Технико экономическое обоснование решения по созданию нового производства (стр. 5 из 7)

Для согласования потребности в денежных средствах и их источниках необходимо выполнить прогноз денежных потоков (таблица 18). В нашем предварительном ТЭО принимаем упрощения:

вся продукция производится, продается и оплачивается покупателями в одном периоде, то есть в течение одного года;

по окончании расчетного периода предприятие ликвидируется, и предприниматель получает остаточную стоимость основных фондов и сумму вложенных в него оборотных средств.

Таблица 18 – Таблица денежных потоков

Показатели	Строительство	Освоение	Полная мощность
		год 1	год 2	год 3	год 4	год 5	год 6
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Приток наличности (1.1.+1.2.)	0	7221270	11660400	11660400	11660400	11660400	16804966,1
1.1. Доход от продаж	х	7221270	11660400	11660400	11660400	11660400	11660400
1.2. Остаточная стоимость предприятия*	х	х	х	х	х	х	5144566,1
2. Отток наличности (2.1.+2.2.+2.3.-2.4.+2.5.)	11014971,3	3838843,8	6290648,2	6290648,2	6290648,2	6290648,2	6290648,2
2.1. Инвестиции в основной капитал	10296933,3	х	х	х	х	х	х
2.2. Вложения в оборотный капитал	718038	488050	х	х	х	х	х
2.3. Себестоимость производства и реализации продукции	х	4011793	6478192	6478192	6478192	6478192	6478192
2.4. Втом числе амортизационные отчисления	х	1431273,7	1431273,7	1431273,7	1431273,7	1431273,7	1431273,7
2.5. Налоги	х	770274,5	1243729,9	1243729,9	1243729,9	1243729,9	1243729,9
3. Чистый денежный поток (1-2)	-11014971,3	3382426,2	5369751,8	5369751,8	5369751,8	5369751,8	10514317,9

Остаточная стоимость предприятия включает остаточную стоимость основных фондов и оборотный капитал:

Остаточная стоимость = инвестиции в осн. капитал + вложения в оборотный капитал – амортиз. отчисления · количество лет.

Все сложения основного капитала рассчитаны нами в таблице 6 «Структура основных средств». Потребность в оборотном капитале определена в таблице 17 для периода освоения, при увеличении объема производства потребуется увеличить и размер оборотных средств, то есть в графе 4 таблицы 18 показывается именно прирост потребности в оборотном капитале предприятия. Доход от продаж (выручка от реализации), себестоимость и уплаченные налоги содержаться в таблице 15. Амортизационные отчисления не являются выплатой, поэтому в расчете не являются элементом оттока средств с предприятия.

1.9. Расчет основных технико-экономических показателей работы предприятия

Основные технико-экономические показатели по проектируемому предприятию рассчитаны для периода освоения и полной загрузки производственной мощности сведены в таблице 19.

Для расчета таблицы 19 используются такие показатели как:

Выработка на одного Объем реализации продукции (руб.)

работающего =

(рублей на человека в год) Среднесписочная численность ППП

Выработка на одного Объем реализации продукции (руб.)

рабочего-сдельщика =

(рублей на человека в год) Численность рабочих

Фондоотдача – это основной синтетический показатель использования основных фондов. Отражает съем продукции с одного рубля первоначальной стоимости основных фондов [2, с 25].

Стоимость произведенной за период (за год) продукции (руб.)

Фондоотдача =

Среднегодовая стоимость основных фондов (руб.)

Фондоемкость – показатель, обратный фондоотдаче. Показывает какая величина основных фондов приходится на рубль выпущенной продукции [2, с 25].

Среднегодовая стоимость основных фондов (руб.)

Фондоемкость =

Стоимость произведенной за период (за год) продукции (руб.)

Для характеристики доходности используют показатели рентабельности (доходности), отражающие относительный уровень прибыли.

Рентабельность производства (Р_п) характеризует эффективность использования предприятием основных и оборотных средств [2, с 62].

Прибыль от основной продукции

Р_n = 100%

Среднегодовая стоимость основных и оборотных средств

Рентабельность продукции (Р_прод) характеризует эффективность издержек предприятия на производство и реализацию отдельных видов продукции [2, с 63].

По всей продукции определяют рентабельность реализованной продукции.

Прибыль на единицу продукции

Р_прод = · 100%

Среднегодовая стоимость основных и оборотных средств

Рентабельность деятельности (Р_д) отражает способность фирмы контролировать себестоимость реализованной продукции и ее успехи в политике ценообразования [2, с 63].

Прибыль · 100%

Р_Д =

Выручка от реализации продукции (Объем продаж)

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (К_0б) – количество оборотов оборотных средств в течение определенного периода (обычно года) [2, с. 36].

Срок возврата вложенных средств находится как отношение суммы вложенных средств к приросту прибыли.

Таблица 19 – Основные технико - экономические показатели

Показатели, ед. измерения	Освоение	Полная мощность
1	2	3
1. Объем реализации продукции, шт.	300	1000
2. Объем реализации продукции в стоимостном измерении, руб.	7221270	11660400
3. Себестоимость единицы продукции, руб.	13372,7	6478
В том числе:
условно-постоянные расходы	9849,3	2954,8
условно-переменные расходы	3523,4	3523,4
4. Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, руб.	10296933,3	10296933,3
5. Среднегодовой остаток оборотных средств, руб.	718038	1206088
6. Среднесписочная численность ППП,	57	57
В том числе:
6.1. Рабочие	46	46
6.2. Руководители	3	3
6.3. Специалисты	3	3
6.4. Служащие	3	3
6.5. Прочий персонал	2	2
7. Фонд оплаты труда персонала, руб.	4011793	6478192
8. Амортизациооные отчисления, руб.	1431273,7	1431273,7
9. Стоимость ежегодно потребляемых в производстве сырья, материалов, топлива, энергии, руб.	635264,7	1596142,6
10. Выработка на одного работающего, рублей на человека в год	126688,9	204568,4
11. Выработка на одного рабочего - сдельщика, рублей на человека в год	156984,1	253487
12. Фондоотдача основных производственных фондов, руб./руб.	0,7	1,13
13. Фондоемкость, руб./руб.	1,43	0,88
14. Рентабельность производства, процент	29	47
15. Рентабельность продукции, процент	80	80
16. Рентабельность деятельности, процент	44	44
17. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	10,06	9,67
18. Период оборота оборотных средств, дней	36	37
19. Срок возврата вложенных средств, месяцев	-	32

Часть 2. Индивидуальное задание

Оценка эффективности затрат на рекламу

Сложные проблемы всегда имеют простые, легкие для понимания неправильные решения, что заставляет очень внимательно и аккуратно подходить к решению проблемы оценки эффективности рекламы.

Значительная часть представляемого материала была подготовлена и написана в 1994-96 годах. Однако в силу комплекса причин в период с 1996 по 1999 год, вопросы, связанные: а) с оценкой эффективности затрат на рекламу; б) с информационным и программным обеспечением медиапланирования, не были востребованы. В 2000 году интерес к проблеме существенно возрос и это заставило вернуться к его рассмотрению «на новом витке».

Как показали результаты исследования рекламного рынка, насколько ответственно рекламодатели (крупные и средние) подходят к процедуре определения размеров рекламного бюджета, настолько безответственно они относятся к проблеме организации эффективного расходования бюджета. В свою очередь, проблему эффективного расходования рекламных денег невозможно решить без надежных процедур планирования и оптимизации затрат.

Лица, определяющие финансовую политику фирмы, готовы долго лично обсуждать вопрос о том, сколько фирма будет тратить на рекламу. После решения вопроса возникает понятие “рекламный бюджет” или “деньги, с которыми попрощались”. К сожалению, затраты на рекламу рассматриваются именно как затраты, “неизбежные расходы”, а не как инвестиции... Именно это существенное отличие и определяет недостаточное внимание к вопросам оценки эффективности... Затраты главное сделать, а инвестициями необходимо управлять. Только с изменением отношения к рекламе изменится отношение к процедурам оценки эффективности затрат на рекламу.