Ме=МОС/Вр, где
МОС – среднегодовая стоимость материальных оборотных средств.
Таблица 12
Рабочая таблица по расчету влияния факторов на рентабельность производственных ресурсов (способ цепных подстановок)
| Последова-тельность подстановки | Взаимодействующие факторы | Рента-бельность производст-венных фондов | Величина влияния факторов на уровень рента-бельнос-ти | Наимено-вание фактора | ||
| Фондо-емкость | Мате-риало-емкость | Рента-бельность продаж | ||||
| 12 | 1,5071,507 | 0,1020,102 | 7,476,10 | 4,6433,791 | 9,2-9,08 | За счет снижения Rп За счет снижения Фе |
| 34 | 1,2711,271 | 0,1020,102 | 6,106,10 | 4,4434,443 | 4,443-4,443=0-0,852 +0,652 +0=0,2 | В связи с тем, что Ме осталось без изменения Rпф не измениласьСуммарное влияние факторов |
Для расчета влияния факторов нужно рассчитать показатель фондоемкости по след.формуле:
Фондоёмкость = 1/ Фондоотдача
Рассмотрим влияние факторов на уровень рентабельности.
1. Влияние фондоемкости = Рент.продаж / ( Фемк. * М емк.) - Рент. продаж / (Ф емк. * М емк.) = 7,47 / (1,507 * 0,102) – 7,47 / (1,271 * 0,102) = -9,08
2. Влияние рентабельности продаж = Рент.продаж / ( Фемк. * М емк.) - Рент. продаж / (Ф емк. * М емк.) = 7,47 / (1,507 * 0,102) – 6,1 / (1,507 * 0,102) = 9,2
3. Влияние материалоемкости = Рент.продаж / ( Фемк. * М емк.) - Рент. продаж / (Ф емк. * М емк.) = 7,47 / (1,271 * 0,102) – 7,47/ (1,271 * 0,102) = 0
Рентабельность производственных фондов в 2009 году по сравнению с 2008 снизилась на 0,2%, в основном за счет снижения рентабельности продаж.
12. Проанализировать состав и динамику имущества предприятия. Сделать выводы о характере и возможных причинах изменений
Таблица 13
Динамика состава и структуры имущества предприятия
Состав имущества | Среднегодовая стоимость,тыс.р | Структура, % | Изменение | |||
| Базисн. период | Отчетн. период | Базисн. период | Отчетн. период | По сумме | По уд. весу | |
| I. Внеоборотные активы- всего в том числе:Нематериальные активыОсновные средства | 15088,4 3,5 14994,2 | 14879,8 4,9 14649,4 | 61,53 0,014 61,15 | 61,03 0,02 60,08 | -208,6 1,4 -344,8 | -0,5 0,006 -1,07 |
| Незавершенное строительствоДоходные вложения в материальные ценностиДолгосрочные финансовые вложенияПрочие внеоборотные активыII. Оборотные активы–всегов том числе: Запасы, из них: -сырье и материалы– остатки НЗП– готовая продукция и товары для реализации – товары отгруженные – прочие запасы и затратыДолгосрочная дебиторская задолженностьКраткосрочная дебиторская | - - 4,4 86,3 8344,7 1130,1 1010,3 - 29,5 - 706,6 3324,2 | - - 189,6 35,9 9861,9 1323,1 1164,2 - 28,7 - 1946,6 1230,4 2766,1 | 0,02 0,35 38,47 4,61 4,12 0,12 7,31 13,56 | 0,78 0,15 38,97 5,42 4,77 0,12 8,55 3,04 11,33 | 185,2 -50,4 1517,2 193 153,9 -0,8 1240 1230,4 -558,1 | 0,76 -0,2 0,5 0,81 0,65 0 1,24 3,04 -2,23 |
| задолженностьв том числе:– покупатели и заказчикиКраткосрочные финансовые вложенияДенежные средстваПрочие оборотные активы | 2066,4 - 77,6 | 1324,1 - 78,5 | 8,43 0,32 | 5,42 0,32 | -742,3 0,9 | -3,01 0 |
| Всего имущества | 23433,1 | 24741,7 | 100 | 100 | 1308,6 | 0 |
Увеличение актива баланса (имущество предприятия) на 1308,6 тыс.руб. является положительным фактором в работе предприятия. Это значительное увеличение баланса. Увеличение дебиторской задолженности на 1230,4 тыс.руб. или на будет являться отрицательным фактором, так как темп роста дебиторской задолженности значительно превышает темп роста выручки, если выручка на конец года увеличилась на 1517,2 тыс.руб. Увеличение запасов на 153,9тыс.руб. является отрицательным фактором, так как темп роста запасов превышает темпа роста выручки. Увеличение дебиторской задолженности и запасов является значительным изменением в балансе.
Общая стоимость оборотного капитала увеличилась на 14600 тыс.руб. Это значительное увеличение оборотного капитала при ускорении его оборачиваемости является положительным изменением в балансе.
Стоимость основного капитала снизилось на 208,6 тыс.руб. - это значительное изменение. Это может быть связано с выводом из производственного процесс объектов основных средств. В структуре актива баланса наибольшее изменение произошло по дебиторской задолженности - на 3,04%.
Предприятию можно порекомендовать обратить особое внимание на оборотные активы и провести их дополнительный анализ. Однако внеоборотные активы в фирме изменились в положительную сторону.
13. Проанализировать состав и динамику источников средств предприятия, указав возможные причины изменений
Таблица 14
Динамика состава и структуры источников средств предприятия
| Состав источников | Среднегод. стоимость, тыс.р. | Структура, % | Изменение | |||
| Базисн. год | Отчетн год | Базисн год | Отчетн. год | По сумме | По уд.весу | |
| I. Собственный капитал - всего в том числе:1) уставный капитал (за минусом собственных акций, выкупленных у акционеров) 2) добавочный капитал3) резервный капитал | 15109,6 14232,3 | 16195,1 15204,6 | 64,4760,7 | 65,4561,45 | 1085,5972,3 | 0,980,75 |
| 4) нераспределенная прибыльII. Долгосрочные обязательстваIII. Краткосрочные обязательства – всегов том числе:1) кредиты и займы2) кредиторская задолженность,из нее: – поставщики и подрядчики– перед персоналом предприятия– перед бюджетом и внебюджетными фондами– прочие кредиторы3) задолженность участникам по выплате доходов4) доходы будущих периодов5) резервы предстоящих расходов6) прочие краткосрочные обязательства | 877,31734,06589,5133,42703,11148,6115,425,71413,4-193,03311,1 248,7 | 990,52489,06057,6142,61821,2977,2146,534,8662,7-180,33661,2 252,3 | 3,747,428,130,5611,534,90,490,16,030,8214,16 1,06 | 410,0524,480,577,363,940,590,142,690,7214,81 1,02 | 113,2755-531,99,2-881,9-171,431,19,1-750,7-12,7350,1 3,6 | 0,262,65-3,640,1-4,17-0,960,10,04-3,34-0,10,65-0,04 |
| Всего источников | 23433,1 | 24741,7 | 100 | 100 | 1308,6 | ´ |
Согласно данным таблицы 14 можно сделать следующий вывод о том, что основную долю источников имущества занимает собственный капитал – 64,47% в 2008 г. и 65,45% в 2009 г. В 2009 году по сравнению с 2008 г. собственный капитал увеличился на 1085,5 тыс. рублей и в структуре на 0,98% за счет увеличения нераспределенной прибыли на 113,2 тыс. рублей и 0,26%. Уставный капитал увеличился на 972,3 тыс. рублей и его удельный вес составил 0,75 %. Увеличение собственного капитала в абсолютных цифрах на 10857 тыс.руб. является положительным изменением в балансе.
В структуре пассива баланса наибольшее изменение произошло по уставному капиталу- увеличение на 10857 тыс.руб. Увеличение уставного капитала можно признать положительным фактором, так как у предприятия появляются дополнительные средства. Увеличение прибыли и выручки свидетельствует об эффективном использовании как собственного, так и заемного капитала.
Из таблицы видно, что кредиты и займы увеличились на 9,2, а в структуре 0,1%, кредитная задолженность снизилась на 881,9 тыс. рублей и удельной вес ее 4,17. Задолженность перед поставщиками и подрядчиками снизилась на 171,4 тыс. рублей и в структуре на 0,96, задолженность перед персоналом выросла на 31,1 тыс. рублей, в структуре изменения незначительные на 0,1%, задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами увеличилась на 9,1 тыс. рублей, в структуре на 0,04%, здесь можно сделать вывод об увеличении численности работником и увеличении заработной платы. Привлечение предприятием денежных средств за счет кредиторской задолженности в значительных размерах является явно отрицательным фактором и может свидетельствовать о финансовых затруднениях предприятия. Дебиторская задолженность значительно превышает кредиторскую задолженность, в тоже время за счет дебиторской задолженности предприятие имеет возможность в ближайшее время значительно уменьшить кредиторскую задолженность.
Убытков на конец года предприятие не имеет, что положительно влияет на дальнейшую работу предприятия и эффективное развитие производства.