг на 246776 тыс. руб. (-246776 тыс. руб.).
На увеличение валовой прибыли на 48515 тыс. руб. наибольшее влияние оказало увеличение прибыли от реализации на 44675 тыс. руб. (44675 тыс. руб.) и уменьшение внереализационных финансовых результатов на 10093 тыс. руб. (10093 тыс. руб.).
По результатам исследования взаимосвязи между показателями рентабельности активов, их оборачиваемости и рентабельности реализованной продукции, можно сделать вывод, что на увеличение рентабельности активов наибольшее значение оказало увеличение рентабельности реализованной продукции на 1,95 (3,56).
Проанализировав показатели оборачиваемости можно сделать вывод об увеличении Коб совокупных активов, иммобилизованных средств, материальных оборотных активов, что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия, одновременно с этим наблюдается уменьшение Коб мобильных средств, готовой продукции, денежных средств.
Рост коэффициента устойчивости экономического роста на 5% свидетельствует о повышении возможности предприятия по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств.
По результатам факторного анализа можно сделать вывод, что наибольшее влияние на уровень коэффициента устойчивости экономического роста оказало увеличение рентабельности реализованной продукции на 0,02 (97,04%) и уменьшение оборачиваемости собственных средств на 1,63 (76,28%).
Исходя из данных проведенного комплексного анализа, можно предложить следующие мероприятия по выходу из кризисного состояния.
Предприятию необходимо постоянно поддерживать конкурентоспособность своих товаров на рынке. Для этого нужно удерживать низкую цену на продукцию, при высокой рентабельности реализованных товаров.
Одним из выходов может служить снижение себестоимости за счет: повышения производительности труда, внедрения новых технологий, снижения некоторых видов затрат.
Также необходимо снизить количество запасов материалов в результате организации более эффективной снабженческо-заготовительной и сбытовой деятельности, поскольку излишнее количество запасов свидетельствует о том, что средства не участвуют в процессе производства.
Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.
Для улучшения финансового положения организации необходимо: следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ
1. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Дело и Сервис, 2000 - 256с.
2. Гончаров А.И. Внутренние факторы платежеспособности российских промышленных предприятий// Экономический анализ: теория и практика. – 2004. - №10(25). – с.66-73.
3. Гончаров А.И. Факторы внешней среды, снижающие платежеспособность российских промышленных предприятий//Экономический анализ: теория и практика. – 2004. - №6. – с.31-39.
4. Ендовицкий Д.А. Факторный анализ степени платежеспособности коммерческой организации//Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №11(68). – с.2-9.
5. Ефимова О.В., Финансовый анализ.- М.: «Бухгалтерский учет», 2002.
6. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г., Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2000 – 471 с.
7. Марченкова И.Н., Виноходова А.Ф., Комплексный экономический анализ в управлении финансовым состоянием горнодобывающих предприятий: Монография.- Старый Оскол: ООО «ТНТ», 2007-263с.
8. Марченкова И.Н. Методические указания к выполнению курсовой работы по дисциплине «Комплексный экономический анализ». /– Старый Оскол: СТИ МИСиС.
9. Морозова В.Л. Проблема формирования рациональной структуры оборотных активов «платежеспособной» организации//Экономический анализ: теория и практика. – 2007. - №14(95). – с.24-28.
10. Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятий АПК.- Минск ООО «Новое знание», 2002.
11. Ушвицкий Л.И., Савцова А.В., Малеева А.В. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций//Экономический анализ: теория и практика. – 2006. - №17(74). – с.21-28.