Развитие малых предприятий в современных условиях хозяйствования на примере ТОО Окна (стр. 12 из 19)
Общую оценку платежеспособности дает коэффициент покрытия. Он измеряет общую ликвидность и показывает, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются текущими активами.В нашем случае коэффициент покрытия на начало периода равен 0,756, а на конец - 2,295. То есть это подтверждает вывод о том, что у предприятия наблюдается дефицит платежных средств в 2007-2009 годах, что говорит о проблеме неплатежеспособности предприятия в этот период. Но в 2008 году значение коэффициента увеличивается на 0,5, благодаря чему он превышает рекомендуемую норму, что повышает финансовую устойчивость ТОО.Коэффициент быстрой ликвидности показывает, что лишь 1 % текущих обязательств на начало периода, 16,6% в 2005 году и 2,1% на конец периода обеспечиваются текущими активами за вычетом запасов и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются не раньше, чем через 12 месяцев. То есть это та часть текущих обязательств, которая может быть погашена в критической ситуации, когда структура запасов фирмы не будет соответствовать структуре заказов покупателей, по которым была произведена предоплата.
Коэффициент абсолютной ликвидности предприятия также не отвечает нормам на протяжении 2007-2009 годов анализируемого периода. Это подтверждает выводы, сделанные к предыдущей таблице - недостаток наиболее ликвидных активов, который ликвидируется в 2008 году. Именно в этот период коэффициента абсолютной ликвидности начинает превышать рекомендуемую норму.В завершение анализа ликвидности баланса, определим сумму чистых активов предприятия.Она равна: S активов - S обязательств, принимаемых к расчету. В таблице 12 представлены чистые активы предприятия.
Таблица 12. - Чистые активы предприятия
| Наименование показателей | 2007 | 2008 | 2009 |
| 1. АКТИВЫ | |||
| 1. Внеоборотные активы | 2956,6 | 3598,3 | 3919,3 |
| 2. Оборотные активы, в том числе: | 3172,1 | 1745,6 | 2132,2 |
| 3. Задолженность участников по взносам | |||
| 4. ИТОГО активов (стр.1+стр.2-стр.З) | 6128,7 | 5343,9 | 6051,5 |
| 2. ПАССИВЫ | |||
| 5. Целевые финансирование и поступления | |||
| 7. Краткосрочные пассивы, в том числе: | 4197,1 | 972,4 | 929 |
| 1 0. Итого пассивов | 4197,1 | 972,4 | 929 |
| 11. Стоимость чистых активов (стр.4-стр.10) | 1931,6 | 4371,5 | 5122,5 |
Примечание: Разработано автором на основании бухгалтерского баланса предприятия
Данная величина показывает, что реальная сумма собственных средств фирмы, участвующих врасчетах и хозяйственном обороте, составляла 1931,6 тыс. тенге на конец 2008 года и постепенно выросла до 4371,5 тыс. тенге в 2009 году. В 2008 года величина чистых активов снова увеличилась до 5122,5 тыс. тенге. Данную тенденцию можно охарактеризовать как положительную. Таким образом, можно сделать вывод о том, что на конец анализируемого периода ликвидность баланса предприятия является удовлетворительной, и наметилась тенденция к ее дальнейшему повышению.
Анализ деловой активности
Оборотный капитал - это оборотные средства, т.е. текущие активы предприятия. Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются показатели, приведенные в таблице 13. А именно: Коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за отчетный период) равен[49]:
Коб = выручка от реализацииСредняя величина оборотного капитала
Средняя величина оборотного капитала = (оборотный капитал t+оборотный капиталt-1) / 2
В нашем случае, в 2007 году он составил 7 оборотов, а в 2008 и 2009 - 9 и 16,56 оборота соответственно. Длительность одного оборота капитала составила в 1,2 и 3 периоды - 51, 40 и 22 дня соответственно. При этом на 1 тенге реализованной продукции пришлось 14 тиын оборотного капитала в 2007 году и ОД 1 тенге в 2008 и 0,06 тиын во втором полугодии.
Таблица 13. Оборачиваемость оборотных средств.
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Отклонения | |
| Гр.3-гр.2 | Гр.3-гр.4 | ||||
| Выручка от реализации продукции | 22802 | 22584,5 | 32100 | -217,5 | 9515,5 |
| Средние остатки всех оборотных средств | 3172,1 | 2458,85 | 1938,9 | -713,25 | -519,95 |
| Коэффициент оборачиваемости в оборотах (ст. 1 /ст2) | 7,19 | 9,18 | 16,56 | 2,00 | 7,37 |
| Длительность одного оборота в днях | 51 | 40 | 22 | -11 | -18 |
| Коэффициент закрепления оборотныхсредств (1/ст.З) | 0,14 | 0,11 | 0,06 | -0,03 | -0,05 |
Примечание: Разработано автором на основании бухгалтерского баланса предприятия
Приведенные данные показывают, что в течение всего периода фирма постоянно повышает результативность своей деятельности и прибыльность активов.Это означает, что произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала, что и приводит к возможности высвобождения некоторого объема заемных средств. Кроме того, увеличился прирост прибыли, получаемой от использования оборотного капитала.
Величину абсолютного высвобождения оборотного капитала можно рассчитать следующим способом.
К - Длительность 1 оборота оборотного капитала на конец периода длительность 1 оборота оборотного капитала на начало периода
К = 40-51=-11 дней
К = 22-40= - 18 дней
Привлечение (высвобождение) оборотных средств = К * однодневную реализацию продукции или услуг
Q(2005) = - 11 * 22584,5/365 = -681 т.тенге.
Q (2006) = - 18 * 32100 /365 = - 1583 т.тенге
Таким образом, мы видим, что в результате увеличения оборачиваемости оборотного капитала в 2008 году, предприятие получило абсолютную экономию оборотных средств в размере 681 т.тенге, а при сокращении периода оборачиваемости в 2009 году на 18 дней - абсолютную экономию в 1583 т. тенге.
Практически то же самое можно сказать и об оборачиваемости товарно-материальных запасов (см. таблицу 14).
Уменьшение средней суммы запасов товаров и готовой продукции в 2005 году с 2571 тыс. тенге до 1999,6 тыс. тенге и уменьшение себестоимости на 14041 тенге привело к увеличению оборачиваемости товарно-материальных запасов с 8,9 оборота до 11.
Таблица 14.Оборачиваемость товарно-материальных запасов.
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Отклонения | ||
| Гр.4-гр.3 | Гр.5-гр.4 | |||||
| 1 | Себестоимость готовой продукции | 21123 | 19718 | 27101,4 | -1404 | 7383 |
| 2 | Средняя величина материалов иготовой продукции | 2571,4 | 1999,65 | 1612,7 | -571,75 | -387 |
| 3 | Длительность оборачиваемостиготовой продукции и материалов (365 /стр. 4) | 41 | 32 | 18 | -9 | -14 |
| 4 | Оборачиваемость готовой продукции иматериалов (ст. 1 / ст. 2) | 8,87 | 11,29 | 19,90 | 2,43 | 8,61 |
Разработано автором на основании бухгалтерского баланса предприятия
При этом длительность одного оборота составила 41 и 32 дня соответственно. В 2008 году снижение на 387 тыс. тысяч товарно-материальных запасов привело к дальнейшему ускорению оборачиваемости ТМЗ и сокращению длительности одного оборота в днях на 14 дней. Деловая активность предприятия может быть оценена также с помощью ряда других коэффициентов, которые приведены в таблице 15.
Таблица 15. Показатели деловой активности предприятия
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Изменения | |
| Гр.3-гр.2 | Гр.3-гр.4 | ||||
| Объем чистой реализации | 22802 | 22584,5 | 32100 | -217,5 | 9515,5 |
| Среднесписочная численность персонала | 9 | 10 | 16 | 1 | 6 |
| Прибыль | 250 | 2054,3 | 949,05 | 1804,3 | -1105,25 |
| Стоимость основныхпроизводственных фондов | 1634 | 3051,1 | 3383,1 | 1417,1 | 332 |
| Производительность труда | 2533,56 | 2258,45 | 2006,25 | -275,11 | -252,20 |
| Прибыль на одного работающего | 27,78 | 205,43 | 59,32 | 177,65 | -146,11 |
| Фондовооруженность | 161,56 | 305,11 | 211,44 | 123,55 | -93,67 |
| Фондоотдача | 13,95 | 7,40 | 9,49 | -6,55 | 2,09 |
Разработано автором на основании бухгалтерского баланса предприятия
Данные таблицы показывают, что среднесписочная численность персонала предприятия увеличивается на протяжении всего анализируемого периода на 7 человек. Прибыль предприятия возрастает в течение 2008 года на 1084 тг, а в 2009 году - снижается на 1105,25тыс. тенге, что говорит о понижении эффективности деятельности ТОО.
Производительность труда предприятия на фоне увеличения численности персонала и колебаний выручки от реализации сокращается на 275 тыс. тенге в 2008-м и на 252 тыс. тенге в 2009-ом годах. Прибыль на одного работающего в 2007 году составила 27,78 тыс. тенге и была увеличена до 205 т. тенге в 2008 году, несмотря на общее увеличение численности персонала. Рост численности персонала и снижение общего объема прибыли в 2009 году привели к уменьшению размера прибыли на одного сотрудника на 146 тыс.тенге. Отчасти снижение производительности труда в 2008 году можно объяснить снижением фондовооруженности персонала на 93,7 т.тенге, так как эти две величины тесно взаимосвязаны.