Развитие малых предприятий в современных условиях хозяйствования на примере ТОО Окна (стр. 13 из 19)
Колебания деловой активности предприятия можно также проследить на изменении коэффициента фондоотдачи. Так в 2007 году его величина составила 14, в 2008 году фондоотдача снизилась на 6,55, что говорит о снижении эффективности использования основного капитала. В 2009 году эффективность несколько увеличилась (на 2,09), но не достигла первоначального уровня 2007 года. Это значит, что прибыль на 1 тенге основных производственных фондов увеличилась на 2 тенге, а значит повысилась эффективность их эксплуатации.
Анализ результатов деятельности
Анализ хозяйственной деятельности предприятия необходимо завершить анализом прибыльности и рентабельности его имущества и деятельности, для того, чтобы выяснить, насколько тяжело финансовое положение объекта(таблицу 16). Данные таблицы показывают, что рентабельность активов в 2007 году составила 0,041 и увеличилась в 2008 году до 0,384, то есть на каждый тенге вложенных активов предприятие получило 4,1 тиын и 38,4 тины прибыли соответственно. Однако, достигнутый в 2008 году результат не был удержан и прибыльность активов снизилась до 15,7 тиын. Это говорит о том, что предприятие не регулирует соотношение вложенных активов и прибыли, что требует особого внимания.
То же наблюдается и при анализе коэффициента рентабельности текущих активов. В 2007 году она составила 0,079, в 2008 году увеличилась до 1,177, а в 2009 году - упала до 0,445. То есть результативность использования текущих активов наиболее высокой была в 2008 году.
Иная ситуация выявляется при анализе рентабельности инвестиций, которая рассчитывается как отношение валовой прибыли за период к сумме средней величины собственного капитала и долгосрочных обязательств. Здесь в 2008 г., напротив, наблюдается снижение эффективности использования на 21,4%, а в 2009 году ее увеличение на 32%. Это в значительной степени связано с тем, что в 2009 году увеличивается валовая прибыль предприятия по сравнению с предыдущим периодом.
Рентабельность собственного капитала в 2007 году составила 0,149, а в 2008 году увеличилась до 0,470, а в 2009 году - снизилась до 0,185. Это говорит о том, что в 2008 году предприятие получило максимальную прибыль от использования собственного капитала.
Таблица 16. Анализ рентабельности предприятия
| Показатели | 2007 | 2008 | 2009 | Отклонения | ||
| Гр.4-гр.3 | Гр.5-гр.4 | |||||
| 1 | Валовая прибыль | 1680 | 2866,5 | 4998,6 | 1186,5 | 2132 |
| 2 | Чистая прибыль | 250 | 2054,3 | 949,05 | 1804,3 | -1105 |
| 3 | Выручка | 22802 | 22584,5 | 32100 | -217,5 | 9516 |
| 4 | Активы | 6128,7 | 5343,9 | 6051,5 | -784,8 | 708 |
| 5 | Текущие активы | 3172,1 | 1745,6 | 2132,2 | -1426,5 | 387 |
| 6 | Собственный капитал | 1931,6 | 4371,5 | 5122,5 | 2439,9 | 751 |
| 7 | Долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 8 | Затраты на производство продукции | 21122 | 19713 | 27101,4 | -1404 | 7383 |
| 9 | Основные производственные фонды | 1634 | 3051,1 | 3383,1 | 1417,1 | 332 |
| 10 | Материальные оборотные средства | 2571,4 | 1427,9 | 1797,5 | -1143,5 | 370 |
| 11 | Рентабельность активов | 0,041 | 0,384 | 0,157 | 0,344 | -0,228 |
| 12 | Рентабельность текущих активов | 0,079 | 1,177 | 0,445 | 1,098 | -0,732 |
| 13 | Рентабельность инвестиций | 0,870 | 0,656 | 0,976 | -0,214 | 0,320 |
| 14 | Рентабельность собственного капитала | 0,149 | 0,470 | 0,185 | 0,321 | -0,285 |
| 15 | Рентабельность основной деятельности | 0,012 | 0,104 | 0,035 | 0,092 | -0,069 |
| 16 | Рентабельность производства | 0,399 | 0,640 | 0,965 | 0,241 | 0,325 |
| 17 | Рентабельность реализованной продукции | 0,011 | 0,091 | 0,030 | 0,080 | -0,061 |
| 18 | Рентабельность объема продаж | 0,074 | 0,127 | 0,156 | 0,053 | 0,029 |
Примечание: Разработано автором на основании бухгалтерского баланса предприятия
Рентабельность основной деятельности — это отношение прибыли от реализации продукции и затрат на производство продукции (услуг). В 2007 году ее величина составила 0,012, что означает, что предприятие, затратив 1 тенге на производство продукции, получило валовую прибыль в размере 1,2 тиын. Это очень низкое значение коэффициента, В 2008 году фирма смогла увеличить результат до 10,4 тиын на 1 тенге затрат, но уже в последующий период эффективность ее деятельности снова снизилась.
Рентабельность производства, равная отношению валовой прибыли от реализации к сумме средних величин производственных фондов и материальных оборотных средств, показывает, что эффективность их использования постоянно возрастает с 0,399 в 2007 году до 0,640 в 2008 и 0,965 в 2009 году. Это означает, что затраты материальных ресурсов на производство продукции постоянно снижаются. Таким образом, можно сделать вывод о том, что снижение эффективности основной деятельности в 2009 году было вызвано увеличением нематериальных статей расходов: заработной платы, расходов периода, расходов по реализации, коммунальных расходов и другими.
Рентабельность реализованной продукции рассчитывается как отношение чистой прибыли предприятия к выручке от реализации. Данные коэффициента показывают, что относительный рост чистой прибыли в 2008 году покрыл снижение объема выручки от реализации, в результате чего рентабельность выросла на 0,08. В 2009 году снижение чистой прибыли вызвало уменьшение рентабельности, несмотря на рост выручки от реализации до 0,03.
При этом общая рентабельность продаж, равная отношению прибыли от реализации продукции к выручке от реализации, растет на протяжении всего анализируемого периода с 7,4% до 12,7% в 2008 году и 15,6% в 2009 году. Это говорит о том, что снижение результативности реализованной продукции в 2009 году вызвано в значительной мере увеличением расходов периода, а не увеличением себестоимости продукции.
Анализ безубыточности
Для того, чтобы провести анализ критических соотношений общей выручки от реализации и объема производства на конец 2008 года, воспользуемся анализом безубыточности. Данный анализ поможет определить пороговый уровень прибыли, при котором фирма будет способна покрыть все свои расходы без получения прибыли.
Данные для расчета:Постоянные издержки = 3217,8 тыс. тенге
Выручка от реализации = 32100 тыс. тенге.Валовая прибыль = 4998,6 тыс. тенге. Доля валовой прибыли = 4998.6 = 0,1557. В выручке 32100. Безубыточный объем реализации = 3217,8/0,1557 = 20667 тыс. тенге. На рисунке 2 дается графический анализ безубыточности ТОО «Окна».
Затраты
Тенге выручка от реализацииваловые издержки
30320
переменные издержки
К (точка безубыточности)
20667 постоянные издержки
3217,8
Выручка от реализации
тенге
20667 32100
Примечание: Рисунок разработан автором
Рис. 2 Анализ безубыточности ТОО «Окна»
Анализ вероятности банкротства
Проведем оценку вероятности банкротства по методу западного экономиста Эдварда Альтмана (пятифакторная модель) [50];
Вероятность банкротства = 1,2 Коб + 1,4 Кнп+ 3,3 Кр +0,6 Кп+ 1,0 Ком где:
Коб — доля оборотных средств в активах или отношение текущих активов к общей сумме активов;
Кнп— рентабельность активов или отношение чистой прибыли к общей сумме активов;
Кр — рентабельность активов, рассчитанная по балансовой прибыли; Кп – коэффициент покрытия или отношение уставного и добавочного капитала к краткосрочным обязательствам,
Ком— отдача всех активов, то есть отношение выручки от реализации к общей сумме активов.
Оценка вероятности на конец 2007 года:
Вероятность банкротства = -1,2* 0,52+ls4(0,041)+3,3*( 0,31)+0,6* 0,46+1 * 3,72= 5,7
Оценка вероятности на конец 2008 года:
Вероятность банкротства =1,2* 0,33+1,4*( 0,384)+3,3*(0/72)+0.6* 3,95 +
+1*4,23=9,9
Оценка вероятности на конец 2009 года:
Вероятность банкротства =1,2* 0,35+1,4*(0,157)+3.4*( 0,76)+0,6*( 4,95)+
+1 *5,3=11,49
Из расчета вероятности банкротства можно сделать вывод, что на протяжении анализируемого периода хозяйству не грозит банкротство с вероятность до 90% - 99%.
Таким образом, в результате проведенного анализа можно сделать следующие выводы офинансовом состоянии фирмы ТОО «Окна»:
1. Финансовая устойчивость предприятия оценивается как нормальная, и она повышается с каждым годом.
2. Заемный капитал носит краткосрочный характер, что наряду с небольшими объемами ликвидных активов приводит к недостаточной ликвидности баланса.
3. Рентабельность предприятия резко снижается в 2007 году, что вызвано сокращением чистой прибыли и ростом расходов периода.
4. Почти все показатели финансовой устойчивости, деловой активности и ликвидности увеличиваются в течение анализируемого периода – 2009 года.
В целом хозяйственную деятельность ТОО «Окна»: можно оценивать как эффективную.
3. ПОВЫШЕНИЕ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ТОО «ОКНА»
3.1 Основные направления экономического развития предприятия
Проблема банкротств многих существующих предприятий различных отраслей хозяйства и сфер деятельности достаточно актуальная на данный момент времени. Сотни производственных и коммерческих фирм, особенно мелких и средних, уже прекратили свое существование. Анализ показал, что главной причиной этого оказалось неумелое управление ими, т. е. низкая квалификация большинства менеджеров, как среднего, так и высшего звена.