Абсолютная величина прибыли отражает экономический эффективность, а она отражает рентабельность предприятия.
Общая формула выглядит так: Р = П(Пч, Пб, Пх/д, Пр, Пв)/ (база, с помощью которой эта прибыль получена) Для экспресс анализа возьмем чистую прибыль.
P продаж это долю прибыли в каждом заработанном рубле. Она рассчитывается делением Пч на выручку от реализации.
Р капитала Показывает способность капитала компании порождать прибыль и рассчитывается по формуле : Пч/К
Р основных средств показывает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов предприятия. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к величине основных средств.
Р оборотных средств показывает эффективность использования оборотных средств. Рассчитывается как отношение чистой прибыли к величине оборотных средств.
Р собственного капитала показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. Это частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на собственный капитал организации.
| Показатель | 2002 г. | 2003 г. | Изменение |
| Рентабельность продаж | 0.047 | 0.072 | 0.025 |
| Рентабельность всего капитала | 0.296 | 0.44 | 0.144 |
| Рентабельность основных средств | 18.31 | 20.5 | 2.19 |
| Рентабельность оборотных средств | 0.3 | 0.45 | 0.15 |
| Рентабельность собственного капитала | 2.91 | 2.36 | -0.55 |
Выводы: Как видно из таблицы, почти все показатели кроме рентабельности собственного капитала имеют тенденцию к повышению. Это хорошо, самая большой коэффициент и самый большой прирост у показателя рентабельность основных средств, возможно это из за их маленького удельного веса в итоге баланса. Рентабельность собственного капитала снизилась на 0.55, это произошло из за резкого увеличения собственного капитала и недостаточного роста чистой прибыли.
1. Предприятие занимается выпуском серийной и эксклюзивной мебели. Наибольший удельный вес имеет серийная мебель, однако у эксклюзивной мебели выше тем роста.
Наиболее перспективным является выпуск серийной офисной мебели так как среди всех статей ее темп роста самый высокий.
2. Общий уровень затрат увеличился на 500,01 тыс. руб.. Однако при сравнении темпа роста затрат с темпом роста товарооборота видно, что темп роста товарооборота (116%) превышает темп роста затрат (111%). Следовательно это положительная тенденция. Одной из проблемных стетей являются транспортные расходы. Средства на оплату транспортных расходов расходуются не рационально. За последний год в три раза выросла аренда через посредников, что привело к большим тратам. Проанализировав штатное расписание мы выяснили, что будет уместно нанять еще одного логиста, это сэкономит нам 145.72 тыс. рублей.
3.Так же мы выяснили, что производительность труда рабочих превышает темп роста заработной платы на 25 процентов. Возможно в ближайшем времени потребуется повысить заработную плату. В противном случае производительность труда может снизиться, или может начаться текучесть кадров.
4.Из-за уменьшения численности человек объем реализации уменьшился, однако возросла выручка. Тому причиной увеличение производительности труда. Это значит, что рост был вызван интенсивным фактором, что очень хорошо.
5.Прибыль от продаж выросла в 2 раза, на такое увеличение повлиял рост объема реализации и снижение себестоимости. Чистая прибыль увеличилась, но в меньшей степени. Тому причиной операционные расходы которые выросли в 2 раза. В такой ситуации следует уделить внимание операционным расходам и выяснить с чем связан такой рост.
6.Из пассива видно, что итог баланса растет. Это положительная тенденция. Рост произошел за счет собственного капитала, заемный же капитал наоборот уменьшился. Он состоит только из краткосрочной задолжности. Это плохо так как из за этого наша финансовая устойчивость будет очень маленькой и нам будет сложно привлечь долгосрочный заемный капитал.
7.В активе наблюдается рост основных средств, за счет дебюторской задолжности. Это в последствие может сказаться на ликвидности предприятия. Кроме того наблюдается снижение денежных средств предприятия, что плохо отразится на плетежеспособности.
8. Анализ ликвидности показал, что у данного предприятия не выполняется первое неравенство условия. Таким образом баланс предприятия нельзя назвать абсолютно ликвидным. На данный момент самый большой платежный недостаток 2706097 руб. Из этого следует, что предприятие не в силах погасить свои самые срочные обязательства, за счет реализации наиболее ликвидных активов. У предприятия остается небольшой запас платежеспособности однако эти деньги мы получим только в течение года или даже позже.
9.Исследую платежеспособность предприятия, была выявлена плохая тенденция по всем показателям кроме коэффициента промежуточного покрытия. Платежеспособность предприятия на данный момент недостаточна. Однако имеет место быть тенденция повышения платежеспособности. Предприятию следует сокращать краткосрочные заемные средства и стараться привлечь долгосрочные, увеличить удельный вес собственного капитала в источниках формирования оборотных средств.
10. Проанализировав финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что активы сформированы в основном за счет заемного капитала , что является негативной тенденцией в работе фирмы и снижает возможность предприятия привлечения дополнительных средств. Предприятие не устойчиво на данный момент, однако наблюдаются положительные тенденции. Предприятие использует свой капитал на финансирование текущей деятельности, что положительно для развития компании.
11. Оборачиваемость активов уменьшилась, это не очень хорошо. Это ведет к понижению выпуска продукции на 1 руб. вложенных средств и к тому, что на тот же объем продаж придется затратить больше вложенных средств. Коэффициент ускорения оборачиваемости наоборот вырос, это также плохо. Следует обратить на это внимание. Далее из таблицы видно, что коэффициент фондоотдачи очень велик, но имеет тенденцию к уменьшению, это значит что в скором времени оборотные средства будут уменьшаться. Однако, период обращения основных средств всего 1 день, так что в ближайшее время это нас не слишком затронет. Что касается дебиторской задолжности, то рекомендуется: контролировать состояние расчетов с покупателями по долгам, расширить круг покупателей с целью уменьшения потерь от неуплаты, контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолжности.
12. Почти все показатели кроме рентабельности собственного капитала имеют тенденцию к повышению. Это хорошо, самая большой коэффициент и самый большой прирост у показателя рентабельность основных средств, возможно это из за их маленького удельного веса в итоге баланса. В общем рентабельность предприятия довольно неплохи, однако следует обратить внимание на рентабельность собственного капитала.