Далее представлен детальный анализ изменений по каждой разделу и статье пассива баланса таблица 1(приложение 4).
Капитал и резервы составляют большую часть пассива баланса. Удельный вес которого за отчетный период увеличился, но незначительно, если на начало отчетного периода было 61464583 тыс. р., то на конец составил 67108833 тыс. р, удельный вес соответственно 86,1% и 86,3%, темп прироста 9,1%. Высокая доля капитала и резервов в пассиве баланса является положительным для АНК «Башнефть», так как это свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Рост капитала и резервов произошел за счет увеличения в течение отчетного года нераспределенной прибыли.
В состав раздела капитал и резервы АНК «Башнефть» входят следующие статьи: уставной капитал, добавочный капитал, собственные акции, выкупленные у акционеров, резервный капитал, нераспределенная прибыль(непокрытый убыток).
1)Уставной капитал. На АНК «Башнефть» за отчетный период не наблюдается изменения уставного капитала он составляет 204792 тыс р.
2)Добавочный капитал.
Добавочный капитал как и уставной капитал является частью собственного капитала предприятия. За отчетный период на АНК «Башнефть» наблюдается уменьшение добавочного капитала, но незначительное, если на начало года было 7052659 тыс. р., то на конец года 6979917 тыс. р., в целом уменьшилось на 72742 тыс. р. Причиной снижения добавочного капитала является переоценка основных фондов за отчетный период.
3)Резервный капитал.
Резервный капитал предназначен для покрытия непредвиденных потерь(убытков), а также для выплаты доходов инвесторам, когда не хватает прибыли на эти цели. Основным источником образования резервного капитала служит прибыль. Наличие резервного капитала для АНК «Башнефть» является положительным. За отчетный года резервный капитал организации остался неизменным и составил 30778 тыс. р.
4)Нераспределенная прибыль.
В состав нераспределенной прибыли АНК «Башнефть» входят: нераспределенная прибыль прошлых лет, в том числе использованные на капитальные вложения и использованные на нематериальные активы, а также нераспределенная прибыль отчетного периода, и начисленные в течение года промежуточные дивиденды.
За отчетный период на предприятии наблюдается увеличение нераспределенной прибыли, если на начало года было 54176354 тыс. р., то на конец года составило 59893346 тыс. р., темп прироста составил 10,5%. Увеличение нераспределенной прибыли для АНК «Башнефть» является положительным, так как это свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия и независимости организации от заемных и привлеченных средств.
Следующий раздел пассива баланса это долгосрочные обязательства. Долгосрочные обязательства - это займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты.
За отчетный период на АНК «Башнефть» наблюдается уменьшение долгосрочных обязательств, если на начало периода было 3098719 тыс. р., то на конец периода оно составило 69693 тыс. р. Уменьшение долгосрочных обязательств является положительным, так как это свидетельствует о том, что организация погашает свои обязательства.
На АНК «Башнефть» в состав долгосрочных обязательств входят займы и кредиты, отложенные налоговые обязательства и прочие долгосрочные обязательства.
1)Займы и кредиты.
За отчетный период на предприятии наблюдается рост займов и кредитов, если на начало года было 11485 тыс. р., то на конец года этот показатель составил 68732 тыс. р. Увеличение займов и кредитов для предприятия является положительным, так как это свидетельствует о том, что организации дают кредиты.
2)Отложенные налоговые обязательства.
На АНК «Башнефть» за отчетный период наблюдается уменьшение отложенных налоговых обязательств, если на начало года было 4222 тыс. р., то на конец года оно составило 731 тыс. р. Такое уменьшение для предприятия является положительным, так как это говорит о том, что АНК «Башнефть» выполняет свои налоговые обязательства.
3)Прочие долгосрочные обязательства.
За отчетный период на АНК «Башнефть» наблюдается уменьшение прочих долгосрочных обязательств, если на начало отчетного периода было 3083012 тыс. р., то на конец отчетного периода оно составило 230 тыс. р. Такое снижение для предприятия является положительным, так как свидетельствует о погашении своих обязательств перед кредиторами.
В раздел краткосрочные обязательства баланса АНК «Башнефть» входят следующие статьи: займы и кредиты, кредиторская задолженность(в том числе поставщики и подрядчики, задолженность перед персоналом организации, задолженность по налогам и сборам, задолженность перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, прочие кредиторы), задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и прочие краткосрочные обязательства.
На АНК «Башнефть» за отчетный период наблюдается увеличение краткосрочных обязательств в пассиве баланса, если на начало отчетного периода было 6800941 тыс. р., то на конец отчетного периода это значение составило 10538765 тыс. р. Увеличение краткосрочных обязательств на предприятии свидетельствует о том, что предприятие для текущей деятельности берет займы и кредиты.
1)Займы и кредиты.
За отчетный период на АНК «Башнефть» наблюдается уменьшение статьи займы и кредиты, если на начало года было 704294 тыс. р., то на конец года этот показатель составил 27804 тыс. р., в целом уменьшилось на 57257 тыс.р. Такое снижение для предприятия является положительным, так как свидетельствует об уменьшении краткосрочных обязательств.
2)Кредиторская задолженность.
Анализируя кредиторскую задолженность, необходимо учитывать взаимосвзь с дебиторской задолженностью и поэтому их можно сравнить. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской означает привлечение дополнительных источников. На АНК «Башнефть» за отчетный период наблюдается снижение кредиторской задолженности, если на начало отчетного периода было 5731259 тыс. р., то на конец года этот показатель составил 4880714 тыс. р. Если сравнить дебиторскую и кредиторскую задолженность предприятия, то мы видим, что кредиторская задолженность не превышает дебиторскую, поэтому для АНК «Башнефть» такой показатель является положительным.
В статье кредиторская задолженность наблюдается увеличение за отчетный период задолженности перед персоналом организации, если на начало года было 110718 тыс. р., то на конец года эта цифра выросла до 172859 тыс. р. Наличие и рост задолженности перед персоналом организации для АНК «Башнефть» является отрицательным, так как такое положение свидетельствует о том, что предприятие не выполняет свои текущие обязательства. Также наблюдается рост задолженности по налогам и сборам, что также является отрицательным для предприятия.
Так анализируя структуру пассива баланса АНК «Башнефть» необходимо отметить как положительный аспект его финансовой устойчивости высокую долю капитала и резервов валюте баланса(свыше 86%), а также снижение кредиторской задолженности.
В целом по результатам проведенного анализа можно отметить улучшение финансового состояния АНК «Башнефть» за анализируемый период.
Таким образом, за отчетный период наблюдается:
-Увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом.
-Превышение темпов прироста оборотных активов над темпами прироста внеоборотных активов;
-Наличие собственного капитала организации и высокую его долю в пассиве баланса, что свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия за анализируемый период.
2 Анализ финансовой устойчивости
2.1Определение типа финансовой устойчивости
Одна из основных задач анализа финансового состояния – изучение показателей, характеризующих его финансовую устойчивость. Финансовая устойчивость – одна из важнейших характеристик оценки финансового состояния организации.
Цель анализа финансовой устойчивости заключается в оценке способности организации погашать свои обязательства и сохранять права владения в долгосрочной перспективе. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.
Существует 4 типа финансовой устойчивости:
1)Абсолютная финансовая устойчивость – это финансовое состояние организации, при котором выполняются следующие условия:
СОС > Зп, СДИ > Зп, ОИ > Зп;
СОС – собственные оборотные средства;
СДИ – собственные и долгосрочные источники формирования запасов;
ОИ – основные источники формирования запасов;
2)Нормальная финансовая устойчивость – это состояние гарантирующее платежеспособность организации:
СОС < Зп, СДИ > Зп, ОИ > Зп;
3)Неустойчивое финансовое состояние – нарушение платежеспособности, но сохраняет возможность восстановления равновесия за счет сокращения дебиторской задолженности:
СОС < Зп, СДИ < Зп, ОИ > Зп;
4)Предкризисное финансовое состояние – характеризуется полной зависимостью организации от заемных источников финансирования:
СОС < Зп, СДИ < Зп, ОИ < Зп;
Определим тип финансовой устойчивости АНК «Башнефть» за отчетный период, для этого построим таблицу 1.
Таблица 2 Абсолютные показатели финансовой устойчивости АНК «Башнефть» за 2006 г.
| № | Показатели баланса | Код строки | Значения | Изменения тыс.р. (+ -) | |
| На начало отчетного периода тыс.р | На конец отчетного периода тыс. р. | ||||
| 1 | Собственный капитал | 490 | 61464583 | 67108833 | +5644250 |
| 2 | Внеоборотные активы | 190 | 48139821 | 51307469 | +3167648 |
| 3 | Собственные оборотные средства(СОС) | 490-190 | 13324762 | 15801364 | +2476602 |
| 4 | Долгосрочные заемные средства | 590 | 3098719 | 69693 | -3029026 |
| 5 | Краткосрочные заемные средства | 610 | 704294 | 27804 | -676490 |
| 6 | Собственные и долгосрочные источники формирования запасов(СДИ) | стр.3+стр.4 | 16423481 | 15871057 | -552424 |
| 7 | Общая величина источников в формировании запасов (ОИ) | стр.3+стр.4+стр.5 | 17127775 | 15898861 | -1228914 |
| 8 | Запасы и НДС(Зп) | 210+220 | 9232701 | 7793548 | -1439153 |
| 9 | Излишек(недостаток) собственных средств | стр.3-стр.4 | 4092061 | 8007816 | +3915755 |
| 10 | Излишек(недостаток) всех источников формирования запасов | стр.3+стр.4-стр.8 | 7190780 | 8077509 | +886729 |
| 11 | Излишек(недостаток) общей величины источников формирования запасов | стр.7-стр.8 | 7895074 | 8105313 | +210239 |
| 12 | Тип финансовой устойчивости | - | Абсолютная финансовая устойчивость | Абсолютная финансовая устойчивость | - |
Данные таблицы 2 показывают, что на начало и конец отчетного периода АНК «Башнефть» находится в абсолютной финансовой устойчивости. Так как при определении типа финансовой устойчивости выполнились следующие условия: