Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО Трест Уралстальконструкция (стр. 4 из 5)
среднее значение оборотных активов за
период
4
К-т = = 0,000021 (0,0021%)(1 кв-л) (219837+149263)/2
378-4
К-т = = 0,0017 (0,17%)(2 кв-л) (219837+212196)/2
7240-378
К-т = = 0,032 (3,2%)(3 кв-л) (212196+211414)/2
Прибыль от реализации
Рентабельность продаж =Выручка от реализации
(характеризует эффективность основной деятельности)
8527
К-т = = 0,075 (7,5%)(1 кв-л) 113659
20863-8527
К-т = = 0,085 (8,5%)(2 кв-л) 259257-113659
28964-20867
К-т = = 0,057 (5,7%)(3 кв-л) 401705-259257
1) Расчет оборотных активов:
Δ Оборотных активов = 219837-149263= 70574 (1 кв-л)
ЧП = 4
4 - 70574= - 70570
Δ Оборотных активов = 212196-219837= - 7641 (2 кв-л)
ЧП = 378-4 =374
374+( - 7641)= -7267
Δ Оборотных активов = 211414-212196= -782 (3 кв-л)
ЧП = 7240-378 =6862
6862+( - 782)= 6080
2) Корректируем чистую прибыль на краткосрочные обязательства:
Δ Краткосрочных обязательств = 212019-142434=69585 (1 кв-л)
ЧП = 4
4 + 69585=69589
Δ Краткосрочных обязательств = 199890-212019 = -12129(2 кв-л)
ЧП = 378-4 =374
374-( - 12129)= 12503
Δ Краткосрочных обязательств = 192519-199890 = -7371 (3 кв-л)
ЧП = 7240-378 =6862
6862-( - 7371)= 14233
3) Корректируем чистую прибыль на расходы:
Δ Расходы = -1573(1 кв-л)
ЧП = 4
4 + (-1573)=-1569
Δ Расходы = -2036-(-1573) = -463(2 кв-л)
ЧП = 378-4 =374
374+( - 463)= -89
Δ Расходы = 3267-(-2036)=5303 (3 кв-л)
ЧП = 7240-378 =6862
6862+5303= 12165
Общее:
П = 4 – 70574 + 69585 + (-1573)=-2560 (1 кв-л)
П = 374+( - 7641 ) -( - 12129) +( - 463) = 4399(2 кв-л)
П = 6862+( - 782) -( - 7371) +5303=18754 (3 кв-л)
Платежеспособность и кредитоспособность предприятия
Анализ ликвидности
Ликвидность – это способность ценностей превращаться в денежные средства (величина обратная ко времени и отражает сумму денежных средств, которую можно получить за это время).
4 группы (активы):
Iгруппа (А1) абсолютно – ликвидные активы = денежные средства + краткосрочные финансовые вложения
К-т = (5020-1926)+(1721-1080)=3735
(1 кв-л)
К-т = (2126-5020)+(180-1721)=-4385
(2 кв-л)
К-т = (3897-2176)+(28098-180)= 29639
(3 кв-л)
IIгруппа (А2) быстро реализуемые активы = готовая продукция + товары отгруженные + дебиторская задолженность
К-т = (16951-4930)+(110490-70954)=51557
(1 кв-л)
К-т = (17437-16951)+(110317-110490)=313
(2 кв-л)
К-т = (1144-17437)+(88907-110317)= -37703
(3 кв-л)
IIIгруппа (А3) медленно реализуемые активы = производственные запасы + незавершенное производство +расходы будущих периодов
К-т = (71651-55192)= 16459
(1 кв-л)
К-т = (76701-71651)=5050
(2 кв-л)
К-т = (74622-76701)= -2079
(3 кв-л)
IVгруппа (А4) трудно реализуемые активы = основные средства +нематериальные активы + долгосрочные финансовые вложения = незавершенное строительство
К-т = (22479-23493)+(41-12)=-985
(1 кв-л)
К-т = (22999-22479)+(30-41)=509
(2 кв-л)
К-т = (23071-22999)+(232-30)= 274
(3 кв-л)
4 группы (пассивы):
Iгруппа (П1) наиболее срочные обязательства = кредиторская задолженность + кредиты и займы банков + просроченная задолженность (должна быть погашена в течение 1 месяца)
К-т = (142936-83869)+(64747-58000)=65814
(1 кв-л)
К-т = (128744-142936)+(70407-64747)= -8532
(2 кв-л)
К-т = (106767-128744)+(85293-70407)= -7091
(3 кв-л)
IIгруппа (П2) средне срочные обязательства = кредиты и займы + просроченная задолженность (до 1 года)
К-т = (64747-58000)=6747
(1 кв-л)
К-т = (70407-64747)=5660
(2 кв-л)
К-т = (85293-70407)=14886
(3 кв-л)
IIIгруппа (П3) долгосрочные обязательства = долгосрочные кредиты и займы
К-т = 0
(1 кв-л)
К-т = 0
(2 кв-л)
К-т = 0
(3 кв-л)
IVгруппа (П4) собственный капитал или акционерный капитал (постоянно находящиеся в распоряжении предприятия средства)
К-т =32500
(1 кв-л)
К-т = 32500
(2 кв-л)
К-т = 32500
(3 кв-л)
Баланс считается абсолютно – ликвидным, если выполняется:
> >
A1 = П1 А3 = П3
> >
A2 = П2 А4 = П4
1кв-л А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4
2кв-л А1>П1; А2<П2; А3>П3; А4<П4
3кв-л А1>П1; А2<П2; А3<П3; А4<П4
Характеристика других финансовых показателей:
Коэффициент текущей денежные средства + краткосрочные
ликвидности предприятия =финансовые вложения+ дебиторская
задолженность + быстро реализуемые
активы
 |
кредиторская задолженность + ссуды +
краткосрочные кредиты и займы
Коэффициент текущей ликвидности имеет пороговое значение равное 2.
3094+641+39536+51557
К-т = 59067+6747 = 1,4(1 кв-л)
-2844-1541-173+313К-т = -14192+5660 = 0,5
(2 кв-л)
1721+27918-21410-37703
К-т = -21977+14886 = 4,1
(3 кв-л)
Доля собственных чистые активы – долгосрочныеобязательстваоборотных средств = краткосрочные обязательства
Пороговое значение = 0,1
Чистые активы = 190 строка + 290 строка - 220строка
68170-0
К-т = 212019-142434 = 0,9(1 кв-л)
-8079-0К-т = 199890-212019 = 0,6
(2 кв-л)
4798-0
К-т = 192519-199890 = -0,6
(3 кв-л)
Признаки хорошего баланса с точки зрения платежеспособности и кредитоспособности предприятия:
1) к-т текущей ликвидности >=2
К-т = 1,4 ; К-т = 0,5; К-т = 4,1
(1 кв-л) (2кв-л) (3кв-л)
2)рост собственного капитала
На предприятии рост не наблюдается за рассматриваемый период, собственный капитал = 32500 т.р.
3) доля собственных оборотных средств >=0,1
К-т = 0,9 ; К-т = 0,6; К-т = -0,6
(1 кв-л) (2кв-л) (3кв-л)
4) нет резких изменений в отдельных статьях баланса
Рассмотрим кредиторскую и дебиторскую задолженность, налог на добавленную стоимость.
КЗ 1 кв-л 142936 ; ДЗ 1кв-л 110490; НДС 1кв-л 8027
2кв-л 128744 ; 2 кв-л 110317 ; 2 кв-л 8974
3кв-л 10677 ; 3 кв-л 88907; 3кв-л 3668
Наблюдается отрицательная динамика по всем статьям, что хорошо для предприятия.
5) Дебиторская задолженность находится в соответствии с кредиторской задолженностью
1кв-л КЗ=59067; ДЗ=39539 (организация живет в кредит)
2кв-л КЗ= -14192; ДЗ=-173 (организация рассчитывается по долгам)
3кв-л КЗ=-21977; ДЗ= -21410 (примерно равное погашение как долгов, так
и возвращение денежных средств
организации)
6) Величина запасов не превышает величину минимальных источников их формирования
1кв-л З= 16459 < Об. активы = 69155 + краткосрочные К и З= 6747
2кв-л З= 5050 > Об. активы = -8588 + краткосрочные К и З= 5660
3кв-л З= -2079 < Об. активы = 4524 + краткосрочные К и З= 14886
Финансовая устойчивость
Используются следующие показатели:
К-т концентрации Собственный капиталсобственного капитала = Итог баланса
Пороговое значение = 0,5
Собственный капитал =490строка+(640ст.+650ст.+660ст.) - 470ст.
30490+4336-204
К-т = 242509 = 0,1(1 кв-л)
34614
К-т = = 0,1(2 кв-л) 235377
34334
К-т = 234869 = 0,1
(3 кв-л)
К-т маневренности Собственные оборотные средства
собственного капитала = Собственный капиталПороговое значение = 0,5
Собственные оборотные средства = оборотные активы - краткосрочные обязательства
219837-212019
К-т = 34622 = 0,2(1 кв-л)
212196-199890К-т = 34614 = 0,3
(2 кв-л)
211414-192519
К-т = 34334 = 0,5
(3 кв-л)
К-т соотношения Заемный капитал
собственных средств и =заемных средств Итог баланса
Пороговое значение = 0,5
Заемный капитал =590ст. + 690 ст. – (640ст.+650ст.+660ст.) +470 ст.
212019+204-4336
К-т = 242509 = 0,8(1 кв-л)
199890+1612-739К-т = 235377 = 0,8
(2 кв-л)
192519+8475-459
К-т = 234869 = 0,8
(3 кв-л)
Удельный вес Дебиторская задолженность
долгов дебиторов = Итог баланса110490
К-т = 242509 = 0,5(1 кв-л)
110317
К-т = 235377 = 0,5(2 кв-л)
88907
К-т = 234869 = 0,4
(3 кв-л)
Классификация типов финансовой устойчивости:
Iтип - абсолютная и нормальная финансовая устойчивость
Отсутствие неплатежей и отсутствие нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины.
IIтип – неустойчивое финансовое положение
Нарушение финансовой дисциплины, использование резервных фондов, перебои в платежах, неустойчивая рентабельность, не выполнение финансового плана (в том числе по прибыли).