Эволюция и проблемы регулирования денежного обращения (стр. 3 из 8)
Чаще всего деньги из дорогих и редких металлов ценились выше, чем деньги из более дешевых и распространенных металлов. В случае применения биметаллических денег их ценность стала зависеть от процентного содержания более дорогого металла или от так называемой пробы металла. В итоге металлические деньги стали делиться на «хорошие» и «плохие».
Экономика пополнилась законом Томаса Грехэма, названным по имени английского банкира XVI века. В соответствии с этим законом имеет место тенденция вытеснения «хороших» денег из обращения «плохими». То есть «хорошие» деньги, обладающие более высокой стоимостью, естественно уходят из обращения, становятся объектом накопления, заменяются «плохими». Иногда замена денег «худшими» производится правительством, что позволяет говорить о «государственной порче» денег.[5]
В России в XVII веке произошел «медный бунт», вызванный тем, что при царе Алексее Михайловиче взамен серебряных денег стали чеканить медные монеты, пытаясь принудительно придать им курс серебряных. Но «государственная порча», обусловленная применением разных металлических денег, не идет ни в какое сравнение с «порчей», вызываемой обильным выпуском «нетоварных» бумажных денег, порождающих галопирующую инфляцию. Достаточно вспомнить Советскую Россию начала 20-х годов, когда бумажные деньги, предназначенные для текущих расходов, люди носили в мешках, или Германию после первой мировой войны, в которой рулоны обесцененных купюр применяли в виде обоев.
ГЛАВА 2. ОСОБЕННОСТИ ДЕНЕЖНОГО ОБРАЩЕНИЯ
В РОССИЙСКОЙ ЭКОНОМИКЕ
2.1.Способы регулирования денежного обращения в рыночной экономике
Поддержание денежного обращения является первостепенной обязанностью государства. Государство устанавливает не только виды денежных знаков, но и порядок их выпуска в обращение, характер их обеспечения, формы и условия платежного оборота, принципы обмена национальной валюты на иностранные валютные ценности. Наряду с этим государство осуществляет контроль за денежным обращением.[6]
Основой государственного регулирования экономики является кредитно-денежная политика, проводником которой выступает центральный банк страны. Центральная проблема денежно-кредитной политики – определение количества денег, необходимых в обращении, для чего используются показатели «денежная масса» и «денежная база».
Денежная масса представляет собой совокупность наличных денег и денег безналичного оборота. Для измерения количества денег применяют специальные денежные показатели – денежные агрегаты, которые утверждаются в законодательном порядке.
Агрегат М0 – наличные деньги в обращении;
Агрегат М1 состоит из агрегата М0 и средств на текущих счетах банков. Средства на счетах могут использоваться для платежей в безналичной форме, через трансформацию в наличные деньги и без перевода на другие счета. Именно агрегат М1 обслуживает операции по реализации валового внутреннего продукта (ВВП), распределению и перераспределению национального дохода, накоплению и потреблению.
Агрегат М2 содержит агрегат М1; срочные и сберегательные депозиты в коммерческих банках, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Последние не функционируют как средство обращения, однако могут превратится в наличные деньги или чековые счета. Сберегательные депозиты в коммерческих банках изымаются в любое время и превращаются в наличность. Срочные депозиты доступны вкладчику только по истечении определенного срока и следовательно обладают меньшей ликвидностью чем сберегательные депозиты.
Агрегат М3 содержит агрегат М2, сберегательные вклады в специализированных кредитных учреждениях, а также ценные бумаги, обращающиеся на денежном рынке, в том числе коммерческие векселя, выписываемые предприятиями.
Агрегат М4 равен агрегату М3 плюс различные формы депозитов в кредитных учреждениях.
Между агрегатами необходимо равновесие, в противном случае происходит нарушение денежного обращения Практика подсказывает, что равновесие наступает при М2>М1; оно управляется при М2+М3>М1.
В этом случае денежный капитал переходит из наличного оборота в безналичный. При нарушении такого соотношения между агрегатами в денежном обращении начинаются осложнения: нехватка денежных знаков, рост цен, и др.[7]
Рассчитанные показатели денежной массы по отдельным агрегатам и по всей совокупности становятся объектом управления и регулирования Центральным банком. Ориентируясь на достижение стабильности в денежной политике, Центральный банк определяет количественный целевой показатель прироста денежной массы с учетом складывающихся тенденций в развитии экономики и денежно-кредитной сферы.
Опыт развития ряда стран показывает, что достижение стабильной стоимости денег в долгосрочном плане является важной предпосылкой беспрепятственного функционирования рыночной экономики, и тем самым, успешного экономического роста и высокой занятости населения.
Цель стабильности валюты и, тем самым, непрерывного роста экономики достигается лишь тогда, когда обеспечение экономики деньгами по возможности ограничено. Ибо прирост денежной массы темпами, превышающими прирост производственного потенциала экономики, в конечном итоге ведет к росту цен, т.е. к инфляции со всеми ее негативными последствиями.
Стабильный и умеренный рост денежной массы – это залог обеспечения постоянства уровня цен, при достижении которого рыночные отношения воздействуют на экономическую систему самым эффективным и выгодным образом.
На денежную массу влияют два фактора: количество денег и скорость их оборота.
Согласно марксистской теории, количество денег, необходимое для обращения, определяется по формуле
,где D – количество денег; P – сумма цен; Co – скорость оборота денежных единиц.
С учетом кредитных отношений и выполнения деньгами функции средства платежа количество денег, необходимых для обращения, определяется как сумма цен товаров, подлежащих реализации, минус сумма цен товаров, проданный в кредит, плюс платежи, по которым наступил срок уплаты, минус сумма взаимопогашающихся платежей, и все это деленное на число оборотов одноименных денежных едини Формула количества денег, необходимых для обеспечения товарного обращения, приобретает следующий вид:
D = (P- K + П – ВП) / Co,
где D – количество денежных единиц, необходимых для обращения; Р – сумма цен реализуемых товаров; К – сумма цен товаров, проданных в кредит; П – сумма цен товаров, по которым наступили сроки платежей; ВП – сумма взаимопогашённых платежей; Co – скорость оборота одноименных денежных единиц.
В экономической теории широкое признание получило “уравнение обмена”, предложенное американским экономистом И. Фишером .Уравнение обмена выглядит следующим образом: произведение величины находящейся в обращении денежной массы (M) на среднюю скорость обращения денежной единицы (V) равно произведению уровня цен (Р) на реальный объем национального продукта (Q), т.е. MV=PQ.
Это уравнение позволяет рассчитать каждый из составляющих его параметров:
обращаемую денежную массу =
;скорость обращения денежной единицы =
;средний уровень цен =
;денежную величину национального продукта =
.Формула И. Фишера показывает зависимость уровня цен от денежной массы. Из уравнения MV=PQ становится ясно: увеличение показателя M (при неизменности V и Q) должно сопровождаться ростом P. Данная формула позволяет в первом приближении объяснить феномен инфляции (с точки зрения нарушений в сфере бумажно-денежного обращения).
Денег в обращении должно быть не больше, но и не меньше необходимого количества. Превышение денег над необходимым количеством приводит к инфляции – переполнению сферы обращения денежными знаками сверх реальных потребностей национальной экономики и к их обесцениванию. Недостаток денег по сравнению с необходимым ведет к неплатежам, затовариванию и отражается на производстве.[8]
Количество денежной массы определяется государством – эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссии обусловлен потребностями товарного оборота и государства.
Другой фактор, влияющий на денежную массу – скорость обращения денег, то есть их интенсивное движение при выполнение ими функций обращения и платежа. Для расчета этого показателя используют косвенные методы: