Из таблицы 6 следует, что сумма всех источников финансирования фирмы возросла на 99,7%.
Собственные источники возросли на 16235,2 млн. руб., или на 55,6%, в том числе на 6779,6 млн. руб. за счет полученной прибыли и на 10540,6 млн. руб. за счет дополнительных долговременных арендных обязательств. Примерно на 1000 млн. руб. уменьшился фонд накопления фирмы.
Таблица 6. Структура пассивов организации
| Состависточниковфинансирования(пассив) | На начало года | На конец года | Изменении | |||
| млн. руб. | % | млн. руб. | % | млн. руб. | % | |
| 1. Источники собственных средств | ||||||
| Уставный капитал | 300,3 | 320,0 | ||||
| Фонд накопления | 12281,6 | 11196,6 | ||||
| Арендные обязательства | 16589,8 | 27130,4 | ||||
| Нераспределенная | 6779,6 | |||||
| прибыль (стр.472) | ||||||
| Итого | 29191,7 | 81.1 | 45426,9 63,2 +16235,2 - 17,9 | |||
| 2. Расчеты и прочие пассивы | ||||||
| 2.1 Заемные средства | ||||||
| Долгосрочный | 410,5 | 1,14 | 5,4 0,01 - 405,1 - 1,13 | |||
| кредит | ||||||
| 2.2 Привлеченные | ||||||
| средства (расчеты с | 5275,4 | - | 20487,0 | |||
| кредиторами) | ||||||
| Авансы полученные | 601,8 | - | 847,6 | |||
| Расчеты с | - | - | 141,5 | |||
| учредителями | ||||||
| Прочие | 520,6 | 4970,6 | ||||
| Итого | 6397,8 | 17,76 | 26446,7 36,79 +20048,9 +19,03 | |||
| Всего по разделу 2 | 6808,3 | 26452,1 | ||||
| ВСЕГО | 36000.0 | 100,0 | 71879,0 100,0 35879,0 | |||
Реальный рост собственных источников составляет
6779,6: 29191,7 = 0,23, или 23%.
Заемные средства возросли на 388,5%, или на 20048,9 млн. руб. за счет роста задолженности различным кредиторам.
Одновременно ухудшилась структура пассивов кредитования: собственные источники уменьшились на 17,9%, привлеченные заемные средства возросли на 19,03%, особенно это коснулось расчетов с кредиторами, которые возросли практически в четыре раза.
Таким образом, анализ таблиц 8 и 9 показывает, что за отчетный период финансовое положение фирмы ухудшилось.
Уровень технической оснащенности труда определяется отношением стоимости производственного оборудования к среднесписочному числу рабочих в наибольшую смену. Темпы его роста сопоставляются с темпами роста производительности труда. Желательно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы роста технической вооруженности труда. В противном случае происходит снижение фондоотдачи.
Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение притоков над оттоками увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.
Коэффициент ликвидности денежного потока (Лд. п) определяется отношением положительного денежного потока (ПДП) к отрицательному денежному потоку (ОДП).
Необходимо также определить эффективность денежного потока предприятия. Для этого рассчитывается и анализируется коэффициент эффективности денежного потока (Эд. п) как отношение чистого денежного потока (ЧДП) к отрицательному денежному потоку (ОДП).
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.
1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие / Г.В. Савицкая. - 8-е изд., испр. - Мн.: Новое знание, 2005. - 704 с.
2. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов, 3-е изд. перераб. и доп. / Под ред. П.П. Табурчака, В.М. Тумина и М.С. Сапрыкина. - Ростов н/Д: Феникс, 2005. - 352 с.
Таблица 6. Баланс предприятия (млн. руб.) по состоянию на 1.01.05 г. (по данным формы Ф-1)
| Статья баланса | Сумма | Статья баланса | Сумма | ||
| начало года | конец года | начало года | конец года | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||
| I. Основные средства и прочие внеоборотные активы | III. Капитал и резервы | ||||
| Нематериальные активы: | - | - | Уставный капитал (85) | 320,3 | - |
| первоначальная стоимость (04) | - | - | Добавочный капитал (85) | - | 320,3 |
| износ (05) | - | - | Резервный капитал (86) | - | - |
| остаточная стоимость | - | - | Резервные фонды (86) | - | - |
| Основные средства: | - | - | Фонды накопления (88-3) | 12281,6 | 11196,6 |
| первоначальная стоимость (01) | - | - | Целевые финансирования и поступления (96) | - | - |
| износ (02) | - | - | Арендные обязательства (97) | 16589,8 | 27130,4 |
| остаточная стоимость | 28785,1 | 41243,4 | Нераспределенная прибыль прошлых лет (87) | - | - |
| Оборудование к установке (07) | 10,2 | 10,2 | Прибыль: | ||
| Незавершенные капитальные вложения (08) | 744,3 | 5371,0 | отчетного года (80) | - | 12345,4 |
| Долгосрочные финансовые вложения (06) | 11,4 | 24,3 | использовано (81) | - | 5565,8 |
| Расчеты с учредителями (75) | - | - | нераспределенная прибыль отчетного года | 6779,6 | |
| Прочие внеоборотные активы | 3,6 | 3,6 | |||
| Итого по разделу I | 29554,6 | 46652,5 | Итого по разделу III | 29191,7 | 45426,9 |
| АКТИВ | ПАССИВ | ||||
| II. Запасы и затраты | IV. Долгосрочные обязательства | ||||
| Производственные запасы (10,15) | - | - | Долгосрочные кредиты банков (92) | 410,5 | 5,4 |
| Животные на выращивании и откорме (11) | - | - | Долгосрочные займы (95) | ||
| Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы: | - | - | V. Краткосрочные обязательства | ||
| первоначальная стоимость (12) | - | - | Краткосрочные кредиты банков (90) | - | - |
| износ (13) | - | - | Кредиты банков для работников (93) | - | - |
| остаточная стоимость | - | - | Краткосрочные займы (94) | - | - |
| Незавершенное Производство (20, 21,23,29,30) | - | - | Расчет с кредиторами: | ||
| Расходы будущих периодов (31) | 28785,1 | 41243,4 | За товары, работы и услуги (60) | 1292,4 | 5573,6 |
| Готовая продукция (40) | 10,2 | 10,2 | по векселям выданным (60) | - | - |
| Товары (41) | 744,3 | 5371,0 | по оплате труда (70) | 256.6 | 2154,4 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19) | 11,4 | 24,3 | |||
| Прочие запасы и затраты | - | - | |||
| Итого по разделу II | 3,6 | 3,6 | |||
| III. Денежные средства, расчеты и прочие активы | по социальному страхованию и обеспечению (69) | ||||
| Товары отгруженные (45) | - | - | по имущественному и личному страхованию (65) | ||
| Расчеты с дебиторами: | с дочерними предприятиями (78) | ||||
| за товары, работы и услуги (62, 76) | 2696,5 | 11511,2 | по внебюджетным платежам (67) | ||
| по векселям полученным (62) | с бюджетом (68) | ||||
| с дочерними предприятиями (78) | - | - | с прочими кредиторами | ||
| с бюджетом (68) | - | - | Авансы, полученные от покупателей и заказчиков (64) | ||
| с персоналом по прочим операциям (73) | - | Расчеты с учредителями (75) | |||
| с прочими дебиторами | - | - | Доходы будущих периодов (83) | ||
| Авансы, выданные поставщикам и подрядчикам (61) | 922,5 | Фонды потребления (88) | |||
| Краткосрочные финансовые вложения (53) | 56,8 | 118,6 | Резервы предстоящих расходов и платежей (39) | ||
| Денежные средства: | Резервы по сомнительным долгам (82) | ||||
| касса (50) | 0.92 | 44,6 | Прочие краткосрочные пассивы | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| расчетный счет (51) | 82,38 | 13,25 | И т о г о по разделу V | ||
| валютный счет (52) | 856,9 | 4830,25 | Баланс | ||
| прочие денежные средства (55,56,57) | 98,6 | 256 | |||
| Прочие оборотные активы | |||||
| И т о г о по разделу III | 3792,1 | 17746,4 | |||
| Убытки: | |||||
| прошлых лет (87) | - | - | |||
| отчетного года | - | - | |||
| Баланс | 36000,0 | 71879,0 | |||