Комплексная оценка и анализ финансового состояния ЗАО Продинвестрегион (стр. 7 из 10)

В отечественной практике они имеют значения:

К

= 1, К

= 0,5 , К = 0,3.

Оптимальное значение общего показателя ликвидности: Л_общ

1

В начале анализируемого периода предприятие было неликвидным, но и к концу этого периода оно осталось не ликвидным, но значительно увеличилась. Это было достигнуто в основном за счет увеличения наиболее ликвидных активов на 6 тыс. руб. и увеличения быстро реализуемых активов на 10473 тыс.руб.

Таблица 11 - Анализ относительных показателей ликвидности

Статьи баланса и коэффициенты ликвидности	Нормальные ограничения	На начало года т.р.	На конец год т. р.	Отклонения +;- т.р.
1	2	3	4	5	6
1.	Касса	Х	Х	Х
2.	Расчетные счета	1	7	6
3.	Валютные счета	Х	Х	Х
4.	Прочие денежные средства	Х	Х	Х
5.	Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)	Х	Х	Х
6.	Итого денежных средств и ценных бумаг (стр.1+2+3+4+5)	1	7	6
7.	Дебиторская задолженность	3293	13766	10473
8.	Прочие оборотные активы	Х	Х	Х
9.	Итого денежных средств, ценных бумаг и дебиторской задолженности (стр.6+7+8)	3294	13773	10479
10.	Запасы и затраты (за минусом расходов будущих периодов)	0	45	45
11.	Итого ликвидных средств (стр.9+10)	3294	13818	10524
12.	Краткосрочные кредиты	0	8797	8797
13.	Краткосрочные займы	Х	Х	Х
14.	Кредиторская задолженность	6648	4596	-2052
15.	Расчеты по дивидендам	88	20	-68
16.	Прочие краткосрочные пассивы	Х	Х	Х
17.	Итого краткосрочных обязательств (стр.12+13+14+15+16)	6736	13413	6677
18.	Коэффициент абсолютной ликвидности (стр. 6/17)	>0.2-0.25	0,0001	0,0005	0,0004
19.	Коэффициент ликвидности (критической оценки срочности) (стр.9/17)

0,49

1,03

0,54

20.

Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) (стр.11/17)

0,49

1,03

0,54

21.

Доля ликвидных средств в активах (стр.11/валюта баланса)

0,44

0,76

0,32

Исходя из анализа относительных показателей ликвидности, можно сделать вывод об улучшении финансового состояния предприятия, поскольку полученные коэффициенты на конец периода превышают нормативные значения. Также наблюдается увеличение доли ликвидных средств в активе баланса на 0,32.

2.2.2 Анализ платежеспособности предприятия

Предприятие считается платежеспособным, если структура его баланса является удовлетворительной. Для признания структуры баланса удовлетворительной рассчитывают два основных показателя:

- коэффициент текущей ликвидности (нормативное значение >2);

- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (нормативное значение >0,1).

КТЛн.г. = 0,49

КТЛк.г. = 1,03

КОССн.г. = (259-4252)/3294= - 1,21

КОССк.г. = (921-4434)/13818= - 0,25

Так как оба показателя на конец года не удовлетворяют нормативным значениям, то структура баланса считается не удовлетворительной. И при этом рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца.

К_утр. = (К_ТЛкг + 3/Т*(К_ТЛкг – К_ТЛнг))/2 = (1,03+3/3(1,03-0,49))/2 = 0,785

Так как К_утр < 1, следовательно, предприятие в ближайшее время не имеет реальной возможности восстановить в течение 3 месяцев платежеспособность.

2.3 АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.3.1 Оценка и анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обуславливается в немалой степени его деловой активностью, которая проявляется в динамичности развития предприятия, достижении им поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширение рынков сбыта своей продукции.

Главными качественными и количественными критериями деловой активности предприятия является широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт, репутации предприятия, степень выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, обеспечение заданных темпов их роста, уровень эффективности использования ресурсов (капитала) и уровень устойчивости экономического роста.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств.

Задачи анализа деловой активности:

- оценить структуру и динамику финансовых результатов деятельности предприятия;

- исследовать уровни и динамику финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости;

- оценить уровень и динамику показателей рентабельности деятельности предприятия;

- дать оценку эффективности и интенсивности использования капитала.

Основные задачи анализа финансовых результатов деятельности предприятия:

- изучение состава и структуры прибыли в динамике;

- оценка влияния отдельных ее слагаемых на конечный финансовый результат;

- выявление резервов роста прибыли;

- разработка рекомендаций по наиболее эффективному формированию и использованию прибыли с учетом перспектив развития предприятия.

Анализ прибыли (убытка) отчетного года проводится по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Таблица 12 - Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

№	Наименование показателя	Условное обозначение показателя	Предыдущий год тыс. руб.	Отчетный год тыс. руб.	Отклонения +;-тыс. руб.	Уд. Вес показателя в выручке в %		Отклонения уд. веса +;- %
						Предыдущий год	Отчетный год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
1.	Выручка от реализации товаров, работ и услуг (за минусом НДС и акцизов)	В	498	24947	24449	100	100	0
2.	Себестоимость реализации товаров, продукции, работ и услуг	С	-20062	20062	0	80,42	80,42
3.	Коммерческие расходы	КР	-458	-3647	3189	91,97	14,62	-77,35
4.	Управленческие расходы	УР	Х	Х	Х	Х	Х	Х
5.	Прибыль (убыток) от реализации (стр.1-стр.2-стр.3-стр.4)	ПР	-40	-1238	1198	8,03	4,96	-3,07
6.	Проценты к получению	%пол	Х	Х	Х	Х	Х	Х
7.	Проценты к уплате	%упл	Х	Х	Х	Х	Х	Х
8.	Доходы от участия в других организациях	ДУ	Х	Х	Х	Х	Х	Х
9.	Прочие операционные доходы	ОД	-297	297	0	1,19	1,19
10.	Прочие операционные расходы	ОР	-48	-630	582	9,64	2,53	-7,11
11.	Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности (стр.5+6-7+8+9-10)	П	-8	905	913	-1,61	3,63	5,24
12.	Прочие внереализационные доходы	ВД	Х	Х	Х	Х	Х	Х
13.	Прочие внереализационные расходы	ВР	Х	Х	Х	Х	Х	Х
14.	Валовая прибыль (убыток) (стр.11+12-13)	ВП	498	4885	4387	100	19,58	-80,42
15.	Налог на прибыль	Н.П	-230	230	0	0,92	-0,92
16.	Чистая прибыль (стр.14-15)	ЧП	-9	662	671	-1,81	2,65	4,46