Поэтому, дальнейшие резервы повышения эффективности деятельности организации должны быть связаны со снижением дебиторской задолженности, а также с увеличением запасов и денежных средств.
3.3. Анализ источников формирования капитала организации
3.3.1. Анализ динамики и структуры капитала
Результаты анализа динамики и структуры капитала
Таблица 20
| Показатель | На начало года, т.р. | На конец года, т.р. | Изменение | Структура | ||
| Абсолютное, т.р. | Относительное,% | На начало года,% | На конец года,% | |||
| 1.Реальный собственный капитал | 5396195 | 5488740 | 92545 | 1,7 | 94,4 | 82,0 |
| 2.Скорректированные заемные средства | 320201 | 1202240 | 882039 | 275,5 | 5,6 | 18,0 |
| БАЛАНС | 5716396 | 6690980 | 974584 | 17,0 | 100,0 | 100,0 |
| Коэффициент автономии | 0,9 | 0,8 | -0,1 | |||
| Коэффициент соотношения собственных средств и заемных средств | 0,1 | 0,2 | 0,1 | |||
При анализе источников формирования капитала организации видно, что капитал организации увеличился на 1,7 %. В первую очередь, это связано со значительным увеличением скорректированных заемных средств на 275,5 %. Наибольший удельный вес в общей структуре капитала организации занимает реальный собственный капитал. По сравнению с началом года, удельный вес реального собственного капитала в общей сумме капитала предприятия на конец года снизился с 94,4 % до 82 %. По сравнению с началом года, удельный вес скорректированных заемных средств в общей сумме капитала на конец года, наоборот, увеличился 5,6 % до 18 %.
3.3.2 Анализ реального собственного капитала предприятия
Результаты анализа реального собственного капитала предприятия
Таблица 21
| Показатель | На начало года, т.р. | На конец года, т.р. | Изменение | Структура | ||
| Абсолютное, т.р. | Относите льное,% | На начало года,% | На конец года,% | |||
| 1. Уставный капитал | 47250 | 47250 | 0 | 0,0 | 0,9 | 0,9 |
| 2. Добавочный капитал | 2266991 | 2266991 | 0 | 0,0 | 42,0 | 41,3 |
| 3. Резервный капитал | 7087 | 7087 | 0 | 0,0 | 0,1 | 0,1 |
| 4. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | 3081094 | 3174077 | 92983 | 3,0 | 57,1 | 57,8 |
| Отрицательные корректировки | ||||||
| 5. Расходы будущих периодов | 4127 | 3225 | -902 | -21,9 | 0,1 | 0,1 |
| 6. Отложенные налоговые активы | 2100 | 3440 | 1340 | 63,8 | 0,0 | 0,1 |
| ИТОГО РЕАЛЬНЫЙ СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ | 5396195 | 5488740 | 92545 | 1,7 | 100,0 | 100,0 |
В целом, реальный собственный капитал увеличился незначительно на 1,7 %. В первую очередь, это связано с незначительным увеличением нераспределенной прибыли, всего на 3 %. Отрицательное влияние на реальный собственный капитал оказывает увеличение отложенных налоговых активов на 63,8 %. Изменения уставного, добавочного, резервного капитала не произошло. Наибольший удельный вес в общей структуре реального собственного капитала организации занимают добавочный капитал и нераспределенная прибыль (по сравнению с началом года, их удельный вес на конец года увеличился). Незначительный удельный вес в общей структуре реального собственного капитала организации занимают расходы будущих периодов и отложенные налоговые активы.
Поэтому, дальнейшие резервы повышения эффективности деятельности организации должны быть связаны с наращиванием объема добавочного и резервного капитала и увеличением нераспределенной прибыли.
3.3.3 Анализ состава и структуры скорректированных заемных средств организации
Результаты анализа состава и структуры скорректированных заемных средств организации
Таблица 22
| Показатель | На начало года, т.р. | На конец года, т.р. | Изменение | Структура | ||
| абсолютное, т.р. | относите-льное,% | На начало года,% | На конец года,% | |||
| 1. Кредиторская задолженность, в том числе: | 291304 | 1173632 | 882328 | 302,9 | 91,0 | 97,6 |
| 1.1 Задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 51 | 139 | 88 | 172,5 | 0,0 | 0,0 |
| 1.2 Задолженность по налогам и сборам | 671 | - | -671 | -100,0 | 0,2 | 0,0 |
| 1.3 Прочие кредиторы | 288664 | 1173493 | 884829 | 306,5 | 99,1 | 100,0 |
| 1.4 Авансы полученные | 1918 | - | -1918 | -100,0 | 0,7 | 0,0 |
| 2. Задолженность участникам по выплате доходов | 28897 | 28608 | -289 | -1,0 | 9,0 | 2,4 |
| ИТОГО СКОРРЕКТИРОВАН-НЫХ ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ | 320201 | 1202240 | 882039 | 275,5 | 100 | 100 |
В целом, общая сумма скорректированных заемных средств увеличилась на 275,5 %. В первую очередь, это связано с увеличением кредиторской задолженности на 302,9 %. А на это, в свою очередь повлияло, увеличение выплат прочим кредиторам на 306,5 %. Отрицательное влияние на общую сумму скорректированных заемных средств оказывает снижение кредиторской задолженности, в плане уменьшения авансов полученных на 100 %. Наибольший удельный вес в общей структуре скорректированных заемных средств организации занимает кредиторская задолженность (по сравнению с началом года, ее удельный вес на конец года увеличился). Меньший удельный вес в общей структуре скорректированных заемных средств организации занимает задолженность участникам по выплате доходов (по сравнению с началом года, ее удельный вес на конец года снизился).
Поэтому, дальнейшие резервы повышения эффективности деятельности организации должны быть связаны со снижением кредиторской задолженности.
3.3.4 Анализ относительных показателей структуры капитала организации
Результат анализа относительных показателей структуры капритала организации
Таблица 23
| Показатель | Значение | Изменение | ||
| На начало года, т.р. | На конец года, т.р. | Абсолютное, тыс.руб. | Относительное,% | |
| 1. коэффициент накопления собственного капитала | 57,20 | 57,90 | 0,70 | 101,22 |
| 2. коэффициент соотношения краткосрочных обязательств и долгосрочного капитала | 10,39 | 21,90 | 11,51 | 210,78 |
3.4. Анализ финансовой устойчивости