Оперативное планирование на предприятиях агропромышленного комплекса (стр. 5 из 9)

2.3. Анализ финансово-хозяйственной деятельности на ОАО АПК «Бирюченский»

Анализ финансового состояния представляет собой глубокое, научно

обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в едином производственно-торговом процессе.

Главная цель анализа — выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный процесс кругооборота капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого выступает платежеспособность.

Платежеспособность представляет собой характеристику возможности организации своевременно оплачивать текущие долги, что достигается путем соотнесения платежных средств с платежными обязательствами. Показатели платежеспособности дают характеристику устойчивости финансового состояния и отвечают интересам внешних пользователей.

В качестве показателей платежеспособности используются следующие:

1. общий показатель платежеспособности

2. коэффициент абсолютной ликвидности, который находится как отношение суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим обязательствам.

3. коэффициент быстрой (срочной) ликвидности, который находится как отношение суммы денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочным обязательствам.

4. коэффициент текущей ликвидности рассчитывается как отношение оборотных активов к текущим обязательствам.

5. коэффициент маневренности функционирующего капитала рассчитывается как отношение медленно реализуемых активов к разности оборотных активов и текущих обязательств

6. доля оборотных средств в активах находится как отношение оборотных активов к валюте баланса

7. коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение разности собственного капитал и внеоборотных активов к оборотным активам

Полученные данные оформлены в таблице 2.5

Таблица 2.5

Коэффициенты, характеризующие платежеспособность

Коэффициенты платежеспособности	Норматив	Значение показателей		Отклонение (+, -)
		На начало года	На конец года
1	2	3	4	5
1. Общий показатель ликвидности К 1	К 1	0,1	0,11	+0,01
2. Коэффициент абсолютной ликвидности К2	К2	0,03	0,04	+0,01
3. Коэффициент быстрой ликвидности К3	К3 от 0,7 до 0,8, желательно 1	0,06	0,07	+0,01
4. Коэффициент текущей ликвидности К4	К4 необходимое значение 1,5, оптимальное от 2 до 3,5	0,7	0,4	-0,3
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала К5	уменьшение этого показателя в динамике – положительная факт.	-2,09	-0,57	+1,52
6. Доля оборотных средств в активах К6	К6	0,075	0,084	+0,009
7.Коэффициент обеспеченности собственными средствами К7	К7	-8	-7,6	+0,4

Из таблицы видно, что показатели платежеспособности далеки от идеальных, хотя и замечена положительная динамика на конец года.

Коэффициент общей ликвидности, с помощью которого осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности, также он применяется при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности. На начало года составил 0,1, а на конец года 0,11, огромный разрыв данных показателей по сравнению с нормативным значением говорит о том, что у организации платежных средств меньше, чем платежных обязательств.

На начало года коэффициент абсолютной ликвидности составил 0,003, на конец года 0,04, т.е. произошло увеличение данного показателя в динамике, что свидетельствует об увеличении части текущей краткосрочной задолженности, которую организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало анализируемого периода был равен 0,06, а на конец периода 0,07 его значение не достигает нормативного уровня. т.е на конец года всего лишь 7% текущих долгов покрывается за счет быстроликвидных активов.

Коэффициент текущей ликвидности на начало года составил 0,7, на конец года 0,4, т.е. 40% текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Значения данного показателя более близки к нормативным, чем остальные показатели платежеспособности, но к концу года происходит снижение данного показателя, что говорит об отрицательной тенденции.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала на начало года составил – 2,09, на конец года – 0,52, т.е. часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности, уменьшение этого показателя в динамике – положительный факт.

Доля оборотных средств в активах на начало года составила 0,075, на конец года 0,084, этот показатель ниже нормативного значения, но его увеличение к концу года благоприятно для организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил – 8 и – 7,6 на начало и конец года соответственно, т.е и на начало и на конец года у организации отсутствуют собственные оборотные средства, необходимые для текущей деятельности.

Немаловажным для организации является анализ финансовой устойчивости. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости предприятия от заемных источников финансирования.

К основным показателям финансовой устойчивости относят:

1) коэффициент капитализации, который находится как отношение заемного капитала к собственному.

2) коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования, который находится как отношение разности собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным активам

3) коэффициент финансовой независимости (автономии) находится как отношение собственного капитала к валюте баланса

4) коэффициент финансирования находится как отношение собственного капитала к заемному

5) коэффициент финансовой устойчивости рассчитывается как отношение суммы собственного капитала и долгосрочных обязательств к валюте баланса

Значения рассчитанных показателей приведены в таблице 2.6

Таблица 2.6

Значения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость

Коэффициенты платежеспособности	Норматив	Значение показателей		Отклонение (+, -)
		На начало года	На конец года
1. Коэффициент капитализации U1	U1не выше 1,5	2,2	2,7	+0,5
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования U2	Нижняя граница 0,1, optU2	-8	-7,7	+0,3
3. Коэффициент финансовой U3независимости	0,4 U3	0,3	0,3	0
4. Коэффициент финансирования U4	U4 Opt	0,5	0,4	-0,1
5.Коэффициент финансовой устойчивости U5	U5	0,9	0,8	-0,1

На основе данной таблицы можно сделать вывод, что организация существует преимущественно за счет привлеченных средств. Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств привлекла организация на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. На ОАО АПК «Бирюченский» этот коэффициент превышает нормативное значение на 0,7 на начало анализируемого периода и 1,2 на конец анализируемого периода, динамика этого коэффициента свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости организации. Коэффициент капитализации необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности источниками финансирования. В анализируемой организации значение этого коэффициента отрицательно - это значит, что никакая часть оборотных активов не финансируется за счет собственных источников, но к концу года прослеживается незначительная положительная динамика +0,3 и это является положительным моментом.