В апреле 2009 г. продолжилось сжатие объемов банковских операций: совокупные активы банковского сектора сократились за месяц на 1,7% и почти вернулись на уровень начала года - за январь-апрель 2009 г. объем банковских активов вырос всего на 25 млрд. руб. (менее чем на 0,1%).
Апрельское сокращение банковских активов затронуло все основные группы банков. Например, активы Сбербанка сократились на 1,7%, других госбанков - на 0,9%, иностранных банков - на 5,8%. Такой сильный спад в деятельности иностранных банков можно объяснить более высокой инвалютной составляющей в их активах.
Финансовый результат деятельности банковского сектора в апреле 2009 года оказался отрицательным - -26,0 млрд. руб., что соответствует отрицательной рентабельности активов - -1,1% в годовом выражении. Убыток в банковском секторе фиксировался три месяца подряд, причем апрельский результат оказался максимальным с начала года. Наиболее убыточными в исследуемый период были госбанки: финансовый результат по этой группе составил -17,5 млрд. руб., а рентабельность их активов- -3,2% в годовом выражении.
Убытки банков в большой степени являются следствием усиления рисков активных операций - с начала года резко выросли отчисления на формирование резервов на возможные потери: в апреле 2009 г. данный показатель увеличился на 76 млрд. руб., что в полтора раза больше прибыли, заработанной банками до операций с резервами (50 млрд. руб.). Всего с начала года прирост резервов составил 378 млрд. руб., или более 90% от прибыли до формирования резервов за тот же период (410 млрд. руб.).
Несмотря на отрицательный финансовый результат, собственные средства банков продолжали увеличиваться: фонды банков выросли в апреле на 129 млрд. руб. (6,6%), а всего с начала года - на 287 млрд. руб. (16%).
Доходы населения и потребление. Денежные доходы в среднем на душу населения составили в 2008 г. 14939 руб., в 2009 г. - 15856 руб. Гораздо более удручающей выглядит ситуация, если рассматривать доходы в постоянных ценах. Негативная динамика реальных располагаемых денежных доходов населения, отмеченная в 2008 г. (темп роста составил - 101,5% по сравнению с 112,1% в 2007 г) и первых 3-х кварталах 2009 г., сменилась ростом в конце года (102,3%). В результате увеличение доходов в 2009 г. составило 1,9% в годовом исчислении. При этом реальная заработная плата снизилась на 2,8%.
Потребительский спрос, как известно, один из основных драйверов экономического роста в России. Однако этот спрос во многом зависит от динамики производства и, в конечном счете, от заработной платы. Ситуация в промышленности следующая. В ноябре 2008 г. индекс промышленного производства впервые стал отрицательным по отношению к соответствующему периоду 2007 г и составил 91,3%. Это было связано в первую очередь с естественным в условиях кризиса желанием производителей сэкономить за счет запасов. Иными словами в 2008 г. произошло значительное сокращение промежуточного спроса, что статистически выглядело как абсолютное сокращение производства. Первые признаки восстановления промежуточного спроса появились в декабре 2008 г., однако в январе 2009 г. промышленное производство сократилось на 19,9% относительно декабря, на что в большой степени повлиял спад в автомобильной промышленности, которая вынуждена была останавливать производство из-за скопившихся на складах, не распроданных автомобилей.
Спрос на автомобили в свою очередь напрямую зависит от кредитных ставок. В этой связи уже с 10-го марта 2009 г. стали доступны автомобили в кредит на условиях субсидирования процентной ставки в размере двух третей ставки рефинансирования, что может серьезно активизировать спрос. Увеличение спроса на продукцию автомобилестроения вызывает увеличение промежуточного спроса на продукцию отраслей, обеспечивающих автомобильную промышленность. Это должно совпасть с ускорением промежуточного спроса в других отраслях промышленности: вследствие различных по длительности производственных циклов разные отрасли израсходуют запасы в разное время. Движение в этом направлении в первые месяцы 2009 г. наблюдалось применительно к продукции черной металлургии и химической промышленности.
Таким образом, при условии совпадения ускорения промежуточного и конечного спроса создается возможность для восстановления положительной динамики промышленного производства, что может сохранить рабочие места и обеспечивает значительную часть населения заработной платой.
В дальнейшем индекс промышленного производства продемонстрировал улучшение: в IV квартале промышленное производство сократилось лишь на 2,6% к соответствующему периоду 2008 г. против 11% в III квартале. Но, несмотря на позитивную тенденцию, снижение по итогам года составило 10,8%.
Необходимо отметить и стабильный рост спроса населения на товары и услуги даже в условиях сокращения реальных доходов. Так, в январе 2009 г. оборот розничной торговли составил 104,5% по сравнению с январем 2008 г.
Налоги и бюджет. Снижение темпов экономического роста и мировых цен на энергоносители привело к абсолютному сокращению показателей доходной части бюджета с октября 2008 г. Если в течение первого квартала 2008 г. темп роста доходов консолидированного бюджета превышал аналогичный показатель 2007 г. на 28,3 процентных показателя, а «нефтегазовых» доходов - в 2 раза, то в последнем квартале 2008 г. и начале 2009 г. динамика поступления всех налоговых доходов (за исключением вывозных пошлин) снизилась. Наиболее резкое падение наблюдалось в отношении налога на прибыль и внутреннего НДС. В этом, помимо фактора снижения налогооблагаемой базы, сыграли роль внеэкономические эффекты. Наиболее стойкими к ухудшению экономической конъюнктуры оказались налоги на заработную плату (НДФЛ и ЕСН). Динамика их поступления сократилась на 13-20 процентных показателя. Ослабление рубля и достаточно высокие ставки пошлин, которые, несмотря на «обвал» нефтяных цен, оказались в октябре-ноябре 2008 г. выше, чем в 2007 г., на 15-50%, способствовали сохранению положительной динамики поступлений вывозных пошлин в эти месяцы, хотя и сильно уменьшившейся (рост ноябрь к ноябрю составил чуть более 5%). Однако уже в январе 2009 г. ставка была меньше, чем 2 года назад на 30%, что привело к снижению поступлений экспортных пошлин на 12%.
Таким образом, по итогам 2008 г. доходы консолидированного бюджета составили 15473,2 млрд. руб. (37,2% ВВП).
При сужении доходной части финансирование расходов консолидированного бюджета несколько замедлилось в октябре-ноябре 2008 г., однако по итогам года темп роста расходов составил 128,1% по сравнению с 2007 г. Некоторое сокращение расходов в ноябре 2008 г. (по отношению к ноябрю 2007 г. на 5,5%) вызвано не ухудшением экономической ситуации, а резким всплеском расходов в 2007 г., ввиду единоразовых перечислений в институты развития.
Поддержание запланированного уровня расходов при снижении доходов естественным образом привело к сокращению величины профицита. Если по итогам трех кварталов 2008 г. его величина составляла 10,4% ВВП, то к 1 января 2009 г. профицит сократился до 4% ВВП. «Ненефтегазовый» бюджет по итогам года имел дефицит 6,8% ВВП в связи с абсолютным сокращением поступления основных «ненефтегазовых» доходов (внутреннего НДС и налога на прибыль).
За 2009 г. консолидированный бюджет, включая бюджеты государственных внебюджетных фондов, по предварительным данным Федерального казначейства, исполнен с дефицитом 2426,7 миллиарда рублей. Расходы составили 15847,3 миллиарда рублей, доходы - 13420,7 миллиарда рублей.
В структуре доходов наибольшую долю составили: налог на доходы физических лиц - 1665,8 миллиарда рублей или 12,4%, налог на прибыль организаций - 1264,6 миллиарда рублей, или 9,4%, налог на добавленную стоимость на товары (работы, услуги), реализуемые на территории Российской Федерации - 1176,9 миллиарда рублей или 8,8%, доходы от внешнеэкономической деятельности - 2683,3 миллиарда рублей, или 20,0%.
В структуре расходов консолидированного бюджета за 2009 г. на социально-культурные мероприятия направлено 8301,5 миллиарда рублей, или 52,4% от общей суммы расходов, на общегосударственные вопросы соответственно 1290,6 миллиарда рублей и 8,1%, национальную оборону - 1191,2 миллиарда рублей и 7,5%, национальную безопасность и правоохранительную деятельность - 1245,9 миллиарда рублей и 7,9%, национальную экономику - 2782,3 миллиарда рублей и 17,6%
Совокупный объем средств Резервного фонда (без учета поступлений от размещения средств фонда) по итогам 2008 и начала 2009 года составил 4027,6 млрд. руб., а фонда национального благосостояния (далее - ФНБ) - 2584,5 млрд. руб. Таким образом, за 2008 и январь 2009 года было накоплено 2763 млрд. руб. (6,7% ВВП) «нефтегазовых» доходов (не учитывая финансирование нефтегазового трансферта в размере 2135 млрд. руб.). Увеличение совокупного объема средств Резервного фонда, выраженного в рублях, обусловлено ослаблением рубля (курсовая разница по итогам года составила +509 млрд. руб.). Увеличение объема ФНБ происходило в основном за счет поступления «нефтегазовых» доходов, однако этот источник начал «сужаться»: в декабре в ФНБ поступило на 26% меньше этих доходов, чем в ноябре. Доходность размещения средств фондов по итогам года оказалась невысокой: в январе 2009 г. были зачислены доходы от размещения средств Резервного фонда в сумме 205 млрд. руб. и ФНБ в сумме 66,3 млрд. руб.