Устанавливаются на основе годовой потребности в материальных ресурсах. В смету включаются только те затраты, которые в течение планового периода будут израсходованы и подлежат списанию на производство продукции.
Sмк = ∑ ( Цмк * Нмк ) * (1 + Ктз) * Nпл
Ктз = 0,1 (коэффициент транспортно-заготовительных расходов.)
Nпл = 91000 тыс. шт./год.
Sмк= (10,45+50+35+35) * (0,33+0,32+0,7+2,5) * (1+0,1) * 91000 == 130,45 * 3,85 * 1,1 * 91000 = 50273,5 тыс. руб.
1.1.2. Вспомогательные материалы.
В состав этих затрат включена стоимость покупных инструментов и различных приспособлений для производства.
Sмв = 45 *3,125* 91000 = 12796 т.руб.
1.1.3. Топливо и энергия.
В состав этих затрат входят все виды расходуемой энергии.
Таблица 3
Расчет затрат на энергию.
| Наименование энергоносителя | Единица измерения | Годовой расход энергоносителя | Стоимость единицы измерения, руб. | Затраты на годовой объем производства, тыс. руб. |
| Топливо (природный газ) | м3 | 15724649,56 | 0,36 | 5660,874 |
| Электроэнергия | кВт∙ч | 7650 | 0,66 | 5,049 |
| Итого: | 5665,923 |
1.1.4. Итого материалов.
S∑м = Sмк + Sмв + Sтэ = 50273,5 +12796+5665,9 = 68735,4 т. руб.
1.2.Оплата труда.
Это основная и дополнительная заработная плата всех категорий персонала, определяется по действующим тарифным ставкам и окладам с учетом сложности и трудоемкости выполняемых работ, численности и квалификации работников.
Sз/п =68,40 *1,55* 1,15*1,15* 91000 = 12759 т. руб.
1.3 Отчисления от заработной платы (ЕСН)
На общий фонд заработной платы планируются начисления на социальные нужды по действующим в данный период ставкам ЕСН.
Sотч.вс.раб. = 0,26 * 12759 = 3317,34 т. руб. (отчисления от заработной платы всех рабочих за год).
1.4. Расчет амортизационных отчислений.
В процессе производственного использования основных фондов переносится по частям, по мере износа, свою стоимость на стоимость выполненного объема работ в виде амортизационных отчислений.
Сумма амортизационных отчислений определяется следующим образом.
Ао = Сср На / 100%
Где Ао – сумма амортизационных отчислений, рублей.
Сср – среднегодовая стоимость основных фондов, рублей.
На – норма амортизации, %.
Амортизационные отчисления.
| № | Наименование. | Среднегодовая стоимость. руб. | Амортизационные отчисления. | |
| % | т.руб. | |||
| 1 | Здания | 56700 | 5 | 2835 |
| 2 | Сооружения и передаточные устройства. | 55690 | 15 | 8352 |
| 3 | Рабочие машины и оборудование | 24840 | 20 | 4968 |
| 4 | Итого | 18720 | ||
Норма амортизационных отчислений для зданий она равна 5%, для сооружений и передаточных устройств 15%, и для рабочих машин 20%.
Определяем амортизационные отчисления.
Аоз = Сср х На
Аоз = 56700 х 0,05 = 2835 т.руб.
Аоз = 55690 х 0,15 = 8352 т. руб.
Аос = 24840 х 0,2= 4968 т.руб.
1.5. Прочее.
Прочие денежные расходы включают затраты, не предусмотренные в предыдущих статьях сметы производства.
Sпр = Кпр * (Sмк + Sз/пл вс.пер. + Sотч. вс.пер. + Sa)
Kпр = 0,04
Sмк = 68735,4 т. руб
Sз/пл.вс.пер. = 12759 т.руб
Sотч.вс.пер =3317,34 т.руб
Sa = 18720 т.руб
Sпр = 0,04 * (68735,4+12759+3317,34+18720) = 4141,26 т.руб
1.6. Итоговая смета затрат.
| №/№ | Наименование | Стоимость, тыс.руб. | % |
| 1 | Материальные затраты | 68735,4 | 63 |
| 2 | Оплата труда | 12759 | 11 |
| 3 | Отчисления от з/платы | 3317,34 | 4 |
| 4 | Амортизация | 18720 | 17 |
| 5 | Прочее | 4141,26 | 5 |
| Итого затрат (S∑): | 107673 | 100 | |
1. Минимальный интервал планирования – месяц.
2. Просчет проекта начинается с 2009 года
3. Расчетный период с 2008 года по 2013 год.
4. Основная валюта проекта – рубли.
5. Платежи в бюджет из прибыли –
Прогноз финансовых результатов.
Расчет финансовых результатов
| Наименование показателя | Расчетный период 2008-2011 г.г. | Итого | |||||
| 1 кв. 08 | 2 кв. 08 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | ||
| 1. Выручка от реализации продукции,т.руб | 126000 | 126000 | 320000 | 370000 | 440000 | 540000 | 1922000 |
| 1.1. Объем реализации, тыс.шт. | 45000 | 45000 | 100000 | 105000 | 110000 | 120000 | 525000 |
| 1.2.Цена единицы продукции(тыс. шт.), руб. | 2 800 | 2800 | 3200 | 3600 | 4000 | 4500 | - |
| 2. Текущие затраты, руб. | 72000 | 72000 | 180000 | 210000 | 250000 | 300000 | 1084000 |
| 3. Амортизация, т. руб. | 9360 | 9360 | 18720 | 18720 | 18720 | 18720 | 93600 |
| 4. Прибыль от реализации продукции, т.руб. | 54000 | 54000 | 140000 | 160000 | 190000 | 240000 | 838000 |
| 5. Платежи в бюджет из прибыли,руб. | 12960 | 12960 | 33600 | 38400 | 42600 | 57600 | 198120 |
| 6.Чистая прибыль,руб. | 41040 | 41040 | 106400 | 121600 | 147400 | 182400 | 639880 |
Определение потребности в инвестициях и формирование источников финансирования.
| Наименование затрат | Расчетный период | Итого | |||||
| 1 кв. 08 | 2 кв. 08 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | ||
| 1. Здания | 56700 | - | - | - | - | - | 56700 |
| 2. Оборудование:- стоимость,- монтаж,- пуско-наладочные работы. | 80530,512079,58053 | - - - | - - - | - - - | - - - | - - - | 100663 |
| ИТОГО общих инвестиций: | 157363 | - | - | - | - | - | 157363 |
Источники финансирования, т.р.
| Наименование затрат | Расчетный период | Итого | |||||
| 1 кв. 08 | 2 кв. 08 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | ||
| 1. Собственные средства, в том числе:- основные средства;- оборотные средства. | 19031984753 | - - | - - | - - | - - | - - | 275072 |
| 2.Заемные средства | - | - | - | - | - | - | - |
| ИТОГО общих инвестиций: | 275072 | - | - | - | - | - | 275072 |
Составление таблицы денежных потоков и их дискантирование.
Таблица денежных потоков, т.р.
| № | Показатели | 0 | 1 кв. 08 | 2 кв. 08 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | |
| 1 | Инвестиционная деятельность | ||||||||
| Инвестиции в основной капитал | 157363 | ||||||||
| Инвестиции в оборотный капитал | 15736,3 | ||||||||
| Доход от продажи имущества | 63763 | ||||||||
| Итого | 173099,3 | 63763 | |||||||
| 2 | Финансовая деятельность | ||||||||
| Собственные средства | 275072 | ||||||||
| Итого | 275072 | ||||||||
| 3 | Операционная деятельность | ||||||||
| Доход от продаж | 126000 | 126000 | 320000 | 370000 | 440000 | 540000 | |||
| Себестоимость | 1600 | 1600 | 1800 | 2225 | 2500 | 2800 | |||
| Амортизация | 9360 | 9360 | 18720 | 18720 | 18720 | 18720 | |||
| Прибыль до налогообложения | 54000 | 54000 | 140000 | 160000 | 190000 | 240000 | |||
| Налог на прибыль | 12960 | 12960 | 33600 | 38400 | 42600 | 57600 | |||
| Доход от операционной деятельности | 41040 | 41040 | 106400 | 121600 | 147400 | 182400 | |||
| 4 | Сальдо денежной наличности | 0 | |||||||
| 5 | Поток реальных денег | -173099,3 | 50400 | 50400 | 125120 | 140320 | 166120 | 201120 | |
| 6 | Коэффициент дисконтирования (20%) | 1 | 0,8333 | 0,8333 | 0,6944 | 0,5787 | 0,4823 | 0,4019 | |
| 7 | ЧДД | -173099,3 | 41998,32 | 41998,32 | 86883,32 | 81203,18 | 80119,67 | 80830,12 | |
| 8 | NPV | -173099,3 | -131100,98 | -89102,66 | -2219,34 | 78983,84 | 159103,51 | 239933,63 | |
Кд = 1 / (1+r)n
К1 = 1 / (1+0,2)0 = 1
К2 = 1 / (1+0,2)1 = 0,8333
К3 = 1 / (1+0,2)2 = 0,6944
К4 = 1 / (1+0,2)3 = 0,5787
К5 = 1 / (1+0,2)4 = 0,4823
К6 = 1 / (1+0,2)5 = 0,4019
К7 = 1 / (1+0,2)6 = 0,3349
Расчет показателей экономической эффективности проекта.
1.Чистая текущая стоимость.
NPV проекта 239933,63 руб.
NPV > 0, значит проект по этому критерию приемлем
2. Индекс доходности.
PI =41998,32+41998,32+86883,32+81203,18+80119,67+80830,12/173099,3=2,38
PI > 0, значит проект эффективен.
3.Внутренняя норма доходности.
Расчет исходных данных.
| Год | Денежный поток, т.р. | Вариант А (20%) | Вариант Б (25%) | ||
| Kd | PV | Kd | PV | ||
| 01- 1 кв,-2 кв.2345 | -173099,35040050400125120140320166120201120 | 10,8330,8330,69440,57870,48230,4019 | 173099,341998,3241998,3286883,3281203,1880119,6780830,12 | 10,80,80,640,5120,4100,32 | 173099,3403204032080076,871843,8468109,264358,40 |
| Итого | - | - | 413032,93 | - | 365028,24 |
| NPV | - | - | 239933,63 | - | 191928,94 |
IRR = r1 + (NPV1/NPV-NPV2 ) * (r2 – r1))
IRR = 20%+(239933,63 /(239933,63 -191928,94) * (25% – 20%)) = 44,95 %
IRR > r1 – проект приемлем
Расчет точки безубыточности.