Российская торговая система история, современное состояние и перспективы развития (стр. 3 из 4)
C сентября 2008 года существует возможность включения в Список RTS Board иностранных ценных бумаг — проект RTS Global (рис. 38). RTS Global позволяет квалифицированным инвесторам получать простой и эффективный доступ к иностранным ценным бумагам в России. Это предполагает возможность выставления индикативных котировок по иностранным ценным бумагам, заключение внебиржевых сделок с использованием технологий Центра электронных договоров РТС, а также расчеты по сделкам с иностранными ценными бумагами в ЗАО "ДКК".
Подключение к RTS Board предоставляет пользователям системы следующие возможности:
- ввод и просмотр индикативных котировок по ценным бумагам, включенным в Список RTS Board;
- ввод отчетов о внебиржевых сделках, в том числе в соответствии с Положением о предоставлении информации о заключении сделок, утвержденным приказом ФСФР России от 22.06.2006 г. № 06-67/пз-н;
- оформление договоров купли-продажи ценных бумаг в электронном виде с электронными цифровыми подписями сторон (при дополнительном подключении Центра электронных договоров);
- расчет внебиржевых сделок на условиях "поставка против платежа" (при дополнительном подключении к такой системе расчетов).
На 28 февраля 2010 года в Список RTS Board были включены 1774 ценные бумаги, в том числе 1337 акций. Преобладающую долю в Списке RTS Board составляют акции (более 75% от общего количества инструментов), хотя ежегодно их доля в общем объеме сокращается за счет прироста ценных бумаг других видов.
В течение 2009-го и первых двух месяцев 2010 года в котировальный список RTS Board были включены 164 новые ценные бумаги, около 66% из них — облигации, более 25% — акции. 190 ценных бумаг было исключено за тот же период, из них 44% — в связи с истечением срока обращения облигаций, 20% — в связи с банкротством и ликвидацией эмитентов, 17% — по причине предъявления требований акционеров о выкупе ценных бумаг в соответствии со ст. 84.8 ФЗ "Об акционерных обществах" и 4% — в связи с переводом ценных бумаг в котировальные списки Биржи.[8] Структура оснований исключения представлена на рис. 6.
Рис. 6. Структура оснований исключения ценных бумаг из списка RTSBOARD с января 2009 года по февраль 2010 года
В 2009 году доходы группы ОАО "РТС" составили 2 884 млн. руб., в том числе операционные доходы — 1 154 млн. руб., процентные доходы и прочие доходы — 1 730 млн. руб. Рост за год составил 33% — 717 млн. руб. Структура доходов практически не изменилась, доходы от операций составили 40% от общих доходов группы ОАО "РТС", процентные и прочие доходы — 60%.[9]
За 2009 год операционные доходы группы ОАО "РТС" составили 1 154 млн. руб., в том числе доходы срочного рынка — 542 млн. руб., доходы от сделок на спот-рынке — 168 млн. руб., доходы от продажи информации — 187 млн. руб., доходы от депозитарной деятельности — 237 млн. руб.[10]
Уровень доходов на 31% превысил значение аналогичного показателя за прошлый 2008 год, в абсолютном выражении прирост составил 274 млн. руб. Доходы срочного рынка выросли на 42% (161 млн. руб.), в основном за счет валютных и индексных инструментов срочного рынка — соответственно на 97 млн. руб. и 52 млн. руб. Доля доходов валютных и индексных сделок срочного рынка составляет 71% и 12% (2008 год — 74% и 3%) от общей суммы доходов срочного рынка.[11]
Доходы от сделок на спот-рынке выросли на 342% (130 млн. руб.), доходы от продажи информации — на 47% (60 млн. руб.). В то же время доходы от депозитарных услуг снизились в 2009 году по сравнению с предыдущим периодом на 21% (65 млн. руб.), в основном за счет свободной поставки (54 млн. руб.).[12]
За 2009 год процентные и прочие доходы группы ОАО "РТС" составили 1 730 млн. руб., в том числе процентные доходы — 1 322 млн. руб., доходы от краткосрочных депозитов в банках — 1 180 млн. руб., прочие доходы от текущих счетов в банках — 142 млн. руб. За 2009 год прочие доходы составили 407 млн. руб. (2008 год — 167 млн. руб.). Прирост прочих доходов за 2009 год составил 143% (240 млн. руб.) по сравнению с предыдущим периодом.[13]
В 2009 году процентные доходы группы ОАО "РТС" выросли на 18% (204 млн. руб.) по сравнению с прошлым 2008 годом. Основной рост процентных доходов в 2009 году приходится на доходы от краткосрочных депозитов в банках: они выросли на 47% (378 млн. руб.).[14]
За 2009 год операционные расходы группы ОАО "РТС" составили 797 млн. руб., в том числе расходы на развитие бизнеса — 442 млн. руб., информационные и телекоммуникационные расходы — 124 млн. руб., расходы на рекламу и маркетинг — 70 млн. руб., расходы на аренду — 63 млн. руб., прочие операционные расходы — 98 млн. руб. Расходы на персонал составили 605 млн. руб., рост — 20% (101 млн. руб.).[15]
За 2009 год операционные расходы группы ОАО "РТС" выросли почти в два раза — на 412 млн. руб. Рост произошел в основном за счет расходов на развитие рынка RTS Standard. Данные расходы фактически представляют собой инвестиции в увеличение доли рынка Группы РТС и направлены на формирование условий для максимизации прибыли последующих периодов.
За 2009 год размер чистой прибыли составил 1 144 млн. руб., что на 20% (188 млн. руб.) больше по сравнению с прошлым 2008 годом. Эффективная процентная ставка налога на прибыль в 2009 году равна 22,9%, сумма налогов на прибыль — 339 млн. руб. (2008 год — 24,5%; налог — 312 млн. руб.). Снижение эффективной ставки налога объясняется снижением ставки по налогу на прибыль на территории РФ с 24% до 20% в 2009 году.
В 2009 году рентабельность операций по чистой прибыли (отношение чистой прибыли к выручке за текущий год) составила 39%. Рентабельность собственных средств — 23%, в 2008 году — 25%. Доходность на одну обыкновенную акцию — 683,84 тыс. руб., в 2008 году — 577,71 тыс. руб. Доходность на одну привилегированную акцию — 8,21 тыс. руб., в 2008 году — 6,93 тыс. руб.[16]
Среди перспективных направлений развития РТС в будущем необходимо отметить:
1. Расширение линейки инструментов на фондовом и срочном рынках.
Предоставление режима работы участников рынка единой поставки. Кросс-продажи для участников фондового и срочного рынков. Введение новых товарных фьючерсов (совместный проект с биржей "Арена" по открытию торгов фьючерсами на электроэнергию, совместный проект с Санкт-Петербургской биржей по открытию торгов фьючерсами на дизельное топливо.
2. Совершенствование торгово-расчетных технологий.
Введение в действие новой версии платформы Plaza II, что повысит качество работы системы самой ОАО "РТС" и позволит участникам рынка получить дополнительные возможности и гарантию качества.
3. Система управления рисками.
Дальнейшее совершенствование системы управления рисками, доработка систем контроля и своевременного реагирования на изменения в системе.
4. Создание и развитие новых проектов в странах ближнего и дальнего зарубежья.
В апреле 2010 года Украинская биржа в рамках проекта по открытию срочного рынка планирует запустила торги фьючерсом на индекс Украинской биржи.
В 2010 году планируется развивать секцию сельскохозяйственной продукции. Тем не менее основное внимание будет уделяться продвижению биржевой торговли товарами, включенными в перечень товаров, реализация которых осуществляется только через товарные биржи. В данный перечень вошли: пропан-бутан, кокс нефтяной, битум нефтяной, каменный и бурый уголь, цемент, уайт-спирит. Размер торгового оборота по перечисленным выше товарам составил USD 4,8 млрд. в 2008 году и USD 4,5 млрд. в 2009 году.
В 2010 году планируется увеличивать количество инструментов срочного рынка: в течение года будут запущены расчетные фьючерсы на золото и на нефть марки Brent.
5. Развитие учебных программ и повышение финансовой грамотности населения.
Подписание соглашений с рядом российских вузов (Москва, Санкт-Петербург, Самара). Ведется постоянное повышение квалификации для сотрудников брокерских компаний, обучение преподавателей образовательных центров наиболее современным методикам работы на рынках РТС.
6. Популяризация возможностей биржевых инструментов среди широких слоев населения.
Участие в Неделе финансовой грамотности, проводимой под эгидой Экспертной группы ФСФР в ноябре 2010 года. Проведение разъяснительных мероприятий, публикации в СМИ, рекламные кампании розничных продуктов.
2009 год выдался непростым для мировой экономики. Но, несмотря на трудности и волнения в экономике, для ОАО "РТС" отчетный период стал успешным: объем торгов на всех рынках РТС достиг рекордного уровня и по итогам года составил USD 799,3 млрд.
Рост российского фондового рынка за весь 2009 год оказался одним из самых быстрых за всю историю расчета Индекса РТС, хотя в феврале он опускался ниже 500 пунктов. За 12 месяцев 2009 года его значение выросло на 128,6% и к 31 декабря 2009 года достигло 1444,61 пункта.
Сопоставимые темпы роста Индекса РТС были отмечены еще только в 1996 (141,8%) и 1999 годах (197,4%).
Рост ведущего индикатора российского фондового рынка параллельно сопровождался активным развитием Группы РТС.
В 2009 году нами был реализован ряд высокотехнологичных проектов, способствовавших совершенствованию инфраструктуры фондовых рынков России и ближнего зарубежья.
В апреле стартовали торги на новом рынке акций RTS Standard. Впервые за 10 лет инвестиционному сообществу была предложена не имеющая до этого момента аналогов в России технология торгов наиболее ликвидными ценными бумагами: расчеты Т+4, анонимные торги с гарантией центрального контрагента, единая денежная позиция со срочным рынком, торги до 23.50 по московскому времени. Основными целями запуска этой площадки были совершенствование инфраструктуры российского фондового рынка, а также повышение ликвидности на рынке ценных бумаг в период посткризисного восстановления. Намеченные задачи и цели были достигнуты, и оборот торгов на фондовом рынке РТС по сравнению с 2008 годом вырос в 2009 году более чем в пять раз и достиг уровня в USD 54,2 млрд.