Cп1 и Сп0 - полная себестоимость соответственно отчетного года и предыдущего года.
2) Влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента проданной продукции.
Прибыль предыдущего года х (Темп роста (снижения) выручки - Темп роста (снижения) полной себестоимости проданной продукции).
Троста = В1 / В0 (3)
где Троста - темп роста (снижения) выручки;
В1 и В0 – выручка соответственно отчетного года и предыдущего года.
Аналогично рассчитывается темп роста полной себестоимости.
3) Влияние на прибыль изменения уровня затрат на 1 рубль проданной продукции.
Выручка от продажи продукции в отчетном году х (затраты на 1 рубль продаж отчетного года – затраты на 1 рубль продаж предыдущего года)
З1 руб. пр. = Сп / В (4)
где З1 руб. пр. - затраты на 1 рубль продаж;
Сп - полная себестоимость проданной продукции;
В – выручка от продажи (реализации) продукции, товаров (работ, услуг).
Проведем расчеты по данным Таблицы 3.
1) Влияние на прибыль изменения объема продаж:
2789* 0,82 = 2286,98 тыс. руб.
Тпр = (42339/ 234064 - 1) = -0,82
Прибыль пр. года = 2789
2) Влияние на прибыль изменения структуры и ассортимента проданной продукции:
2789* (0,19 + 0,82) = 2816,89 тыс. руб.
Троста = 44537 /236853 = 0,19
Прибыль пр. года = 2789
3) Влияние на прибыль изменения уровня затрат на 1 рубль проданной продукции:
2789 * (0,95- 0,99) = -2788,96 тыс. руб.
Затраты на 1 рубль продаж предыдущего года = 234064 /236853= 0,99руб.
Затраты на 1 рубль продаж отчетного года = 42339/44537 = 0,95 руб.
2286,98 +2816,89 +2788,96 =10179,79тыс. руб.
Таким образом, наибольшее отрицательное влияние на сумму прибыли оказало снижение объемов продаж продукции. За счет этого фактора прибыль от основной деятельности стала равной 2286,98. Снижение уровня затрат на 1 рубль продукции позволила увеличить прибыль на 2788,96 тыс. руб., а снижение доли более рентабельной продукции уменьшила прибыль от продаж до 2816,89.
2.2 Анализ рентабельности ДЗАО «Карасукское молоко»
Система показателей финансовых результатов включает в себя абсолютные и относительные показатели эффективности хозяйствования, к которым относятся показатели рентабельности. Существует множество коэффициентов рентабельности. Их экономическое содержание определяется тем, какие показатели использованы в расчетах. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность, или доходность продукции, активов предприятия, собственного капитала и т. д. Чем выше уровень рентабельности, тем выше эффективность хозяйствования предприятий как самостоятельных товаропроизводителей.
Показатели рентабельности представляют собой важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятия, поэтому они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия с различных позиций. Для анализа используют данные ф. № 2 - отчет о прибылях и убытках.
Существует множество коэффициентов рентабельности. Их экономическое содержание определяется тем, какие показатели использованы в расчетах. Основные показатели рентабельности можно объединить в три группы.
Первая группа. Показатели, формируемые на основе прибыли, или доходов.
Рпр1 = ВП / В, (5)
Рпр2 = НП / В, (6)
Рпр3 =ЧП / В. (7)
где Рпр1; Рпр2; Рпр3; - уровни рентабельности по показателям прибыли, или дохода;
ВП - валовая прибыль (прибыль от продаж), или доход;
НП - прибыль до налогообложения;
ЧП - чистая прибыль.
Данные показатели характеризуют прибыльность, или доходность продукции.
Вторая группа показателей рентабельности, показатели, формируемые на основе производственных активов.
Рпр1 = ЧП / А, (8)
Рпр2 = ЧП / Ик, (9)
Рпр3 = ЧП / Ск. (10)
где Рпр1; Рпр2; Рпр3- уровни рентабельности к показателям производственных активов;
А - стоимость имущества предприятия;
Ик - инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства);
Ск - собственный (акционерный) капитал.
Данные показатели рентабельности отвечают интересам различных участников хозяйственной деятельности предприятия: руководство предприятия интересует прежде всего отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей интересует доходность акций.
Каждый из рассчитанных показателей моделируется по факторным зависимостям. Например, рентабельность собственного капитала зависит от изменений уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношений собственного и заемного капиталов.
Рентабельность производственных активов (имущества) экономически тесно связана с рентабельностью реализации и ресурсоотдачей, что прямо указывает на пути повышения рентабельности: при низкой прибыли от продаж необходимо стремиться к ускорению оборота производственных активов.
Рентабельность производственных активов тем выше, чем выше прибыльность продукции, чем выше фондоотдача основных средств и скорость оборота оборотных средств, чем ниже затраты на рубль товарной продукции.
Третья группа показателей рентабельности - показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств. Такой способ исчисления рентабельности широко применяется в странах с развитой рыночной экономикой.
Расчет рентабельности на базе притока денежных средств особенно актуален в условиях сегодняшней экономической ситуации в стране, где широкое распространение получил бартер.
Рдс1 = Дср / Воп, (11)
Рдс2 = Дср / А, (12)
Рдс3 = Дср / Ск. (13)
где Рдс1; Рдс2; Рдс3 - уровни рентабельности по показателю притока денежных средств;
Воп - выручка от реализации продукции (объем продаж);
А - активы предприятия;
Ск - собственный капитал.
Данные показатели рентабельности дают представление о возможности предприятия выполнять обязательства перед кредиторами, акционерами наличными денежными средствами. Рентабельность на базе притока денежных средств является существенным признаком экономического и финансового здоровья предприятия.
Существует множество коэффициентов рентабельности. Их экономическое содержание определяется тем, какие показатели использованы в расчетах. Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность, или доходность продукции, активов предприятия, собственного капитала и т. д.
Рентабельность продукции рассчитывается как отношение прибыли от продаж продукции к полной себестоимости этой продукции. Этот показатель используют при контроле за прибыльностью (убыточностью) продукции.
Так как прибыль связана с себестоимостью и ценой продукции, то рентабельность продукции часто рассчитывают как отношение прибыли от продаж к выручке от продаж. Рентабельность продукции, рассчитанную таким образом, также называют рентабельностью продаж (оборота).
На уровень рентабельности продукции, исчисленной как отношение прибыли от продаж к выручке от реализации влияют изменение цены на продукцию и изменение себестоимости продукции. Методом факторного анализа определяется влияние этих факторов на изменение рентабельности продукции. Для расчета используют модель
Рпр = (В – С) / В (14)
где С - себестоимость продукции.
Расчет влияния факторов определяется методом цепных подстановок.
1) Влияние изменения цены на продукцию составит:
Рц = ((В1 – С0) / В1) – ((В0 – С0) / В0) (15)
где Рц – изменение рентабельности под влиянием изменения цен на продукцию;
В1, В0 – выручка от реализации продукции соответственного отчетного и предшествующего года;
С0, С1 – себестоимость продукции соответственного отчетного и предшествующего года.
2) Влияние изменения себестоимости составит:
Рс/с = ((ОР1 – С1) / ОР1) – ((ОР1 –С0) / ОР1) (16)
где Рс/с – изменение рентабельности под влиянием изменения себестоимости продукции.
Проанализировать рентабельность предприятия можно по данным Таблицы 4.
Таблица 4 – Исходные данные для анализа показателей рентабельности на ДЗАО «Карасукское молоко» за 2006-2007 гг.
| Показатель | 2006 год | 2007год | Изменение |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 236853 | 44537 | -192316 |
| Себестоимость продукции, тыс. руб. | 210546 | 37082 | -173464 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 2789 | 2198 | -591 |
| Прибыль до налогообложения, тыс. руб. | 308 | 3485 | 3177 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. | 31 | 3354 | 3323 |
| Среднегодовая стоимость собственного капитала, тыс. руб. | 12090 | 15444 | 3354 |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 13342 | 13110 | -232 |
| Среднегодовая стоимость материальных оборотных средств, тыс. руб. | 5124 | 25208 | 19984 |
| Среднегодовая стоимость активов, тыс.руб. | 36754 | 55528 | 18774 |
| Коэффициент рентабельности продукции | 0,01 | 0,05 | 0,04 |
| Коэффициент рентабельности собственного капитала, тыс. руб. | 0,003 | 0,146 | 0,143 |
| Коэффициент рентабельности реализации (обор.) | 0,0001 | 0,0753 | 0,0752 |
| Коэффициент рентабельности активов (вложений) | 0,008 | 0,063 | 0,055 |
| Коэффициент оборачиваемости | 6,44 | 0,80 | -5,64 |
| Коэффициент финансовой зависимости. | 3,04 | 3,59 | 0,55 |
| Коэффициент рентабельности продаж | 0,001 | 0,078 | 0,077 |
| Коэффициент фондоемкости | 0,056 | 0,294 | 0,238 |
| Коэффициент закрепления | 0,021 | 0,566 | 0,545 |
| Коэффициент общей рентабельности | 0,016 | 0,090 | 0,074 |
По данным Таблицы 4 рассчитаем влияние факторов на уровень рентабельности продукции предприятия.