Технико-экономический анализ деятельности предприятия фирмы (стр. 6 из 6)

450 · 2,333 · 0,190476 = 200

565 · 1,964 · 0,1892 = 210

Таблица 6 – Факторный анализ прибыли

Показатели	Расчет влияния факторов	Величина влиян., млн. руб.
Изменение прибыли от реализации продукции, млн. руб., всего в том числе:	П1 – П0 210 – 200	+10
1. Изменение средней стоимости материальных оборотных активов, млн. руб.	ΔОМОА · kоб 0 · РРП 0 (565 - 450) · 2,333 · 0,190476	+51,1
2. Изменение оборачиваемости материальных оборотных активов, млн. руб.	Δkоб · ОМОА1 · РПР0 (1,964 – 2,333) · 565 · 0,190476	-39,7
3. Изменение рентабельности реализованной продукции, млн. руб.	ΔРПР · kоб 1 · ОМОА1 (0,1892 – 0,190476) · 1,964 · 565	-1,4

БУ = 51,1 – 39,7 – 1,4 = +10

Снижение запаса материальных оборотных средств с 565 млн. руб. до 450 млн. руб. положительно сказалось на величине прибыли и в целом повысило ее рост на 51,1 млн. руб. Однако за счет остальных показателей произошло снижение прибыли до 10 млн. руб.:

· в связи с снижением коэффициента оборачиваемости материальных оборотных средств с 2,333 до 1,964 раза прибыль уменьшилась на 39,7 млн. руб.;

· снижение рентабельности реализованной продукции на 0,001276 пункта (0,1892 – 0,190476) привело к снижению прибыли на 1,4 млн. руб.

Рассчитаем соотношение ROE для 2-го и 3-го годов по формуле

.

Анализ платежеспособности предприятия.

Платежеспособность предприятия означает возможность имеющимися различными платежными ресурсами своевременно погасить свои краткосрочные финансовые обязательства. Иными словами, это возможность возвращения долга.

Для проведения анализа построим аналитический баланс (таб. 7.1) для расчета коэффициентов платежеспособности (таб. 7.2).

Таблица 7.1. – Аналитический баланс для расчета коэффициентов платежеспособности

АКТИВ	Начало года	Конец года	ПАССИВ	Начало года	Конец года
Группа I 1. Касса 2. Расчетный счет 3. Другие счета в банке 4. Краткосрочные финансовые вложения	30 20	40 60	Группа I 1. Задолженность по оплате труда 2. Задолженность бюджету 3. Задолженность	100	150
Всего группа I	50	100	Всего группа I	100	150
Группа II 1. Готовая продукция 2. Товары на складах 3. Товары отгруженные 4. Дебиторы 5. Налоги по приобретенным ценностям	40 60 100	50 270 120	Группа II 1. Поставщики и подрядчики 2. Прочие кредиторы	350	450
Всего группа II	200	440	Всего группа II	350	450
Группа III 1. Производственные запасы 2. МБП 3. НЗП 4. РБП 5. Другие активы	150	260	Группа III Сроки, которые наступят не так скоро 1. Краткосрочные кредиты банка 2. Фонды потребления 3. Резервы предстоящих расходов 4. Другие пассивы	1300	1300
Всего группа III	150	260	Всего группа III	1300	1300
Всего ликвидных средств	400	800	Всего краткосрочных долгов	1750	1900
Группа IV Неликвидные средства 1. Долгосрочные активы 2. Нематериальные активы	5200 100	8300 200	Группа IV 1. Собственные источники средств 2. Долгосрочные кредиты	3450 500	7200 200
Всего группа IV	5300	8500	Всего группа IV	3950	7400
БАЛАНС	5700	9300	БАЛАНС	5700	9300

Рассчитаем коэффициенты платежеспособности и ликвидности предприятия.

Таблица 7.2. – Оценка платежеспособности

Показатели	На начало года		На конец года		Измен.
	расчет	знач.	расчет	знач.
1. Текущая платежеспособность	50/100	0,5	100/150	0,67	+0,17
2. Перспектив. платежеспособность Коэф. абсолютной ликвидности Промежут. коэф. ликвидности Обобщающий коэф. ликвидности	50/1750 (50+100)/1750 (50+200+150)/1750	0,029 0,086 0,229	100/1900 (100+120)/1900 800/1900	0,053 0,116 0,421	+0,24 +0,03 +0,192
3. Критическая оценка	(400-150)/1750	0,143	(800-260)/1900	0,284	+0,141

Данные таблицы 7.2 показывают, что текущая платежеспособность на конец года выше чем на начало, и превышает нормативное значение на 77,3%. Коэффициент абсолютной ликвидности на отчетную дату составляет 0,053%, т. е. 5,3% краткосрочных заемных обязательств может быть погашено немедленно. Это низкий уровень, который значительно ниже теоретического значения 0,2. Промежуточный коэффициент ликвидности также намного ниже теоретического значения. На отчетную дату этот коэффициент возрос на 3% и составил 0,116. Общий коэффициент ликвидности (коэффициент покрытия баланса) как на начало, так и на конец периода ниже теоретической величины.

Анализ финансовой устойчивости предприятия.

Для предприятия очень важно быть финансово независимым от внешних заемных источников. Наличие собственных средств, их соотношение с заемными определяют финансовую устойчивость.

Для анализа финансовой устойчивости используется целый ряд коэффициентов, расчет которых представлен в таблице 8.

Таблица 8 – Показатели финансовой устойчивости

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение
1. Коэффициент соотношения заемных обязательств и собственных средств	0,652	0,292	-0,36
2. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,343	0,172	-0,171
3. Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	-0,536	-0,181	+0,355
4. Коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами	-4,625	-1,625	+3

На каждую тысячу рублей собственных средств предприятие привлекло заемных 0,652 руб. в начале года, а на конец года 0,292. Уменьшение этого коэффициента составило 0,36 руб., что свидетельствует об уменьшении финансовой зависимости предприятия.

На начало года коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств равен 0,343 руб., а на конец года 0,172 руб. Уменьшение этого коэффициента составило 0,171, что свидетельствует об уменьшении доли привлечения долгосрочных кредитов на финансирование имущества предприятия.

Коэффициент маневренности собственными оборотными средствами имеет отрицательное значение, что говорит об отсутствии собственных оборотных средств в части финансирования оборотных активов. Однако имеется незначительный рост этого показателя (+0,355) , что может в дальнейшем привести к уменьшению финансовой независимости