Во второй главе рассчитываются величина кредитных и лизинговых платежей и дан анализ сравнения преимуществ лизинга перед другими способами финансирования на примере ООО «Булис», представлены результирующие таблицы, графики и диаграммы расчетов.
Существует два взаимосвязанных между собой подхода, результаты которых служат вескими доводами в пользу использования лизинга.
Первый подход обусловлен величиной расчетного относительного показателя эффективности предлагаемых вариантов.
Он наиболее четко отражает инвестиционный аспект осуществляемых операций.
Второй подход дает представление о распределении финансовых потоков, направленных на реализацию программы реального инвестирования в зависимости от выбранного способа во времени, во времени.
Расчеты, приведенные во второй главе, подтвердили несомненную экономическую выгоду лизинга для предприятия, в связи с экономией денежных средств, остающихся в его распоряжении и, как следствие, повышением финансовой устойчивости инвестиционного проекта. Лизинг одновременно активизирует инвестиции частного капитала в сферу производства. Улучшает финансовое состояние непосредственных товаропроизводителей и повышает конкурентоспособность предприятия.
В третьей главе выявлены проблемы в деятельности рассматриваемого предприятия, представлены направления совершенствования процедуры лизинга средств механизации в специализированном строительстве на примере ООО «Булис» и дана оценка эффективности предложенных мероприятий.
Износ основных фондов строительно-монтажных предприятий Новосибирска сейчас составляет 90%; в основном техника, которая сейчас работает в городе, 60–70-х годов выпуска. Производится ее планово-предупредительный ремонт, что-то замазывают, подкрашивают, но это не выход.
Расчеты эффективности получения техники в лизинг, выполненные согласно методическим подходам З.Д. Поляковой, применительно ООО «Булис» показали, что рентабельность продаж возрастет более чем в два раза.
Развитие ООО «Булис» и в целом всего специализированного строительства РФ предлагается осуществлять в соответствии с основными направлениями совершенствования и реализации экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности страны. При этом особое внимание рекомендуется обращать на имущественное РЕПО (от англ. repurchase agreement (REPO) – соглашение об обратной покупке), так как оно представляет собой современный инновационный лизинговый инструмент. Он способен решать проблемы краткосрочного лизингового финансирования предприятий строительного сектора.
Применительно к условиям ООО «Булис» разработан новый инновационный экономический механизм управления лизинговой деятельностью, функционирующий на основе синтеза актуальных и взаимосвязанных финансовых инструментов, которые объединены условиями срочности, платности и возвратности денежных средств. Внедрение этого экономического механизма в ООО «Булис» позволило ввести в эксплуатацию нового оборудования, поставленного в лизинг, на сумму 16,5 млн. рублей, сроком финансирования – 3,5 года. За счет этих мероприятий чистая прибыль предприятия в 2009 г. составила 9,12 млн. руб. В ближайшие годы предприятие может успешно использовать каток стоимостью 21 627 000 руб., копер стоимостью 6 785 000 руб., две дизельных электростанции АСПТ 220 – 6,5/3,2 – Т 400/230 ВЛСК стоимостью 300 тыс. руб. каждая. В настоящее время планируется приобретение экскаватора по схеме лизинга. Все это обеспечит дальнейший рост чистой прибыли ООО «Булис».
В заключение дана краткая характеристика всех разделов работы.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ
Нормативно-правовые акты
1 Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая и третья). Гражданский кодекс РСФСР (действующая часть): по состоянию на 20 сентября 2009 года. – Новосибирск: Сиб. Унив. Издательство, 2009. – 573 с. – (кодексы и законы России – мини-формат).
2 Федеральный Закон от 29.10.1998 N 164-ФЗ (ред. от 26.07.2006, с изм. от 08.05.2010) «О финансовой аренде (лизинге)» (принят ГД ФС РФ 11.09.1998) // СЗ РФ. – 1998. – N 44. – ст. 5394.
Учебная и научная литература
3 Ануфриева Е.Г. Строителям не хватает техники [электронный ресурс]. – Режим доступа: http://com.sibpress.ru/19.05.2009/realty/76979/
4 Растова Ю.И., Роговский Е.И., Толстов И.В. Вопросы организации лизинга сельскохозяйственной техники [Текст] // тезисы докладов межрегиональной конференции "Проблемы теории и практики развития муниципальной теории и предпринимательства". – Барнаул: Изд-во АГУ, 1998. – С. 99 – 101.
5 Белоус А.П. Лизинг: мировая практика, значение для России [Текст]: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М., 2000. – 21 с.
6 Васильев Н.М. Лизинг как механизм развития инвестиций и предпринимательства [Текст] / Н.М. Васильев, С.Н. Катырин, Л.Н. Лепе. – М.: ООО Издательско-консалтинговая компания «ДеКА», 1999. – 280 с.
7 Васильев К.Н. Совершенствование экономического механизма управления лизинговой деятельностью в промышленности РФ [Текст]: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М., 2009. – 26 с.
8 Васильев К.Н. Качественные характеристики развития лизинга в России [Текст] // Десятая Международная научно-техническая конференция студентов и аспирантов, тезисы докладов: В 3-х т. Том 2. – М.: Московский энергетический институт, 2007. – С. 251 – 272.
9 Васильев К.Н. Организационные преобразования лизинговых компаний [Текст] // Вопросы исследования финансово-экономических отношений и механизмов рынка: сборник научных трудов, выпуск 6. – М.: Издательство Московского гуманитарного университета, 2007. – С. 163 – 175.
10 Васильев К.Н. Особенности лизинга дорожно-строительной техники / К.Н. Васильев [Текст] // Строительные материалы, оборудование, технологии XXI века. – М.: Композит, 2008. – №2 (73). – С. 36 – 38.
11 Васильев К.Н. Структурирование лизинговой сделки с точки зрения управления рисками лизинговой компании [Текст] // Четвертая Межвузовская научно-практическая конференция молодых ученых по вопросам менеджмента и бизнеса, тезисы докладов аспирантов, студентов и преподавателей. Том 2. – М.: Национальный институт бизнеса, 2007. – С. 69 – 72.
12 Васильев К.Н. Экономическая эффективность лизинга в строительной отрасли [Текст] / К.Н. Васильев // Экономика строительства. – 2008. – №1 (552). – С. 17 – 23.
13 Вахитов Д.Б. Лизинг: зарубежный опыт и российская практика [Текст] / Д.Б. Вахитов, И.В. Тазиев, В.Г. Тимирясов; Ин-т экономики, упр. и права. – Казань: Таглимат, 2000. – 92 с.
14 Вилкова Н.А. Международный финансовый лизинг [Текст] / Н.А. Вилкова // Экономика и жизнь – 1998. – №20. – С. 136 – 138.
15 Киркоров А.М. Методы определения эффективности финансового лизинга по сравнению с кредитом [Текст] / А.М. Киркоров // Лизинг ревю. – 2000. – №6. – С. 25 – 27.
16 Газман В.Д. Пути расширения рынка лизинговых услуг [Текст] / В.Д. Газман // Финансовый бизнес. – 2000. – № 3. – С. 39 – 47.
17 Газман В.Д. Рынок лизинговых услуг [Текст] / В.Д. Газман. – М.: Фонд «Правовая культура», 1999. – 374 с.
18 Горемыкин В.А. Лизинг: Учебник [Текст] / В.А. Горемыкин. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2006. – 944 с.
19 Горемыкин В.А. Основы технологии лизинговых операций: Учеб. пособие [Текст] / В.А. Горемыкин; Ин-т международ. экон. связей. – М.: Ось-89, 2000. – 512 с.
20 Горемыкин В.А. Международная практика лизинга [Текст] / В.А. Горемыкин. – М.: Высшая школа лизинга, 1998. – 423 с.
21 Горемыкин В.А. Экономика лизингового процесса [Текст] / В.А. Горемыкин. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 1998. – 256 с.
22 Лиханова М.А. Перспективы лизинговых отношений в строительной отрасли [Текст] // Аспекты современного развития экономики России: сборник научных статей. – СПб.: Инфо – да, 2005. – 12 с.
23 Епишин А.А. Методические основы лизинговых отношений в системе эффективного управления строительным предприятием [Текст]: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – СПб., 2007. – 18 с.
24 Епишин А.А. Совершенствование применения форм лизинга в деятельности строительных организаций [Текст]: Актуальные проблемы экономической теории и практики. – СПб.: Аристон, 2007. – 13 с.
25 Ивасенко А.Г. Лизинг: экономическая сущность и перспективы развития [Текст] / А.Г. Ивасенко. – М.: Вузовская книга, 1997. – 42 с.
26 Кузьминова А.Л. Оценка и управление эффективностью лизинга как инструмента производственных инвестиций [Текст]: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М., 2000. – 21 с.
27 Купцова А.Н. Бизнес на аренде: блестящий результат [электронный ресурс]. – Режим доступа: http://com.sibpress.ru/01.12.2009/finance/82384/
28 Лещенко М.И. Основы лизинга [Текст] / М.И. Лещенко. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 334 с.
29 Лиханова М.А. Формирование и оптимизация механизмов лизинга в строительстве [Текст]: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М., 2006. – 15 с.
30 Медведев А.Н. Аренда: учет и налогообложение [Текст] / А.Н. Медведев. – М.: Кн. мир, 2001. – 159 с. – (Прил. к журн. «Консультант»)
31 Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей [Текст]. – М.: Министерство финансов РФ, 1996. – 150 с.
32 Панина И.В. Организация учета лизинговых операций хозяйствующих субъектов [Текст]: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – М., 2007. – 24 с.
33 Панина И.В. Обоснование инвестиционного решения: кредит или лизинг? [Текст] // материалы работы Восьмой международной конференции молодых ученых – экономистов «Предпринимательство и реформы в России». – СПб.: ОЦЭиМ, 2005. – С. 39 – 40.
34 Панина И.В. Экономическая сущность и определение понятия лизинга [Текст] // материалы международной научно – практической конференции молодых ученых. – Ярославль: концерн «Подати», 2006. – С. 30 – 32.
35 Полякова З.Д. Формирование системы управленческого учета лизинговых сделок на предприятиях агропромышленного комплекса [Текст]: автореферат диссертации на соискание ученой степени кандидата экономических наук. – Орел, 2009. – 24 с.