1. коэффициенты ликвидности:
· коэффициент текущей ликвидности
оборотные активы
———————————
краткосрочные обязательства
Оценивает ликвидность компании или ее способность выполнить свои краткосрочные обязательства. Его значение не должно быть меньше 1 и может находиться в пределах от 1 до 2.
· Коэффициент абсолютной ликвидности
Текущие активы – товарно-материальные запасы
——————————————————————
краткосрочные обязательства
Свидетельствует о способности фирмы быстро погасить свои текущие обязательства. Данный коэффициент должен находиться в интервале от 1 до 2.
2. коэффициенты оборачиваемости:
· коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
реализация
——————————
дебиторская задолженность
Характеризует скорость расчета с покупателями.
· Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
Себестоимость реализованной продукции
——————————————————
кредиторская задолженность
Характеризует скорость расчета с поставщиками.
· Коэффициент оборачиваемости активов
Реализация
—————
активы
Показывает эффективность использования активов.
· Коэффициент оборачиваемости товарно-материальных запасов
Себестоимость реализованной продукции
——————————————————
товарно-материальные запасы
Показывает количество закупок в отчетном периоде.
3. показатели финансовой устойчивости:
· коэффициент финансовой независимости
собственный капитал
——————————
активы
Показывает удельный вес собственного капитала среди всех его источников.
· Коэффициент финансовой зависимости
Активы
———————————
собственный капитал
Показывает долю собственных средств в финансировании предприятия.
· Коэффициент финансового равновесия
Оборотные активы
—————————————
краткосрочные обязательства
Свидетельствует о доле собственных и заемных средств предприятия.
4. коэффициенты рентабельности:
· коэффициент рентабельности валовой прибыли
реализация – себестоимость
——————————————
реализация
Показывает процент превышения выручки от реализации над себестоимостью.
· Коэффициент рентабельности чистой прибыли
Чистая прибыль
————————
реализация
Показывает процент чистой прибыли от реализации.
· Коэффициент рентабельности собственного капитала
Чистая прибыль
——————————
собственный капитал
Показывает эффективность использования собственного капитала.
· Коэффициент рентабельности активов
Чистая прибыль
———————————
среднегодовая стоимость активов
Показывает эффективность использования имеющихся ресурсов.
Лекция 6. Взаимоотношения предприятия с институтами кредитно-финансовой системы
Финансово-кредитная система – это комплекс кредитно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.
Современная финансово-кредитная система состоит из трех звеньев:
1. Центральный банк;
2. Коммерческие банки;
3. специализированные финансово-кредитные институты;
Центральный банк – это «банк банков». Он осуществляет общее руководство, разрабатывает для всех единую законодательную и нормативную базу и, в случае необходимости, в соответствии с принятыми законами осуществляет эмиссию денег.
ЦБ РФ создан в 1991 г. и действует на основании ФЗ «О центральном банке (Банке России)», в соответствии, с которым он выполняет следующие функции:
· активное участие в разработке денежно-кредитной и финансово-бюджетной политики Правительства РФ;
· всемерное сдерживание инфляционных процессов в стране;
· сокращение бюджетного дефицита;
· поддержание стабильности денежного обращения;
· обеспечение государственного фонда валютных резервов;
· расширение кредитования коммерческих банков в основном за счет ресурсов эмиссионного фонда;
· расширение возможностей неэмиссионного кредитования и покрытия бюджетного дефицита на разных уровнях системы властей;
· максимальное использование методов денежно-кредитного управления банковской системой.
Коммерческий банк – это кредитные предпринимательские организации, которые, осуществляя различные операции и оказывая услуги, получают прибыль. Прибыль банков представляет собой разницу между суммой процентов, получаемых ими по выданным кредитам, и суммой процентов, уплачиваемых ими по депозитам.
Специализированные финансово-кредитные институты – это страховые организации, пенсионные фонды, биржи, инвестиционные фонды, налоговые органы и др. Аккумулируя огромные денежные ресурсы, эти институты активно участвуют в процессе накопления и эффективного размещения капитала.
Коммерческие банки представляют предприятию следующие услуги:
1. рассчетно-кассовое обслуживание;
2. кредитование;
3. проведение валютных операций;
4. лизинговые операции;
5. факторинговые операции;
6. трастовые операции;
7. и др.
Расчетно-кассовые обслуживание.
Денежные средства предприятия подлежат обязательному хранению в банках.
Для хранения денежных средств и осуществления расчетов банки открывают предприятиям:
· расчетный счет – основной счет предприятия, необходимый для осуществления расчетов с другими предприятиями, банками и др.;
· расчетные субсчета – счета для расчета филиалов, магазинов, складов и других структурных звеньев предприятия;
· текущий счет – счет, используемый для осуществления текущих денежных операций предприятия, его филиалов, отделений и других подразделений.
За оформление счетов и проведение расчетных и кассовых операций некоторые банки взимают плату. За хранение денежных средств банк выплачивает процент.
Банковское кредитование.
Банковское кредитование – это метод финансирования предприятия на условиях платности, срочности и возвратности.
Банковское кредитование бывает двух видов:
· прямое банковское кредитование;
· косвенное кредитование.
Перед тем как выдать кредит, банк оценивает кредитоспособность предприятия.
Кредитование предприятий производится на основе кредитного договора.
В случае нарушений предприятием кредитного договора, банк применяет к нему меры кредитного воздействия:
· передача управления администрации, назначенной банком-кредитором;
· реорганизация;
· признание предприятия банкротом.
Проведение валютных операций.
Предприятия, осуществляющие ВЭД, открывают валютные счета в банках, имеющих соответствующую лицензию.
Валютный счет – это счет, на который перечисляется вся поступающая в пользу предприятия валютная выручка.
Валютный счет делится на:
1. транзитный валютный счет;
2. текущий валютный счет.
Лизинговые операции.
Лизинговые операции – это покупка банком машин, оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества, кроме земельных участков и других природных объектов, и их последующая передача в аренду предприятия на определенный срок (форма долгосрочного кредитования предприятия от 3 до 5 лет).
Банк приобретает оборудование за счет собственных средств, передает его в пользование предприятия, получая от него арендную плату, которая в результате превышает первоначальные затраты на покупку оборудования.
Факторинговые операции.
Факторинг – это торгово-комиссионная операция, в соответствии которой предприятие-поставщик за определенное вознаграждение уступает банку право требования платежа по платежным документам за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги с целью ускорения получения платежа.
Трастовые операции.
Трастовые операции – это доверительные операции банков по управлению ценными бумагами, имуществом, недвижимостью и другой собственностью предприятия и выполнению других услуг от имени и по поручению предприятия, в его пользу за его счет.
Роль специализированных финансово-кредитных институтов в деятельности предприятия: взаимоотношения с биржами, страховыми организациями, внебюджетными фондами.
Взаимоотношения с биржами.
Биржа – это один из видов организованного рынка.
Биржи бывают следующих видов:
На бирже предприятие с помощью посредников (брокеров) осуществляет следующие операции:
Роль страховых организаций.
Для снижения степени риска предприятие может пользоваться услугами страховых организаций.
Страхование – это отношения по защите имущественных интересов предприятий и граждан при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий).
Страхованию подлежат здания, сооружения, машины и оьорудование, транстпортные средства, объекты незавершенного производства, готовая продукция, товары, сырье, материалы и другое имущество, работники предприятия, кредиты и др.
Основные виды страхования, используемые предприятиями:
Отношения с внебюджетными фондами.
Предприятие ежеквартально отчитывается перед внебюджетными фондами, такими как:
· Пенсионный фонд;
· Фонд государственного социального страхования;
· Фонд обязательного медицинского страхования.
Предприятие ежемесячно перечисляет в эти фонды платежи в дни, в которые в банк предоставляются документы на выплату заработной платы работникам за месяц.