Финансовые инвестиции в оборотный капитал казахстанского ООО Ак Бидай (стр. 6 из 6)
Операционный цикл характеризует общее время, в течение которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Поскольку предприятие оплачивает счета поставщиков с временным лагом, время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота, т. е. финансовый цикл, меньше на среднее время обращения кредиторской задолженности. Сокращение операционного и финансового циклоп в динамике рассматривается как положительная тенденция. Если операционный цикл может быть сокращен за счет ускорения производственного процесса и оборачиваемости дебиторской задолженности, то финансовый цикл может быть сокращен как за счет данных факторов, так и за счет некоторого некритического замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.
Теперь рассчитаем длительность финансового цикла (таблица 4).
Таблица 4
Коэффициенты деловой активности ООО «Ак-Бидай» | Наименование | 2001 | 2003 | ||||||
| Алгоритм, млн.руб. | оборот/ год | дни/ оборот | Алгоритм, млн.руб. | оборот/год | дни/оборот | |||
| числитель | знаменатель | числитель | знаменатель | |||||
| Коэффициент оборачиваемости запасов | Себестоимость выпуска | Запасы |  | 4,239 | Себестоимость выпуска | Запасы |  | 4,445 |
| 504,8 | 119,08 | 688,7 | 154,938 | |||||
| Коэффициент оборачиваемости дебиторских задолженностей ("дни дебиторов") | Выручка от продаж | Дебиторская задолженность |  | 7,754 | Выручка от продаж | Дебиторская задолженность |  | 7,974 |
| 750 | 96,72 | 950 | 119,133 | |||||
| Коэффициент оборачиваемости кредиторских задолженностей ("дни кредиторов") | Выручка от продаж | Кредиторская задолженность |  | 4,536 | Выручка от продаж | Кредиторская задолженность |  | 4,305 |
| 750 | 165,36 | 950 | 220,689 | |||||
| Операционный цикл (К+К) | 11,994 | 12,419 | ||||||
| Финансовый цикл (К+К)-К | 7,458 | 8,115 | ||||||
Произведя анализ длительности финансового цикла, мы видим ухудшение показателей в прогнозном году по сравнению с фактом: операционный цикл увеличивается в 1,03 раза, а финансовый цикл увеличился в 1,08 раза.
Заключение
Для новых предприятий, а также для вводимых в эксплуатацию дополнительных производственных мощностей, цехов, производств на действующих предприятиях собственные оборотные средства формируются за счет инвестиций. Для действующих предприятий источниками формирования дополнительных оборотных средств, потребность в которых связана с увеличением объема производства и другими производственными нуждами, являются: собственныe средства, устойчивые пассивы, кредиты банков, средства кредиторов и др. В качестве собственных источников служат излишки оборотных средств на начало планового периода, часть прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия. В качестве устойчивых пассивов служат нормальная (переходящая из месяца в месяц) задолженность по заработной плате и отчислениям во внебюджетные фонды, остаток средств резервного фонда, средства потребителей по залогу за возвратную тару, резерв предстоящих платежей.
Оценку эффекта использования оборотных средств предприятия целесообразно выполнять исходя из их классификационной структуры.
Элементами оборотных средств являются: сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты; вспомогательные материалы; топливо и горючее; тара и тарные материалы; запчасти для ремонта; инструменты, хозяйственный инвентарь и другие быстроизнашивающиеся предметы; незавершенное производство и полуфабрикаты собственного производства; расходы будущих периодов; готовая продукция; товары отгруженные; денежные средства; дебиторы; прочие.
Список использованной литературы
1. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М., 2001. – 215 с.
2. Вахрин П.И., Нешитой А.С. Финансы. – М., 2000.- 502 с.
3. Вачугов Д.Д., Веснин В.Р. Стратегия планирования // Социально-политический журнал. – 1993. - № 8. – С. 95-104.
4. Глазунов В.Н. Анализ финансового состояния предприятия // Финансы. – 1999. - № 2. – С.15-17.
5. Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия:Учеб.- М.,1996.- 287 с.
6. Жеребина О. Внутрифирменное бюджетирование // Экономика и жизнь.- 2002.- № 20.- С.21.
7. Киселев Ю.М. Оценка финансово-инновационного потенциала промышленных предприятий // ЭКО. – 2001. - № 3. – С.42-48.
8. Малеев В. Оборотные средства для роста бизнеса // Экономика и жизнь. – 2003. - № 3. – С.29.
9. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М., 2001.-
10. Финансы предприятий / Под ред. Н.В. Колчиной. – М., 2000.
11. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий.- М., 1999
12. Экономика предприятия / Под ред. В.Я. Горфинкеля, В.А. Швандара. – М., 1998. – 742 с.
13. Экономика предприятия / Под ред. Н.А. Сафронова. – М.,2000.