Аналіз фінансового стану ТОВ "ФОЗЗІ-ФУД" (мережа супермаркетів "Сільпо")
Київ – 2009
1. Аналіз фінансових результатів діяльності торговельного підприємства
Динаміка основних показників ТОВ «ФОЗЗІ-ГРУП»
| Показники | Обсяг, тис. грн. | Абсолютна зміна, тис. грн. | Абсолютна зміна, тис. грн. | Темп приросту, % | Темп приросту, % | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |
| Доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) | 648 132 | 953 231 | 2 326 722 | 305 099,5 | 1 373 490,6 | 47,1 | 144,1 |
| Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг) | 434 592 | 630 772 | 1 560 724 | 196 179,9 | 929 952,4 | 45,1 | 147,4 |
| Валовий прибуток | 80 011 | 122 811 | 343 614 | 42 799,2 | 220 803,5 | 53,5 | 179,8 |
| Інші операційні доходи | 37 311 | 22 564 | 117 442 | -14 746,4 | 94 877,7 | -39,5 | 420,5 |
| Витрати обігу | 69 440 | 120 521 | 318 492 | 51 081,0 | 197 971,0 | 73,6 | 164,3 |
| Інші операційні витрати | 30 740 | 3 016 | 67 916 | -27 723,6 | 64 899,8 | -90,2 | 2 151,7 |
| Інші фінансові доходи | 34 | 43 | 124 | 8,5 | 81,5 | 25,0 | 191,8 |
| Інші доходи | 674 | 511 | 41 134 | -162,7 | 40 623,1 | -24,2 | 7 951,3 |
| Фінансові витрати | 16 416 | 14 469 | 45 676 | -1 946,3 | 31 206,7 | -11,9 | 215,7 |
| Інші витрати | 609 | 6 273 | 65 490 | 5 664,3 | 59 217,0 | 930,6 | 944,0 |
| Чистий прибуток | 141 | 162 | 1 503 | 20,3 | 1 341,4 | 14,4 | 830,1 |
Проведений аналіз основних показників ТОВ «ФОЗЗІ-ФУД» свідчить про стабільну роботу підприємства з позитивною динамікою росту. Товарооборот у 2008 році перевищив майже в 2 рази показник минулого року та становив 2326722 тис. грн.
Збільшення собівартості реалізованої продукції у 2008 році на 1560724 тис. грн. (147,4%) відбулося в основному за рахунок збільшення витрат на збут на 164,3.
Збільшення адміністративних витрат у 2008 році більш ніж в 4 рази є не досить позивною тенденцією, але такий стрімкий зріст можна зрозуміти збільшенням обсягу товарообороту, що в свою чергу сприяло збільшенню чисельності працівників, а отже і збільшенню адміністративних витрат.
Чистий прибуток у 2007 році склав 161,6 тис. грн., що становить 9,8% від прибутку від звичайної діяльності до оподаткування. Підприємство сплатило досить велику суму податку на прибуток від звичайної діяльності, що склав більше 90% від прибутку від звичайної діяльності до оподаткування. Також не зважаючи на кризу, у 2008 році підприємство отримало чистий прибуток у розмірі 1503 тис. грн., що майже в 10 разів більше від попереднього.
Аналіз динаміки рівня показників підприємства
| Показники | 2006 рік | 2007 рік | 2008 рік | Абсолютна зміна | Темпи приросту, % | Темпи приросту, % | |
| 2007 рік | 2008 рік | 2007 рік | 2008 рік | ||||
| Рівень собівартості реалізованих товарів | 67,1 | 66,2 | 67,1 | -0,9 | 0,9 | -1,3 | 1,4 |
| Рівень комерційного доходу | 12,345 | 12,884 | 14,768 | 0,5 | 1,9 | 4,4 | 14,6 |
| Рівень витрат обігу | 10,714 | 12,643 | 13,688 | 1,9 | 1,0 | 18,0 | 8,3 |
| Рівень рентабельності товарообороту | 1,631 | 0,240 | 1,080 | -1,4 | 0,9 | -85,3 | 375,0 |
Рівень комерційного доходу у 2008 році збільшився на 1,9%. Це відбулося за рахунок того, що валовий прибуток зростав швидшими темпами (179,8%) ніж товарооборот (144,1%). А валовий прибуток залежить від співвідношення цін, обсягу продажів і собівартості проданої продукції.
Рівень витрат обігу у 2008 році збільшився на 1,0%. Збільшення цього показника характеризує збільшення долі витрат обігу в роздрібній ціні товару, тобто витрати. Це значить, що підприємству необхідно використовувати більше грошей для реалізації товарів.
Рентабельність товарообороту у 2008 р. склала 1,080%. Це значить, що після відрахування з отриманого доходу всіх витрат залишається 0,0108 копійок прибутку від кожної гривні реалізації. Збвльшення рівня рентабельності товарообороту відбувається за рахунок того, що рівень витрат обігу росте меншими темпами, ніж рівень комерційного доходу. Це свідчить про відносне зменшення витрат на виробництво продукції.
Отримання прибутку є основною метою будь-якої підприємницької діяльності. Від розміру отриманого прибутку залежать формування власного капіталу, виконання зобов'язань перед бюджетом, фінансування інвестицій, а також платоспроможність підприємства.
Матриця слабкі-сильні сторони ТОВ «Сіті Ком»
| Сильні сторони | Слабкі сторони |
| 1. Тенденція до зростання чистого прибутку (особливо у 2008 році під час кризи ЧП зріс майже в 10 разів) | 1. Значне зростання витрат обігу, особливо адміністративних. |
| 2. Тенденція до зростання товарообороту | 2. Зростання інших операційних витрат. |
| 3. Зростання рівня комерційного доходу | 3. Збільшення рівня собівартості в динаміці. |
| 4. Зростання прибутку від операційної діяльності | |
| 5. Зростання інших операційних доходів |
2. Аналіз фінансового стану торговельного підприємства
Динаміка структури активів підприємства, %
| Показники | Питома вага | Абсолютна зміна, тис. грн. | |||
| 31.12.2006 | 31.12.2007 | 31.12.2008 | 31.12.2007 | 31.12.2008 | |
| 1. Необоротні активи | 18,42 | 37,44 | 48,95 | 19,02 | 11,51 |
| 1.1. Нематеріальні активи | 0,01 | 0,00 | 0,26 | 0,00 | 0,25 |
| 1.2. Незавершене будівництво | 2,08 | 2,81 | 0,90 | 0,73 | -1,91 |
| 1.3. Основні засоби | 16,33 | 13,94 | 9,59 | -2,39 | -4,35 |
| 1.4. Довгострокові фінансові інвестиції | 0,00 | 4,03 | 6,76 | 4,03 | 2,73 |
| 1.5. Довгострокава дебіторська заборгованість | 0,00 | 16,65 | 31,43 | 16,65 | 14,78 |
| 1.6. Відстрочені податкові активи | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 1.7. Інші необоротні активи | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2. Оборотні активи | 80,85 | 62,50 | 50,55 | -18,35 | -11,95 |
| 2.1. ЗАПАСИ, всього | 19,50 | 34,95 | 33,97 | 15,45 | -0,99 |
| Виробничі запаси | 0,36 | 1,40 | 1,71 | 1,04 | 0,31 |
| Незавершене виробництво | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Готова продукція | 19,14 | 0,00 | 0,00 | -19,14 | 0,00 |
| Товари | 0,00 | 33,55 | 32,26 | 33,55 | -1,30 |
| 2.2. ДЕБІТОРСЬКА ЗАБОРГОВАНІСТЬ, всього | 53,02 | 14,18 | 9,71 | -38,84 | -4,47 |
| Векселі одержані | 0,00 | 0,10 | 1,68 | 0,10 | 1,58 |
| Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги | 13,15 | 9,09 | 2,97 | -4,05 | -6,12 |
| Дебіторська заборгованість за розрахунками | 14,57 | 4,49 | 2,27 | -10,08 | -2,22 |
| Інша поточна дебіторська заборгованість | 25,31 | 0,50 | 2,79 | -24,81 | 2,29 |
| 2.3. ПОТОЧНІ ФІНАНСОВІ ІНВЕСТИЦІЇ | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 2.4. ГРОШОВІ КОШТИ | 5,83 | 10,30 | 5,39 | 4,47 | -4,91 |
| 2.5. ІНШІ ОБОРОТНІ АКТИВИ | 2,49 | 3,07 | 1,49 | 0,57 | -1,58 |
| 3. Витрати майбутніх періодів | 0,74 | 0,06 | 0,50 | -0,67 | 0,44 |
| ВСЬОГО АКТИВІВ | 100,00 | 100,00 | 100,00 | х | х |
Найбільшу часту в активах ТОВ «ФОЗЗІ-ФУД» займають оборотні активи, що властиво для торговельних підприємств.
На кінець 2007 року загальна сума активів підприємства склала 355832 тис. грн., що на 44% більше за минулий рік. Частка необоротних активів збільшилась на 19,02% і складає 37,44% (133217 тис. грн.) від загальних активів з яких 13,94% – займає вартість основних засобів та 16,65% займає довгострокова дебіторська заборгованість, яка і вплинула на збільшення частки необоротних активів. Відповідно оборотна частина активів на кінець 2007 року складає 62,5%, Серед яких найбільшу частку становлять запаси – 34,95%, з яких товари становлять 33,55%, що характерно для торговельного підприємства. Також у цьому році відбулося значне зменшення частки дебіторської заборгованості за рахунок зменшення іншої поточної дебіторської заборгованості, що свідчить про значну частку заборгованості перед підприємством Таку структуру активів можна вважати задовільною.
На кінець 2008 року загальна сума активів підприємства склала 757039 тис. грн., що майже в два рази перевищує минулий рік. Частка необоротних активів збільшилась на 11,51% і складає 48,95% (370542 тис. грн.) від загальних активів з яких 9,59% – займає вартість основних засобів та 31,43% займає довгострокова дебіторська заборгованість, яка і вплинула на збільшення частки необоротних активів. Відповідно оборотна частина активів на кінець 2008 року складає 50,55%, Серед яких найбільшу частку становлять запаси – 33,97%, з яких товари становлять 32,26%, що характерно для торговельного підприємства. Також у цьому році відбулося значне зменшення частки дебіторської заборгованості за рахунок зменшення іншої поточної дебіторської заборгованості, що свідчить про значну частку заборгованості перед підприємством.
Наявність значної дебіторської заборгованості варто розглядати як фактор, що негативно впливає на фінансовий стан підприємства, а ріст її питомої ваги в підсумку балансу свідчить про його погіршення. Якщо дебіторська заборгованість, платежі за якою очікують протягом 12 місяців після звітної дати, то ці свідчить про негативну тенденцію. У цьому випадку збільшується відволікання коштів (у формі дебіторської заборгованості) з обороту підприємства. Росте непряме кредитування коштами даного підприємства інших підприємств, виникають збитки від знецінювання дебіторської заборгованості. У цьому випадку необхідно проаналізувати структуру цього виду заборгованості та вжити заходів її своєчасного стягнення.