Денежные средства в рассматриваемом периоде понизились. Данная тенденция неблагоприятно сказывается на оперативной платежеспособности предприятия. Стоимость внеоборотных активов понизилась на 5198 тыс. руб. за отчетный год или на 5,86%. Главным образом это произошло за счет понижения стоимости незавершенного строительства на 2016 тыс. руб. Резкое уменьшение стоимости незавершенного строительства привело к понижению его доли в составе имущества предприятия с 8,53% в начале года до 7,70% в конце года.
Наибольшая доля в составе внеоборотных активов приходится на основные средства – 30,79% в начале отчетного периода и 63,66% в конце отчетного периода. В структуре имущества предприятия существенных изменений не произошло. Наибольшая доля приходится на оборотные средства – 54,97%, которая имела тенденцию к уменьшению. На долю внеоборотных активов соответственно приходится 45,03% на конец отчетного периода. Понижение доли оборотных активов определяет тенденцию к понижению оборачиваемости всей совокупности активов предприятия и создает неблагоприятные условия для финансовой деятельности предприятия, понижение эффективности производства при прочих равных условиях.
В ходе оценки имущественного положения предприятия, необходимо также определить какие источники и в какой мере были привлечены предприятием в анализируемом периоде. С этой целью производится анализ состава, структуры и динамики источников предприятия, определяется вклад каждого вида источников в формировании имущества предприятия. Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены. По степени принадлежности используемый капитал подразделяется на собственный и заемный.
Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования предприятий. Он является основой самостоятельности и независимости предприятии. Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия только за счет собственных средств не всегда выгодно для него.
Для характеристики изменения источников имущества составляется аналитическая таблица, которая позволяет определять какие источники - собственные или заемные - сыграли решающую роль в изменении имущества предприятия в течение анализируемого периода.
Таблица 7 - Изменение состава и структуры источников имущества на «ДЗАО «Карасукское молоко» за 2007 г.
| Источники средств | На начало 2007 года | На конец 2007 года | Изменение | |||
| тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. | уд. вес, % | тыс. руб. (+,-) | в % | |
| Источники собственных и приравненных к ним средств | 15662 | 28,21 | 12365 | 33,64 | -3297 | 5,43 |
| Источники заемных средств | 39866 | 71,29 | 24389 | 66,36 | -15477 | 4,93 |
| Всего источников средств | 55528 | 100,00 | 36754 | 100,00 | -18774 | - |
За анализируемый период стоимость имущества предприятия понизилась на 18774 тыс. руб. это произошло за счет понижения заемных средств на 15477 тыс. руб. или на 4,93 %. Собственные средства также понизились 3297 тыс. руб., или 5,43%.Доля заемных средств уменьшилась на 4,93 %.
3.2 Анализ финансовой устойчивости предприятия ДЗАО «Карасукское молоко»
Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. Важным показателем, которое характеризует финансовое состояние предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками финансирования. Можно записать следующее условие финансовой устойчивости:
ВА + З ≤ Ск + До (17)
где ВА – внеоборотные активы (итог раздела I);
З – запасы и НДС по приобретенным ценностям;
До – Долгосрочные обязательства (итог раздела IV).
Это выражение означает, что величины перманентного капитала должно быть достаточно для покрытия основного капитала и запасов или что вложения в основной капитал (внеоборотные активы) и материальные запасы не должны превышать величины перманентного капитала.
Устойчивость финансового состояния определяется также соотношением стоимости материальных оборотных средств и величин собственных и заемных источников их формирования. Сущность финансовой устойчивости – это обеспеченность запасов источниками их формирования, а платежеспособность – это внешнее ее проявление.
При анализе обеспеченности запасов источниками определяют ряд показателей, отражающих различную степень охвата запасов различными видами источников.
ЗЗ = Зп + НДС (18)
где ЗЗ – общая величина запасов и затрат;
Зп – запасы.
Для характеристики формирования запасов и затрат используют три группы источников.
1) Наличие собственных оборотных средств:
СОС = Исс – ВА (19)
где, СОС – собственные оборотные средства;
Исс – источники собственных и приравненных к ним средств (итог раздела III и статьи Доходы будущих периодов и Резервы предстоящих расходов раздела V).
2) Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
ЗИ = СОС + КЗд (20)
где, ЗИ – собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат;
КЗд – долгосрочные кредиты и займы (итог раздела IV).
3) Общая величина основных источников формирования запасов и затрат:
ОИ = ЗИ + Кзк (21)
где, ОИ – основные источники формирования запасов и затрат;
Кзк – краткосрочные кредиты и займы.
Для расчета трехкомпонентного показателя необходимо каждую группу источников средств поочередно сравнить с величиной запасов и затрат. В результате этого определяют излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат:
Излишек (недостаток) СОС = СОС – ЗЗ, (22)
Излишек (недостаток) ЗИ = ЗИ – ЗЗ, (23)
Излишек (недостаток) ОИ = ОИ – ЗЗ. (24)
Вычисление этих трех показателей позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Если получается «излишек» средств для формирования запасов, то есть «+», то записывают «1». Если получается недостаток, то есть «-», то записывают «0».
Для идентификации типа финансовой ситуации применяется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации. Возможно выделение 4-х типов финансовой ситуации:
1) Абсолютная устойчивость финансового состояния задается следующими показателями: трехкомпонентный показатель (1;1;1), то есть
- излишек собственных оборотных средств (1);
- излишек собственных и долгосрочных заемных источников (1);
- излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (1).
2) Нормальная устойчивость финансового состояния: трехкомпонентный показатель (0;1;1), то есть
- недостаток собственных оборотных средств (0);
- излишек собственных и долгосрочных заемных источников (1);
- излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (1).
3) Неустойчивое (предкризисное) финансовое положение: трехкомпонентный показатель (0;0;1), то есть
- недостаток собственных оборотных средств (0);
- недостаток собственных и долгосрочных заемных источников (0);
- излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат (1).
4) Кризисное финансовое состояние: трехкомпонентный показатель (0;0;0), то есть
- недостаток собственных оборотных средств (0);
- недостаток собственных и долгосрочных заемных источников (0);
- недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат (0).
Абсолютная финансовая устойчивость встречается редко. Она показывает, что организация может немедленно погасить обязательства.