СОС+ДК+КК = (СК + ДК) - Авн + КК.
Различают три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:
1. Излишек (+) или недостаток (—) собственных оборотных средств (S1):
2.
∆ СОС = СОС – ЗЗ
где ЗЗ — запасы и затраты
2. Излишек (+) или недостаток (—)собственных оборотных средств и долгосрочного кредита (S2):
∆ (СОС+ДК)= (СОС+ДК)-ЗЗ
3. Излишек (+) или недостаток (—) общей величины источников формирования запасов и затрат, т.е. собственных оборотных средств, долглсрочного и краткосрочного кредита (S3):
∆ (СОС+ДК+КК) =(СОС+ДК+КК) – ЗЗ .
Далее применяется трехмерный показатель ситуации (трехмерный вектор):
S (S1, S2, S3)
Построение вектора производится следующим образом: в случае излишка с соответствующую позицию вектора записывается 1, а в случае недостатка-0. В зависимости от комбинации «0» и «1» вектор может принимать четыре значения, которые означают следующее:
S (1, 1, 1) – абсолютная устойчивость – показывает, что организация обладает излишками всех источников формирования запасов и затрат, т.е. «абсолютной» платежеспособностью;
S (0, 1, 1) – нормальная устойчивость – организация имеет недостаток собственных оборотных средств, который покрывается излишками других источников, т.е. организация обладает платежеспособностью, но иногда вынуждена прибегать к долгосрочным источникам для оплаты первоочередных платежей;
S (0, 0, 1) – неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние – характеризуется нарушением платежеспособности, при котором еще сохраняется возможность восстановления равновесия. Неустойчивость считается допустимой, если величина привлекаемых краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции;
S (0, 0, 0) – кризисное финансовое состояние – организация испытывает недостаток всех видов источников и вследствие этого не обеспечивает требования кредиторов; можно утверждать, что организация находится на грани банкротства.
Помимо абсолютных показателей финансовой устойчивости рассчитывают также относительные показатели. Относительные показатели отражают эффективность использования основных и оборотных средств их более 40 и все их можно сгруппировать в три группы :
1. Показатели, определяющие состояние оборотных средств с финансовой точки зрения;
2. показатели, определяющие состояние основных средств;
3. показатели, отражающие финансовую независимость предприятия.
Рассмотрим подробно все три группы.
1. Показатели, определяющие состояние оборотных средств, с финансовой точки зрения:
1). коэффициент обеспеченности собственными средствами (Косс):
Косс = (IIIр П – I р А)/ II р А
Он характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия необходимыми для финансовой устойчивости, нормативное значение показателя больше 1.
2). коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами (Комз):
Комз = (III р П – I р А)/ стр. 210
Показывает в какой степени материальные затраты покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных, нормативное значение от 0,6 до 0,8.
3). коэффициент маневренности собственного капитала (Км):
Км = (III р П – I р А)/ III р П
Показывает насколько мобильны собственные источники средств, с финансовой точки зрения, чем больше значение коэффициента, тем лучше финансовое состояние, нормативное значение - больше 0,5.
2. Показатели, определяющие состояние основных средств
4). коэффициент (индекс) постоянного актива (Кп.а):
Кп.а = I р А/ III р П
Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственых средств, нормативного значения не имеет. Если наблюдается долгосрочное привлечение заемных средств, то сумма коэффициента маневренности и коэффициента постоянных активов равна 1, то есть Км + Кп.а = 1.
5). коэффициент долгосрочных привлеченных заемных средств (Кд.зс):
Кд.зс = IV р П/(III р П + IV р П)
Показывает, насколько интенсивно организация использует заемные средства для обновления и расширения производства, нормативного значения не имеет.
6). коэффициент износа (Ки)
Ки = сумма накопленного износа / первоначальная стоимость основных средств
Показывает, в какой степени профинансированы за счет износа, замена и обновление основных фондов, нормативного значения не имеет.
7). коэффициент реальной стоимости имущества (Крси)
Крси = (осн. средства + сырье, мат. + НЗП)/валюта баланса.
Коэффициент показывает, какую долю занимают основные средства, сырье и НЗП в имуществе организации.
3. Показатели, отражающие финансовую независимость организации
8). коэффициент автономии (Ка)
Ка = III р П / Валюта баланса
Означает, что все обязательства организации могут быть покрыты собственными средствами, а рост коэффициента означает финансовую независимость организации, нормативное значение – больше 0,5.
9). коэффициент соотношения собственного капитала и заемного капитала (Кс/з):
Кс/з = (IV р П + V р П) / III р П
Коэффициент показывает, в каком соотношении находятся собственные и заемные средства, нормативное значение – больше 1.
В соответствии с Федеральными Законами «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002г. №127-ФЗ (в редакции от 30.12.2008г. №306-ФЗ, с изм. и доп. вступ. в силу с 11.01.2009г.) и «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25.02.1999г. №40-ФЗ (в редакции от 22.12.2008г. с изм. и доп. вступ. в силу с 01.01.2009г.) степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как соотношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке.
К9 =V раздел пассива/ К1 (или строка 690 (форма№1)/К1)
где К1 – среднемесячная выручка;
К1 = валовая выручка организации по оплате /Т
где Т— количество месяцев в рассматриваемом и отчетном периодах.
Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи.
Рассмотрим основные показатели платежеспособности организации.Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку:
К4= (V раздел пассива + IV раздел пассива)/среднемесячная выручка или (стр. 690 + стр. 590) /К1
Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.
Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам(К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку:
К5=(р. IV П+ краткосрочные заемные средства)/ среднемесячная выручка или (стр. 590 + стр. 610)/К1.
Коэффициент задолженности другим организациям(К6)вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку.
К6= (стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627 + + стр. 628)/К1.
Коэффициент задолженности фискальной системе(К7) вычисляется как частное отделения суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку:
К7 = (задолженность перед государственными внебюджетными фондами + задолженность перед бюджетом)/ среднемесячная выручка или (стр.625 + стр. 626)/К1.
Коэффициент внутреннего долга(К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку:
К8= (стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660)/К1.
Степень платежеспособности общая и распределение показателя по виду задолженности представляют собой значения обязательств, отнесенные к среднемесячной выручке организации, и являются показателями оборачиваемости по соответствующей группе обязательств организации. Кроме того, эти показатели определяют, в какие средние сроки организация может рассчитаться со своими кредиторами при условии сохранения среднемесячной выручки, полученной в данном отчетном периоде, если не осуществлять никаких текущих расходов, а всю выручку направлять на расчеты с кредиторами.
Степень платежеспособности по текущим обязательствам(К9).
Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами(К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации:
К10 = раздел II актива / раздел V пассива или стр. 290/стр. 690.
Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или о росте убытков организации.
Собственный капитал в обороте(К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами:
К11 = раздел III пассива – раздел I актива или (стр. 490 – стр. 190).
Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств (источников).