Используемые компанией оборотные активы при осуществлении хозяйственной деятельности находятся в движении, которое сопровождается постоянным изменением их видов и стоимости. Процесс постоянного движения называется кругооборотом оборотных активов.
На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера. К факторам внешнего характера относятся сфера деятельности компании, ее масштабы, отраслевая принадлежность, экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия хозяйствования компании. Внутренние факторы - ценовая и кредитная политика, структура активов.
Управление оборотными активами состоит из двух разделов: формирование политики управления оборотными активами в целом и управление отдельными элементами оборотных активов.
При разработки управления оборотными активами необходимо также учитывать, что ускорение их оборачиваемости оказывает прямое и косвенное воздействие на размер прибыли компании. Прямое воздействие ускорения оборота активов на размер прибыли определяется тем, что повышение скорости этого оборота приводит к пропорциональному возрастанию суммы прибыли ,генерируемой оборотными активами при прочих равных условиях.
При косвенном воздействии снижение периода оборота оборотных активов приводит к снижению потребности в них. А уменьшение размера используемых оборотных активов вызывает снижение затрат, что при прочих равных условиях ведет к возрастанию прибыли.
Управление оборотными средствами включает решение следующих главных задач:
1) расчет минимально достаточных средств для авансирования оборотных активов с целью бесперебойной и ритмичной работы предприятия. Эта задача решается нормированием оборотных средств.
2) выработка учетной политики предприятия для оптимизации налогообложения путем выбора методов амортизации МБП, списания товарно-материальных ценностей, определения выручки от реализации и т.д.;
3) ускорение оборачиваемости оборотных средств на каждой
стадии оборота капитала.
Для решения данных задач на предприятии должны разрабатываться организационные и технико-экономические мероприятия по ускорению прохождения каждого этапа движения оборотных производственных фондов и фондов обращения от оплаты поставщикам до получения денежных средств от потребителей.
Эффект ускорения выражается в уменьшении потребности в оборотных средствах.
Основными путями сокращения длительности цикла на этапе
закупок производственных запасов являются:
- оплата предметов труда по факту поставки, т. е. ликвидация
транспортного запаса;
- механизация и автоматизация выполнения складских операций;
-компьютеризация складского учета.
Основным путем сокращения объема незавершенного производства является сокращение длительности производственного цикла, достигаемое за счет:
- повышения комплексной механизации и автоматизации
производственных процессов;
- сокращения времени выполнения вспомогательных операций;
-уменьшения времени внутрисменных и междусменных перерывов;
- сокращения продолжительности естественных процессов.
На этапе обращения основной задачей является уменьшение времени превращения готовой продукции в денежные средства на счетах фирмы.
Пути решения этой задачи:
- уменьшение запасов готовой продукции вследствие улучшения планирования сбыта;
- отпуск продукции на условиях предоплаты;
- уменьшение дебиторской задолженности;
- ускорение расчетов путем применения компьютерных программ «банк—клиент» и т. п.
Глава 3. Анализ оборотных активов ООО «РегионОптТорг»
Общество является коммерческой организацией. Общество является юридическим лицом, имеет обособленное имущество, самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в учреждениях банков, круглую печать со своим наименованием, штампы и бланки, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке знак (знак обслуживания) и другие средства индивидуализации товарный.
Общество является собственником принадлежащего ему на праве собственности имущества и денежных средств. Общество отвечает по своим обязательствам всем имуществом, находящимся в его хозяйственном ведении.
Целью деятельности Общества является привлечение прибыли.
Предметом деятельности Общества являются:
-торгово-закупочная деятельность, оптовая и розничная торговля;
-сдача и наем помещений в аренду;
Рассмотрим состав и структуру оборотных активов ООО «РегионОптТорг».
Под составом оборотных средств понимают совокупность элементов, образующих оборотные средства. Соотношение между отдельными элементами оборотных средств, выраженное в процентах, называется структурой оборотных средств.
Классификация оборотных средств по степени их ликвидности и степени финансового риска характеризует качество средств предприятия, находящихся в обороте. Задача такой классификации – выявление тех текущих активов, возможность реализации которых представляется маловероятной. Эффективное управление оборотным капиталом предприятия предполагает как поиск и привлечение дополнительных источников финансирования, так и рациональное размещение их в активах предприятия, особенно в текущих.
Состав оборотных средств по степени ликвидности:
| Группа оборотных средств | Остатки на конец отчетного периода по статьям актива баланса |
| 1. Абсолютно ликвидные активы | 1.1. Денежные средства (17375 тыс. руб.) |
| 2. Наиболее ликвидные активы | 2.1. Краткосрочные финансовые вложения (3334 тыс. руб.) |
| 3. Быстро ликвидные активы | 3.1. Дебиторская задолженность (50190 тыс. руб.) |
| 4. Медленно ликвидные активы | 4.1. Запасы – строка 210 и 220 раздела II актива баланса за вычетом расходов будущих периодов (53670 тыс. руб. + 789 тыс. руб. = 54459 тыс. руб.) |
| Общая сумма оборотных средств | 125358 тыс. руб. |
Показатели состава, структуры и динамики активов по данным баланса ООО «РегионОптТорг».
| Показатель (код строки баланса) | Сумма, тыс. руб. | Темп роста, % | Удельный вес, % | ||||||||
| На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | На начало года | На конец года | Изменение (+, -) | ||||||
| А | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | ||||
| 1. Запасы в том числе: | 50500 | 53670 | 3170 | 106,28 | 39,39 | 42,73 | 3,34 | ||||
| 1.1.Сырье материалы и др. | 145 | 140 | -5 | 96,55 | 0,11 | 0,11 | - | ||||
| 1.2. Готовая продукция и товары | 50355 | 53530 | 3175 | 106,31 | 39,28 | 42,62 | 3,34 | ||||
| 1.3. Расходы будущих периодов | 245 | 248 | 3 | 101,22 | 0,19 | 0,20 | 0,01 | ||||
| 2. НДС по приобретенным ценностям | 976 | 789 | -187 | 80,84 | 0,76 | 0,63 | -0,13 | ||||
| 3. Дебиторская задолженность краткосрочная в том числе: | 49592 | 50190 | 598 | 101,21 | 38,69 | 39,96 | 1,27 | ||||
| 3.1. Покупатели и заказчики | 49592 | 50190 | 598 | 101,21 | 38,69 | 39,96 | 1,27 | ||||
| 4.Краткосрочные финансовые вложения | 9516 | 3334 | -6182 | 35,04 | 7,42 | 2,65 | -4,77 | ||||
| 5.Денежные средства | 17365 | 17375 | 10 | 100,06 | 13,55 | 13,83 | 0,29 | ||||
| Итого | 128194 | 125606 | -2588 | 97,98 | 100 | 100 | - | ||||
В приведенной таблице отражены оборотные активы, фактически существующие в анализируемой организации. По приведенным данным можно сделать вывод, что совокупная величина оборотных активов ООО «РегионОптТорг» на конец отчетного года составила 125606 тыс. руб., что на 2588 тыс. руб. (или на 2,02%) меньше, чем на начало года.
Состав активов ООО «РегионОптТорг»
| Показатель (код строки баланса | Сумма, тыс. руб. | Удельный вес, % | ||
| На начало года | На конец года | На начало года | На конец года | |
| 1.Внеоборотные активы | 43203 | 44339 | 25,21 | 26,09 |
| 2.Оборотные активы | 128194 | 125606 | 74,79 | 73,91 |
| Итого активов | 171397 | 169945 | 100 | 100 |
Удельный вес оборотных активов в общем объеме активов составил на конец года 73,91%, что на 0,88% ниже, чем на начало года. Из предыдущей таблицы видно, что наибольший удельный вес и абсолютное значение в денежном выражении занимают запасы. Их величина на отчетную дату составила 53670 тыс. руб., что на 3170 тыс. руб. больше, чем на начало года (темп роста – 106,28%). Удельный вес запасов в общей величине оборотных активов увеличился за отчетный год на 3,34% и составил 42,73%. Данные о составе запасов показывают, что основную часть составляет готовая продукция и товары (для ООО «РегионОптТорг» - отделочные материалы), сумма которых на отчетную дату – 53530 тыс. руб., что на 3175 тыс. руб. больше, чем на начало года. Наблюдается рост расходов будущих периодов на 3 тыс. руб. и уменьшение материалов на 5 тыс. руб.
Дебиторская задолженность в целом возросла в связи с увеличением краткосрочной задолженности соответственно на 598 тыс. руб., или на 1,21%. Наблюдается значительное уменьшение на 6182 тыс. руб. краткосрочных финансовых вложений.
Сами денежные средства возросли незначительно – на 10 тыс. руб. их остаток на конец года составил 17375 тыс. руб. Также увеличился удельный вес денежных средств в общей величине оборотных активов на 0,29% и составил на конец года 13,83%.