8. Организовать подготовку квалифицированных специалистов в области управления внешним долгом. Для этого необходимо введение соответствующих дисциплин в ВУЗах страны, а также создание специализированных НИИ.
На взгляд экономистов, реализация предложенных выше мер поможет смягчить проблему платежей по внешнему долгу, повысит эффективность управления государственным внешним долгом на ближайшую и отдаленную перспективу.
Государственный долг Казахстана достиг беспрецедентной цифры – 9 миллиардов долларов США, или 1,1 триллиона тенге (данные газеты «Мегополис» на 13.03.2007 г). Об этом сообщила министр финансов Наталья Коржова на недавнем заседании правительства. Это на 3,5 миллиарда долларов больше, чем в прошлом году. В то же время валовой внешний долг страны составляет почти 60 миллиардов долларов! Специалисты заявляют об угрозе национальной безопасности страны. Но Минфин утверждает, что долги не растут, а, наоборот снижаются. </h4>
Еще в мае прошлого года председатель Счетного комитета РК Омархан Оксикбаев заявил, что валовой внешний долг Казахстана превысил уровень критериев экономической безопасности государства. Оксикбаев также напомнил, что в декабре 2005 года Счетный комитет направил президенту страны большую аналитическую записку, в которой указал на то, что правительство и госорганы упустили контроль над вопросом роста валового внешнего долга страны. В частности, до сих пор не отслеживаются долги, которые создаются национальными компаниями, институтами развития и банками второго уровня, не проводится мониторинг по привлечению инвестиционных средств в экономику республики, ввозу и вывозу капитала за границу. Все это, по его мнению, «не только создает угрозу экономической безопасности государства, но и становится частью монетарной составляющей инфляционного процесса в стране».
По информации Института экономических стратегий – Центральная Азия, валовой внешний долг страны растет с 2001 года, составив по состоянию на 1 октября 2006 года 59 млрд долларов, или 82,5% от ВВП! По классификации международных организаций такой размер займа относит Казахстан к странам, имеющим умеренный уровень внешнего долга. Однако дальнейшее его увеличение может негативно повлиять не только на внутренние экономические условия. Так вот государственный внешний долг, судя по данным Минфина, постепенно снижается, а вот негосударственный…
Внешний долг – это прежде всего внешние государственные займы. А вот валовой внешний долг включает в себя и государственный внешний долг (правительства и Нацбанка), и негосударственный (банков, национальных и акционерных компаний, в том числе нефтяных компаний – у своих материнских зарубежных компаний).
– С 2001 года внешний долг правительства Казахстана постепенно снижается как в абсолютном выражении (с 3,3 до 1,8 млрд долларов США), так и в процентном отношении к ВВП (с 18,0 до 2,3%). Правительственный внешний долг сейчас составляет 227,6 млрд тенге (1,8 млрд долл. США), или 19,9% от общего объема государственного долга. Долг в тенговом выражении уменьшился по сравнению с предыдущим отчетным годом на 10,1 млрд тенге. В сентябре 2006 года было осуществлено досрочное погашение наиболее дорогих в обслуживании займов Международного банка развития и реконструкции в размере 65,7 млн долл. США.
Обязательства перед международными финансовыми организациями (Международный банк реконструкции и развития, Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития, Исламский банк развития) составили 34,4% от общего объема правительственного внешнего долга правительствами иностранных государств (Япония, ФРГ, Саудовская Аравия, Кувейт, ОАЭ) – 34,9 %, иностранными коммерческими банками – 11,2%, по облигационным займам – 19,5%.
Внешний долг Национального банка отсутствует с середины 2000 года, когда он досрочно погасил займы Международного валютного фонда.
Сколько составляет внешний негосударственный долг, то есть национальных компаний, акционерных обществ и банков, считает Нацбанк. По его данным, на 30.09.06 внешний долг только банков составил более 23 миллиардов долларов США (из них более 18 миллиардов – долгосрочные займы)! Кроме того, немалую сумму внешнего займа Казахстана составляют прямые инвестиции, то есть межфирменные кредиты перед аффилированными предприятиями и прямыми инвесторами, более 24 миллиардов долларов США.
В Нацбанке назвали причину увеличения внешнего займа – казахстанские банки в последнее время активно берут в долг большие суммы у зарубежных финансовых источников, которые привлекают их своими низкими процентными ставками. Однако, повторимся, эти долги государственными не считаются.
– Долговые обязательства организаций банковского и других секторов, где контрольный пакет акций (долей) принадлежит государству, не входят в систему бюджетных отношений республики, – говорится в официальном заявлении Минфина. – Соответственно долги национальных компаний, институтов развития, акционерных обществ с преобладающим участием государства, а также долги банков второго уровня не входят в состав государственного долга. Поэтому привлекаемые ими займы относятся к категории негосударственных, и долг этих субъектов учитывается в оценке валового внешнего долга страны, которую осуществляет Национальный банк.
В Минфине утверждают, что сдержать рост валового внешнего долга должна помочь Концепция по управлению государственным и валовым внешним долгом, одобренная главой государства в декабре 2006 года. Этот документ дает право внести в действующее законодательство поправку, по которой скоро долги национальных компаний и акционерных обществ с преобладающим участием государства тоже будут считаться государственными. А это даст право ужесточить контроль и умерить аппетиты нацкомпаний и АО. Банкам же показали красный свет уже с этого года. Нацбанк ужесточает денежно-кредитную политику, нацеленную на «удорожание денег», повышая МРТ (минимальные резервные требования), увеличивая процентные ставки, а также объемы депозитов банков второго уровня в Национальном банке и объемы выпуска краткосрочных нот. Если в прошлом году объем нот в обращении увеличился в 3,3 раза до 533,1 млрд тенге, то сейчас он составляет уже более 900 млрд тенге.
Именно приток иностранной валюты за счет нефтяного сектора и высоких заимствований банков второго уровня заставил Нацбанк в 2006 году занять средства у государства для выпуска дополнительного объема краткосрочных нот и таким образом урегулировать ситуацию на финансовом рынке.
Министр Коржова указала, что именно долг Национального банка составляет чуть ли не половину (46,5%) внутренних государственных займов. А внутренний долг правительства и местных исполнительных органов – мелочь по сравнению с ним. Но если посмотреть на цифры, то по сравнению с прошлым годом правительственный внутренний долг тоже значительно вырос – на целых 80,9 млрд тенге (или примерно на полмиллиарда долларов США)! На 1 января 2007 года он составил 378,8 млрд тенге (2,9 млрд долл. США), или 33,1% от общего объема государственного долга.
А вот долг местных исполнительных органов, наоборот, снизился на полмиллиарда тенге и сейчас составляет 6,5 млрд тенге.
Внутренний долг Национального банка Казахстана составил 533,1 млрд тенге (4,2 млрд долл. США), увеличившись за год на 372,1 млрд тенге. (Или почти на 3 миллиарда долларов США!)
Но в Нацбанке считают, что, если сравнивать с другими странами, в Казахстане пока ничего страшного не происходит.
– Отношение госдолга Казахстана к ВВП составляет 12,2%, – говорится в официальном заявлении председателя Нацбанка Анвара Сайденова – В то время, как в 2005 году в России этот показатель сложился на уровне 14,2%, в Чехии – 23,3%, Таиланде – 26,1%, в США – 37,8%, в Грузии в 2004 году – 43,2%, в Венгрии – 56,7%. К тому же в этих странах государственный долг включает только правительственный долг без учета долга центральных банков.
–В мировой практике используется ряд критериев макроэкономических показателей по государственному долгу, одним из которых является соотношение объема долга на конец года с годовым ВВП, – также успокаивают в Минфине. – К примеру, Маастрихтским договором от 7 февраля 1992 года для стран ЕС данный критерий не должен превышать 60%. Государственный долг Казахстана на протяжении последних лет находится на безопасном уровне и не выходит за пределы, превышение которых создало бы угрозу развитию страны. На начало 2007 года данный критерий составил 11,7%, увеличившись по сравнению с началом 2006 года на 2,2 процентных пункта (9,5%).
– Долг – это не всегда плохо, – считают эксперты Института экономических стратегий – Центральная Азия. – Бюджеты очень многих развитых экономик являются дефицитными, и внутренние заимствования происходят для пополнения этого дефицита. Самый большой дефицит, как известно, у Соединенных Штатов – и он обеспечен огромным количеством долларов и казначейских обязательств.
– Если говорить о внешних заимствованиях для Казахстана, – продолжает Курманова, – то, исключив фактор инфляции, это – инвестиции в экономику. Другой вопрос – куда инвестируются деньги. Но это уже вопрос к рынку.
Бюджетный процесс — это регламентированная законом деятельность органов власти и управления по составлению, рассмотрению, утверждению, исполнению, контролю за исполнением и утверждению отчетов об исполнении бюджетов.
Составной частью бюджетного процесса является бюджетное регулирование, представляющее собой частичное перераспределение финансовых ресурсов между бюджетами разных уровней.